오버 트레이딩이란 무엇입니까?
초과 거래는 중개인이나 개인 거래자가 주식을 과도하게 매매하는 것을 말합니다. 둘 다 완전히 다른 상황이며 매우 다른 의미를 갖습니다. 개인 상인은 자신을 위해 일하거나 금융 회사가 거래소에서 일하든 관계없이 거래에 필요한 거래 수를 포함하여 얼마나 많은 위험을 감수 할 수 있는지에 대한 규칙을 갖게됩니다. 그들이이 한도에 도달하면 거래를 계속하는 것이 현명하게 이루어집니다. 그러한 행동은 거래자에게는 좋지 않거나 회사에게는 나쁘지만 외부 기관에 의해 어떤 식 으로든 규제되지는 않습니다.
그러나 브로커는 단순히 커미션 증가의 결과로 투자자를 대신하여 주식을 과도하게 사고 팔 때 거래를 과도하게합니다. 이탈이라고도하는 초과 거래는 증권법에 따라 금지 된 관행입니다. 투자자들은 거래 빈도가 투자 목표에 반비례적일 때 중개인이 과도하게 거래되고 있음을 관찰 할 수 있으며, 시간이 지남에 따라 관측 가능한 결과없이 수수료 비용이 지속적으로 높아집니다.
주요 테이크 아웃
- 오버 트레이딩은 투자자에게 조언하고 SEC에 의해 규제되는 중개인에게는 금지 된 관행입니다. 브로커에게는 과도 거래에 대한 미묘한 인센티브가 부여 될 수 있으며 투자자는 그러한 관행에주의해야합니다. 자기 인식 및 위험 관리와 같은 모범 사례를 따르면 과도 거래의 위험을 크게 줄일 수 있습니다.
오버 트레이딩 이해
오버 트레이딩은 여러 가지 이유로 발생할 수 있지만 이러한 모든 이유는 같은 결과를 낳습니다. 브로커 수수료 증가로 인해 투자 성과가 좋지 않습니다. 이 관행이 알려진 이유 중 하나는 브로커가 회사의 투자 은행 부서에 의해 새로 발행 된 유가 증권을 인수하도록 압력을 가할 때 발생합니다. 예를 들어, 각 브로커는 고객에게 새로운 보안 할당을 확보 할 수있는 경우 10 %의 보너스를받을 수 있습니다. 이러한 인센티브는 투자자가 가장 관심을 갖지 못할 수도 있습니다. 투자자는 랩 거래 계정을 통해 초과 거래 (이탈)로부터 자신을 보호 할 수 있습니다. 랩 계정은 모든 거래에 수수료를 부과하지 않고 고정 요금으로 관리되는 계정 유형입니다. SEC는 또한 고객에 대한 관심을 갖는 중개인의 불만을 조사합니다.
개인 트레이더는 일반적으로 오랫동안 패배 한 행진에서 상당한 손실이나 여러 번의 작은 손실을 겪은 후 보통 거래됩니다. 잃어버린 일련의 거래 후에 자본을 회수하거나 시장에서 "복수"를 추구하기 위해, 거래의 규모와 빈도를 늘림으로써 가능하면 어디서든 수익을 창출하기 위해 더 열심히 노력할 수 있습니다. 이 관행은 종종 트레이더의 성과가 좋지 않지만 SEC는 트레이더 자신의 계정으로 수행되기 때문에 이러한 종류의 행동을 규제하지 않습니다.
오버 트레이딩 규제
SEC (Securities and Exchange Commission)는 오버 트레이딩 (이탈)을 브로커가 커미션 증가를 생성하기 위해 제어하는 고객 계정의 과도한 구매 및 판매로 정의합니다. 지나치게 거래하는 중개인은 조작 및기만 행위를 통제하는 SEC 규칙 15c1-7을 위반할 수 있습니다. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)는 규칙 2111에 따라 초과 거래를 관리하고 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 규칙 408 (c)에 따른 관행을 금지합니다. 이탈의 피해자라고 생각하는 투자자는 SEC 또는 FINRA에 불만을 제기 할 수 있습니다. (자세한 내용은 중개인이 계정을 이탈했는지 확인하는 방법을 참조하십시오.)
