투자 전략에 장기 채권이 포함 된 경우 미국 저축 채권 (일반적으로 Series EE 채권이라고 함)을 고려할 수 있습니다. 애국심이되는 것 외에도 저축 채권은 끊임없이 변화하는 경제 환경에 대한 현명한 투자 일 수 있습니다. 현명한 결정을하려면 저축 채권과 개별 투자자가 이용할 수있는 다른 유형의 장기 채권을 비교해야합니다.
사용 가능한 장기 채권의 종류
세 가지 주요 유형의 채권이 있습니다: 재무 채권 (T-Bonds) 및 저축 채권 (연방 정부에서 발행) 도시 채권 (도시, 지역 또는 주 발행) 및 회사 채권 (공공 또는 민간 회사 발행). 장기 채권은 완전한 가치로 성숙하기 위해 12 년 이상이 걸리는 유가 증권을 말합니다.
저축 채권 위험
위험에 관해서는 미국 정부가 발행 한 채권을이기는 것은 어렵습니다. 재무부 채권과 저축 채권은 미국 정부의 전적인 믿음과 신용으로 뒷받침됩니다. 주 및 지방 정부가 거의 파산하지는 않기 때문에 시정부 채권이 줄을 섭니다 (2013 년 디트로이트의 파산으로 인해 일부 투자자는 일시 중지 할 수 있음).
공채는 AAA, AA 또는 A의 세 등급 등급으로 제공됩니다. AAA가 가장 위험하지 않고 A가 가장 위험합니다. 회사 채권은 정부가 아닌 회사가 모든 채권 유형에서 가장 위험합니다. 이 채권은 도시 채권과 마찬가지로 AAA, AA 또는 A 등급입니다.
예상 수확량
수익률은 채권이 지불 한 이자율입니다. 2018 년 10 월, 기업 A 등급 채권 20 년에 대한 복합 채권 수익률은 3.88 %에 근접했으며 시립 A 등급 20 년 채권은 3.62 %에, 20 년 재무 채권은 3.18 %에 이르렀습니다.
저축 채권이 빛을 발하는 곳입니다. 정부의 알려진 작은 보증 덕분에 20 년 동안 보유한 Series EE 저축 채권은 지불 한 금액의 두 배가됩니다. 이는 3.53 %의 수익률로, 가장 위험한 회사채를 제외한 모든 것을 능가합니다. 20 년 미만의 기간 동안 저축 채권은 기본 요율 (현재 0.1 %) 만 지불하며 최대 30 년 동안 계속 지불합니다.
유동성
유동성에 관해서는 저축 채권이 다른 옵션에 비해 우연히 발견됩니다. 20 년 동안 저축 채권을 보유 할 경우 정부가 귀하의 돈을 두 배로 늘린다는 보장을받을 수 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 또한, 본인이 소유 한 첫 해에는 저축 채권을 사용할 수 없으며, 첫 5 년 내에이를 사용하면 지난 3 개월 동안의이자를 잃게됩니다. 마지막으로 저축 채권은 개인간에 거래되거나 판매 될 수 없으며 (2 차 시장 제외) 정부 자체를 통해 상환되어야합니다. 이에 비해 재무부 채권, 도시 채권 및 회사 채권은 훨씬 유동적입니다. 3 가지 유형 모두 성숙하기 전에 2 차 시장에서 거래 할 수 있습니다. 각각의 규칙은 그룹마다 다르지만 저축 채권에 비해 청산하기가 훨씬 쉽습니다.
인플레이션 보호
Series EE 저축 채권에는 인플레이션 보호가 없습니다. Series I 채권이라고하는 두 번째 유형의 저축 채권은 고정이자 기본 요율에 인플레이션 비율을 더한 것으로 일년에 두 번 계산됩니다. 그러나 20 년의 "두배"보증은 적용되지 않습니다. 정기적 인 국채에는 인플레이션 보호가 없지만, TPS (Treasary Inflation-Protected Securities)는 인플레이션 보호를하지 않습니다. TIPS는 일반 재무부 채권보다 낮은 이자율을 지불하므로, 이를 구매할 때 인플레이션이 일반 재무부와 TIPS의 수익률 차이보다 크게 증가하지 않을 위험이 있습니다. 정기 회사채에는 인플레이션 보호가 없지만 TIPS와 같은 인플레이션 연계 회사채는 있습니다.
투자자 한도
저축 채권은 25 ~ 10, 000 달러 범위의 교파로 이루어집니다. 저축 채권에 연간 최대 $ 10, 000 (납세자 당) 만 투자하여 채권 투자에 가장 제약을받을 수 있습니다. 국채는 $ 100부터 시작합니다. 비경쟁 입찰과 경쟁 입찰이라는 두 가지 구매 프로세스 (보조 시장 외에)가 있습니다. 비경쟁 입찰은 5 백만 달러로 제한됩니다. 개인의 경쟁 입찰은 전체 오퍼링의 35 %를 초과 할 수 없습니다. 시정부 채권은 일반적으로 최소 $ 5, 000의 액면가로 제공되며 채권을 이용할 수있는 한 투자 할 수있는 최대 금액은 없습니다. 회사채는 일반적으로 최대 투자 한도없이 최소 $ 1, 000의 투자가 필요합니다.
구실
저축 채권은 연방 소득세의 적용을 받으 나 주 및 지방은 아닙니다. Series EE 저축 채권이 고등 교육 비용을 지불하는 데 사용되는 경우, 한도를 초과하지 않는 한 세금이 부과되지 않습니다. 어쨌든 20 년 만기까지 Series EE 채권에 대한 연방 세금 납부를 연기 할 수 있습니다. 시 공채에는 연방 세금이 부과되지 않으며, 경우에 따라 주 및 지방 세금도 제외됩니다. 일반적으로 회사채에 대한이자는 과세됩니다.
모든 데이터는 2018 년 10 월 9 일에 업데이트되었습니다.
