목차
- VWAP와 MVWAP는 무엇입니까?
- VWAP 및 MVWAP 이해
- VWAP 계산
- 차트에 적용
- VWAP 및 MVWAP
- 일반적인 전략
- 결론
VWAP와 MVWAP는 무엇입니까?
거래량 가중 평균 가격 (VWAP) 및 이동 거래 가중 평균 가격 (MVWAP)은 모든 거래자가 사용할 수있는 거래 도구입니다. 그러나 이러한 도구는 단기 거래자와 알고리즘 기반 거래 프로그램에서 가장 많이 사용됩니다.
VWAP 및 MVWAP 이해
MVWAP는 장기 거래자가 사용할 수 있지만 VWAP는 일일 계산으로 인해 하루에 한 번만 봅니다. 두 지표 모두 물량을 고려한 특별한 유형의 가격 평균입니다. 이것은 평균 가격의 훨씬 정확한 스냅 샷을 제공합니다. 이 지표는 또한 주문에 대한 실행이 양호하거나 실행이 불량한지를 측정하려는 개인 및 기관의 벤치 마크 역할을합니다.
VWAP 계산
VWAP 계산은 차트 소프트웨어로 수행되며 계산을 나타내는 차트에 오버레이를 표시합니다. 이 디스플레이는 다른 이동 평균과 유사하게 선 형태를 취합니다. 해당 라인을 계산하는 방법은 다음과 같습니다.
- 기간 (틱 차트, 1 분, 5 분 등)을 선택하십시오. 첫 번째 기간 (및 다음 날의 모든 기간)의 일반적인 가격을 계산하십시오. 고가, 저가, 종가를 더하고 3으로 나눔으로써 전형적인 가격이 달성됩니다: (H + L + C) / 3이 전형적인 가격에 그 기간 동안의 거래량을 곱하십시오. 이렇게하면 TP * V라는 값이 제공됩니다. 누적 TPV라는 총 TP * V 값을 유지하십시오. 이는 가장 최근의 TPV를 이전 값에 지속적으로 추가하여 달성됩니다 (사전 값이 없기 때문에 첫 번째 기간 제외). 이 수치는 하루가 진행됨에 따라 커질 것입니다. 누적 총량을 유지하십시오. 최신 볼륨을 이전 볼륨에 지속적으로 추가하여이 작업을 수행하십시오. 이 숫자는 하루가 진행됨에 따라 커질 것입니다. 누적 TPV / 누적량 정보를 사용하여 VWAP를 계산하십시오. 이는 각 기간에 대한 가중 평균 가중 가격을 제공하고 차트의 가격 데이터를 오버레이하는 흐르는 선을 작성하기위한 데이터를 제공합니다.
이 작업을 수동으로 수행하는 경우 스프레드 시트 프로그램을 사용하여 데이터를 추적하는 것이 가장 좋습니다. 스프레드 시트를 쉽게 설정할 수 있습니다.
그림 1: 스프레드 시트 제목
적절한 계산을 입력해야합니다.
VWAP를 계산 한 후 MVWAP를 얻는 것은 매우 간단합니다. MVWAP는 기본적으로 VWAP 값의 평균입니다. VWAP는 매일 계산되지만 MVWAP는 평균의 평균이므로 매일 이동할 수 있습니다. 이것은 장기 거래자에게 이동 평균 볼륨 가중 가격을 제공합니다.
거래자가 10주기 MVWAP를 원한다면 처음 10 개 기간이 경과하기를 기다린 다음 처음 10 개 VWAP 계산을 평균하십시오. 이것은 거래자에게 기간 10에서 계획을 시작하는 MVWAP를 제공 할 것입니다. MVWAP 계산을 계속하려면 가장 최근 10 개의 VWAP 수치를 평균화하고, 가장 최근 기간의 새로운 VWAP를 포함하며, 11 년 이전의 VWAP를 삭제하십시오.
차트에 적용
지표와 관련 계산을 이해하는 것이 중요하지만 차트 소프트웨어는 계산을 수행 할 수 있습니다. VWAP 또는 MVWAP가 포함되지 않은 소프트웨어에서는 위의 계산을 사용하여 표시기를 소프트웨어에 프로그래밍 할 수 있습니다.
VWAP 표시기를 선택하면 차트에 표시됩니다. 일반적으로이 표시기로 변경하거나 조정할 수있는 수학적 변수가 없어야합니다.
거래자가 이동 MVWAP 지표를 사용하려는 경우 계산에서 평균 기간을 조정할 수 있습니다. 이는 차트 플랫폼에서 변수를 조정하여 수행 할 수 있습니다. 지표를 선택한 다음 편집 또는 속성 기능으로 이동하여 평균 기간 수를 변경하십시오.
VWAP 및 MVWAP
이해해야 할 지표 사이에는 몇 가지 주요 차이점이 있습니다.
