2004 년에 설립 된 뱅가드 건강 관리 ETF (VHT)는 건강 관리 부문의 주식 수익률을 측정하는 벤치 마크를 추적합니다. 보유 지에는 의료 또는 건강 관리 제품, 서비스, 기술 및 장비를 제공하는 주식이 포함됩니다. 2018 년 10 월 기준으로, 이 펀드는 초기부터 10 % 이상의 연평균 수익률을 달성했습니다.
형질
VHT는 Vanguard에서 관리하는 개방형 펀드입니다. 많은 뱅가드 펀드와 마찬가지로 비용 비율도 0.10 %로 매우 낮습니다. Vanguard에 따르면이 비용 비율은 비슷한 ETF보다 92 % 낮습니다. 펀드는 수동적으로 관리되기 때문에 4.30 %의 비율로 이직률이 매우 적으며 비용 비율에는 적용 가능한 중개 수수료 나 수수료가 포함되지 않습니다.
이 펀드는 369 개의 주식을 포함하고 있으며 MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Investable Index를 추적합니다. 부문 다각화와 관련하여이 펀드는 제약 회사의 28.50 %, 생명 공학 분야의 20.30 %, 건강 관리 장비의 20.20 %, 관리되는 건강 관리의 12.70 %를 보유하고 있습니다. 공급, 시설, 서비스, 기술, 유통 업체 및 생명 과학 도구 및 서비스를 포함한 나머지 자산은 6.40 % 이하의 비율로 분산되어 있습니다.
이 펀드가 10 개의 가장 큰 지분을 보유한 회사는 순자산 10 억 달러 중 42 %를 차지합니다. 2018 년 9 월 20 일 현재, 이들 회사는 Johnson & Johnson, Pfizer, United Health Group, Merck & Co., AbbVie, Amgen, Medtronic, Abbott Laboratories, Eli Lilly & Co. 및 Bristol Myers Squibb Co.입니다.
적합성 및 권장 사항
VHT는 건강 관리 부문에 노출을 원하는 투자자에게 적합한 선택입니다. 보유 건수가 많기 때문에 다양합니다. 여전히 모든 투자와 마찬가지로 약간의 위험이 따릅니다. 벤치 마크는 시가 총액 규칙을 사용하여 구성되므로 펀드는 대규모 제약 회사에 가중치를 부여합니다. 수익률 (P / E)은 33으로 상당히 높습니다. 가격 대 책 (P / B) 비율은 4.3입니다.
이 펀드는 성장 포트폴리오를 목표로합니다. 현대 포트폴리오 이론 (MPT)에 가입 한 투자자들은 포트폴리오에 대한 전반적인 위험을 최소화하기 위해 채권 기금으로 다각화하기를 원할 수 있습니다. VHT에는 정기적으로이자를 지급하는 부채 도구가 없습니다.
펀드의 시가 총액에 단점이 있습니다. VHT는 성장 잠재력이 높거나 인수 대상이 될 수있는 소규모 생명 공학 및 제약 회사에 많이 노출되지 않습니다. 이 작은 회사들도 위험이 더 큽니다. FDA의 한 가지 불리한 행정 판결은 소규모 회사의 주식이 넘어 질 수 있습니다. 위험을 덜 피하는 투자자는 동일한 가중치의 ETF를 사용하여 소규모 제약 및 생명 공학 회사에 투자 할 수 있습니다.
2018 년 기준으로이 펀드는 훌륭한 성과를 경험했습니다. 지난해 평균 연 수익률은 19.99 %, 3 년 동안 15.32 %, 5 년 동안 15.77 %, 10 년 동안 14.73 %로 나타났습니다. 많은 시장 관찰자들은이 분야에 다수의 초기 공모 (IPO)가 있었기 때문에 현재의 바이오 테크 버블이 있는지 여부에 대해 의문을 갖고 있습니다.
