거래량이란?
거래량은 특정 유가 증권에 대해 거래 된 주식 또는 계약의 총 수량입니다. 거래일 동안 거래되는 모든 유형의 유가 증권에서 측정 할 수 있습니다. 거래량 또는 거래량은 주식, 채권, 옵션 계약, 선물 계약 및 모든 유형의 상품에 대해 측정됩니다.
거래량의 기초
거래량은 지정된 기간 동안 특정 유가 증권에 대해 거래 된 주식 또는 계약의 총 수를 측정합니다. 거래 중 구매자와 판매자간에 거래 된 총 주식 수를 포함합니다. 유가 증권의 거래가 활발할수록 거래량이 많고 거래량이 적을 때는 거래량이 적습니다.
각 시장 거래소는 거래량을 추적하고 거래량 데이터를 제공합니다. 거래량은 현재 거래일 동안 1 시간에 한 번 자주보고됩니다. 이 시간당보고 된 거래량은 추정치입니다. 하루 말에보고 된 거래량도 추정치입니다. 최종 실제 수치는 다음 날에보고됩니다. 투자자들은 거래량이 많을수록 가격이 더 자주 변하는 경향이 있기 때문에 거래량에 대한 대리로서 유가 증권의 틱 수량 또는 계약 가격의 변동 횟수를 따를 수 있습니다.
거래량은 투자자에게 시장의 활동과 유동성에 대해 알려줍니다. 특정 증권에 대한 거래량이 많을수록 유동성이 높아지고 주문 집행이 개선되며 구매자와 판매자를 연결하는 더 활발한 시장이 형성됩니다. 투자자들이 주식 시장의 방향에 대해 주저 할 때, 선물 거래량이 증가하는 경향이 있으며, 종종 특정 유가 증권의 옵션과 선물이보다 활발하게 거래됩니다. 시장 개장 및 마감 시간이 가까워지고 월요일과 금요일에 전체 거래량이 증가하는 경향이 있습니다. 점심 시간과 휴일 전에는 더 낮은 경향이 있습니다.
최근에, 고주파 거래자와 인덱스 펀드는 미국 시장에서 거래량 통계의 주요 기여자가되었습니다. 2017 JPMorgan 연구에 따르면 고주파 알고리즘 거래를 활용하는 ETF 및 정량적 투자 계좌와 같은 수동 투자자는 전체 거래량의 60 %를 차지하는 반면 "기본 재량 거래자"(또는 주식에 영향을 미치는 기본 요소를 평가하는 거래자) 투자하기 전) 전체 수치의 10 % 만 구성했습니다.
거래자와 거래량
거래자는 기술 분석에서 다양한 거래 요소를 사용합니다. 거래량은 시장 거래를 고려할 때 거래자가 분석하는 가장 간단한 기술 요소 중 하나입니다. 가격 변동이 큰 물량은 특정 거래 촉매제를 나타낼 수 있기 때문에 큰 가격 인상 또는 감소시의 거래량은 종종 거래자에게 중요합니다. 가격의 방향성 변화와 관련된 대량 거래는 또한 보안 가치에 대한 지원을 강화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
거래량 수준은 거래자가 거래에 대해 지정된 시간을 결정하는 데 도움이 될 수도 있습니다. 거래자는 거래시기에 대한 결정을 내릴 때 단기 및 장기적으로 유가 증권의 일일 평균 거래량을 따릅니다. 거래자는 또한 거래량을 포함하는 몇 가지 기술적 분석 지표를 사용할 수 있습니다. 증권 거래위원회 (SEC)는 상인의 증권 판매를 규제합니다. 규칙 144에 따르면 판매자는 동일한 등급의 미결제 주식의 1 %를 초과하여 담보 판매를 할 수 없습니다.
주요 테이크 아웃
- 거래량은 특정 거래 시간 동안 유가 증권 구매자와 판매자 사이에 교환 된 주식 또는 계약의 총 수를 의미하며 이는 시장의 활동과 유동성의 척도입니다. 거래량이 많을수록 유동성이 높아지고 주문 집행이 개선되므로 좋은 거래로 간주됩니다.
거래량의 예
시장이 두 개의 트레이더로 구성되어 있다고 가정합니다. 첫 거래자는 ABC 주식 500 주를 매입하고 XYZ 250 주를 매각합니다. 다른 상인은 500 주를 매수하고 주식 DEF 250 주를 첫 상인에게 판매합니다. 시장에서의 총 거래량은 1000입니다 (ABC 500 주 + XYZ 500 주 + DEF 250 주).