VWAP는 하루 종일 누계를 제공합니다. 따라서 오늘의 최종 값은 해당 날짜의 볼륨 가중 평균 가격입니다. 1 분 차트를 사용하는 경우 하루에 390 회 (6.5 시간 X 60 분) 계산이 이루어지며 마지막 차트는 당일 VWAP를 제공합니다.
반면 MVWAP는 분석 할 평균 VWAP 계산 수를 제공합니다. 이는 MVWAP가 하루 종일 유동적으로 실행될 수 있으므로 시간에 따른 평균 VWAP 값을 제공하므로 MVWAP에 대한 최종 값이 없음을 의미합니다. 이를 통해 MVWAP를 훨씬 더 사용자 정의 할 수 있습니다. 특정 요구에 맞게 조정할 수 있습니다. 또한 단기 거래 및 전략에 대한 시장 움직임에 훨씬 민감하게 반응 할 수 있으며, 장기 기간을 선택하면 시장 소음을 완화 할 수 있습니다.
VWAP는 거래 후 특히 거래 후 (또는 종료일) 거래자에게 귀중한 정보를 제공합니다. 그것은 그날 평균보다 더 나은 가격을 받았는지 또는 더 나쁜 가격을 받았는지 트레이더에게 알려줍니다. MVWAP는 반드시 동일한 정보를 제공하지는 않습니다.
VWAP는 매일 새롭게 시작됩니다. 시장이 개장 한 후 첫 기간에는 거래량이 많았습니다. 따라서이 작업은 일반적으로 VWAP 계산에 크게 영향을줍니다. MVWAP는 항상 가장 최근 기간 (예: 10)을 평균화하고 개별 기간에 덜 민감하고 평균 기간이 많을수록 점차 적어지기 때문에 매일 수행 할 수 있습니다.
일반적인 전략
보안이 유행하는 경우 VWAP 및 MVWAP를 사용하여 시장에서 정보를 얻을 수 있습니다. 가격이 VWAP보다 높으면 하루 종일 판매하는 것이 좋습니다. 가격이 VWAP보다 낮 으면 구매하기 좋은 평일 가격입니다.
그러나이 내일을 사용하는 데주의해야합니다. 가격은 역동적이므로 하루의 특정 시점에서 좋은 가격으로 보이는 것은 하루가 끝나지 않을 수 있습니다.
상승 추세 일에 거래자들은 MVWAP 또는 VWAP에서 가격이 반등함에 따라 구매를 시도 할 수 있습니다. 또는 가격이 선을 향해 올라감에 따라 하락세로 판매 할 수도 있습니다. 그림 2는 iShares Silver Trust ETF (SLV)에서 3 일 간의 가격 조치를 보여줍니다. 가격이 상승함에 따라 VWAP 및 MWAP보다 크게 유지되었으며 구매 기회가 제공되는 라인으로 하락했습니다. 가격이 하락함에 따라 인디케이터보다 크게 하락했으며, 라인을 향한 랠리는 기회를 판매했습니다.
그림 2: 트렌드 시장에서 MVWAP (20) 및 VWAP가있는 SLV, 10 분 차트
그는 다양한 시장 환경에서 거래 가능한 정보를 제공합니다.
그림 3. 범위 시장에서 MVWAP (20) 및 VWAP가있는 SLV, 10 분 차트
다양한 거래일에 거래자는 VWAP / MVWAP보다 높은 가격으로 구매하고 빠른 거래를 위해 VWAP / MVWAP보다 낮은 가격으로 구매할 수 있습니다. 이 방법은 채찍 동작에 걸릴 위험이 있습니다. 대안으로, 거래자는 가격이 VWAP 및 MWAP보다 낮을 때 구매를 시도하고 가격이 두 표시기를 초과 할 때 판매하기 위해 지원 및 저항을 포함한 다른 지표를 사용할 수 있습니다.
하루가 끝나고 유가 증권이 VWAP 이하로 매수되면 가격이 평균보다 낫습니다. 유가 증권이 VWAP 이상으로 판매 된 경우 평균보다 높은 판매 가격이었습니다.
결론
MVWAP와 VWAP는 약간의 차이점이있는 유용한 지표입니다. MVWAP는 사용자 정의 할 수 있으며 매일 전환되는 값을 제공합니다. 반면 VWAP는 하루의 평균 가격을 제공하지만 매일 새로 시작합니다. MVWAP를 사용하면 데이터를 매끄럽게하고 시장 소음을 줄이거 나 가격 변동에보다 잘 반응하도록 조정할 수 있습니다. 트레이더가 일일 VWAP보다 높은 가격으로 판매하는 경우 평균보다 높은 판매 가격을 얻습니다. 마찬가지로 VWAP 이하로 구매하는 거래자는 평균 구매 가격보다 더 좋습니다. 추세 일에 추세가 계속되면 VWAP 및 MVWAP에 대한 풀백을 캡처하려고하면 수익성있는 결과를 얻을 수 있습니다.
