부적절한 투자 란 무엇인가 (부적합)
부적절한 투자는 주식이나 채권과 같은 투자가 투자자의 목표와 수단을 충족시키지 못하는 경우입니다. 투자 전략 도 부적절 할 수 있습니다. 예를 들어, 포트폴리오 자산 구성이 잘못되었거나 구매 한 투자가 고객이 필요로하거나 원하는 것에 너무 공격적이거나 위험이 적을 수 있습니다.
세계 대부분의 지역에서 금융 전문가는 투자가 고객에게 적합하도록 조치를 취할 의무가 있습니다. 미국에서는 이러한 규칙이 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)에 의해 시행됩니다. 적합성은 신탁 책임과 동일하지 않습니다.
부적절한 투자 해체 (적합하지 않음)
부적절한 투자는 시장 참여자마다 다릅니다. 명백한 사기 이외의 투자는 본질적으로 적합하거나 부적합하지 않습니다. 적합성은 투자자의 상황에 따라 다릅니다.
고정 수입으로 살고있는 85 세의 미망인의 경우, 미망인의 위험이 낮기 때문에 옵션, 선물 및 페니 주식과 같은 투기 투자는 부적합 할 수 있습니다. 그녀는 살기 위해 수익과 함께 투자 계좌의 자본을 사용하고 있습니다. 그녀와 그녀의 투자 고문은 손실이 발생할 경우 손실을 복구하는 데 최소한의 시간이 남았 기 때문에 자본을 지나치게 위험에 빠뜨리지 않을 것입니다.
반면에, 20 대에서 30 대 사이의 사람은 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다. 그들은 여전히 일하고 있으며 아직 투자를 요구하지 않습니다. 위험이 클수록 장기적으로 수익이 높아질 수 있으며 투자 기간이 길어지면 발생할 수있는 단기 손실을 보상 할 시간이 있습니다. 위험이 매우 적은 투자는이 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다.
어떤 투자가 부적합한지를 결정할 때 나이 만이 유일한 요소는 아닙니다. 소득, 미래의 미래 소득, 재무 지식, 생활 양식 및 개인 취향은 고려해야 할 다른 요소 중 일부입니다. 예를 들어, 어떤 사람들은 안전한 게임을 선호하지만 다른 사람들은 위험을 감수합니다.
수면 테스트는 이와 관련하여 도움이되는 간단한 개념입니다. 투자자가 투자로 인해 잠을 잘 수 없다면 무언가 잘못되었습니다. 편안해질 때까지 위험 수준을 변경하십시오. 그런 다음 리스크를 다른 요소와 결합하여 적절한 투자를 찾거나 적절한 투자 전략을 수립합니다.
신탁 책임
적합성과 부적합은 신탁 책임과 동일하지 않습니다. 그들은 본질적으로 다른 수준의 고객 관리이며, 수탁 책임은 더 엄격한 프로토콜입니다. 수수료 기반 투자 고문은 고객에게 적합한 투자 및 투자 전략을 찾을 수있는 신탁 책임이 있습니다. 수수료 기반의 중개인은 중개인의 콜센터에서 전화를받을 수 있으며 일반적으로 고객에게 신용 책임이 없지만 적절한 투자를 추구합니다.