투자자 간 거래 유형
자신의 계정에서 과도 거래는 자체 규제를 통해서만 줄일 수 있습니다. 아래는 투자자들이 참여할 수있는 일반적인 형태의 오버 트레이딩이며 더 나은 자기 인식으로 이어질 수 있음을 알려줍니다.
재량 오버 트레이더
재량 거래자는 유연한 포지션 크기와 레버리지를 사용하며 사이즈 변경 규칙을 수립하지 않습니다. 이러한 유연성은 장점을 가질 수 있지만, 그렇지 않은 경우가 많지만 트레이더가 몰락 한 것으로 판명되었습니다.
기술 Overtrader
기술 지표에 익숙하지 않은 거래자는 종종 사전 결정된 거래를하기위한 정당화로 사용합니다. 그들은 이미 어떤 입장을 취하고 결정을 뒷받침 할 지표를 찾아보다 편안하게 느끼도록했습니다. 그런 다음 규칙을 개발하고 더 많은 지표를 배우고 시스템을 고안합니다. 이 동작은 확인 편향으로 분류되며 일반적으로 시간이 지남에 따라 시스템 손실이 발생합니다.
샷건 거래
액션을 갈망하는 트레이더는 종종 "샷건 블래스트"접근 방식을 개발하여 자신이 좋아할만한 모든 것을 구매합니다. 산탄 총 거래의 주요 징후는 동시에 여러 개의 작은 포지션이 열려 있다는 것입니다. 트레이더에게는 특정 계획이 없습니다. 그러나 거래 내역을 검토 한 다음 당시에 특정 거래가 이루어진 이유를 물으면 훨씬 더 확실한 진단을 내릴 수 있습니다. 샷건 상인은 그 질문에 대한 구체적인 답변을 제공하기 위해 노력할 것입니다.
오버 트레이딩 방지
거래자가 오버 트레이딩을 방지하기 위해 취할 수있는 몇 가지 단계가 있습니다.
- 자기 인식을 행사하십시오: 과잉 거래를 알고있는 투자자는이를 방지하기위한 조치를 취할 수 있습니다. 거래 활동에 대한 빈번한 평가는 투자자가 과잉 거래되고 있음을 시사하는 패턴을 드러 낼 수 있습니다. 예를 들어, 매월 거래 수가 점진적으로 증가하면 문제의 징후가 될 수 있습니다. 휴식을 취하십시오: 거래는 마치 거래를해야하는 것처럼 느끼는 투자자에 의해 초과 거래가 발생할 수 있습니다. 이것은 종종 최적이 아닌 거래를하게되어 손실을 초래합니다. 거래에서 시간을 빼면 투자자는 거래 전략을 재평가하고 전반적인 투자 목표에 부합 할 수 있습니다. 규칙 작성: 거래를 시작하기위한 규칙을 추가하면 투자자가 거래 계획에서 벗어난 주문을하지 못하게 할 수 있습니다. 기술 또는 기본 분석 또는이 둘의 조합을 사용하여 규칙을 만들 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 50 일 이동 평균이 최근 200 일 이동 평균을 초과하여 주식이 3 %보다 큰 수익을내는 경우에만 거래를 허용하는 규칙을 도입 할 수 있습니다. 위험 관리에 전념하십시오: 엄격한 직책 규모 관리를하는 거래자는 거래되는 시스템이나 기간에 관계없이 실적이 우수한 거래자를 능가하는 경향이 있습니다. 개별 거래에 대한 위험을 관리하는 것은 또한 큰 하락 가능성을 확산 시켜서 그러한 상황에서 오는 심리적 함정을 줄입니다.
