보마 - 비트 코인 2024

Vomma 란 무엇입니까?

Vomma는 옵션의 베가가 시장의 변동성에 반응하는 비율입니다. 옵션 값의 2 차 미분입니다. Vomma는 베가의 볼록 함을 보여줍니다. vomma의 양수 값은 변동성의 백분율 포인트 증가로 인해 vega의 볼록성이 보여주는 옵션 값이 증가 함을 나타냅니다.

Vomma는 옵션 가격에 사용되는 "Greeks"로 알려진 측정 그룹의 일부입니다. 다른 측정으로는 델타, 감마 및 베가가 있습니다.

보마 이해하기

Vomma와 vega는 수익성있는 옵션 거래를 이해하고 식별하는 데 관련된 두 가지 요소입니다. 두 사람은 옵션 가격과 시장 변화에 대한 옵션 가격의 민감도에 대해 자세히 설명하기 위해 함께 노력합니다. 옵션 가격 책정에 대한 Black-Scholes 가격 모델의 민감도 및 해석에 영향을 줄 수 있습니다.

베가

Vega는 투자자가 기초 상품에서 발생하는 변동성에 대한 파생 옵션의 민감도를 이해하도록 돕습니다. Vega는 기본 상품의 변동성 1 % 변화 당 옵션 가격의 긍정적 또는 부정적 변화량을 제공합니다. 양수 베가는 옵션 가격 상승을 나타내고 음수 베가는 옵션 가격 하락을 나타냅니다.

Vega는 일반적으로 -20에서 20 사이의 값으로 정수로 측정됩니다. 기간이 길수록 베가가 높아집니다. 베가 값은 손실과 이익을 나타내는 배수를 나타냅니다. 예를 들어, 주식 A에서 100 달러에 5의 베가는 내재 변동성이 감소 할 때마다 5 달러의 손실과 1 포인트마다 5 달러의 이익을 나타냅니다.

베가를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

의 $\begin{matrix} ν = 에스 ϕ (디 1) \sqrt{티} \\ 와 \\ ϕ (디 1) = \frac{{이자형}^{- \frac{디 1^{2}}{2}}}{\sqrt{2 π}} \\ 과 \\ 디 1 = \frac{엘 엔 (\frac{에스}{케이}) + (아르 자형 + \frac{σ^{2}}{2}) 티}{σ \sqrt{티}} \\ 어디: \\ 케이 = 옵션 행사가 \\ 엔 = 표준 정규 누적 분포 함수 \\ 아르 자형 = 무위험 이자율 \\ σ = 기초의 변동성 \\ 에스 = 기초가의 가격 \\ 티 = 옵션 만료 시간 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ nu = S \ phi (d1) sqrt {t} \ & \ text {with} \ & \ phi (d1) = \ frac {e ^ {-\ frac {d1 ^ 2 } {2}}} { sqrt {2 \ pi}} \ & \ text {and} \ & d1 = \ frac {ln \ bigg ( frac {S} {K} bigg) + \ bigg (r + \ frac { sigma ^ 2} {2} bigg) t} { sigma \ sqrt {t}} \ & \ textbf {where:} \ & K = \ text {옵션 행사 가격} \ & N = \ text {표준 정규 누적 분포 함수} \ & r = \ text {위험없는 이자율} \ & \ sigma = \ text {기본의 변동성} \ & S = \ text {기본의 가격} \ & t = \ text {옵션 만료 시간} \ \ end {aligned}$ ν = Sϕ (d1) t, ϕ (d1) = 2πe−2d12 및 d1 = σtln (KS) + (r + 2σ2) t 여기서: K = 옵션 행사 가격 N = 표준 정규 누적 분배 함수 = 위험 이자율 σ = 기초 변동성 S = 기초 가격 = 옵션 만기까지의 시간

베가와 보마

Vomma는 2 차 그리스 파생 상품으로, Vega가 내재 된 상품의 내재 변동성으로 어떻게 변화 할 것인지에 대한 통찰력을 제공합니다. 긍정적 인 감마가 계산되고 변동성이 증가하면 옵션 위치의 베가가 증가합니다. 휘발성이 떨어지면, 긍정적 인 감마는 베가의 감소를 나타냅니다. vomma가 음수이면 vega 's convexity로 표시된 변동성 변화와 함께 그 반대가 발생합니다.

일반적으로 옵션이 긴 투자자는 감마에 대해 높은 긍정적 인 가치를 찾고, 옵션이 짧은 투자자는 부정적인 것을 찾아야합니다.

보마 계산 공식은 다음과 같습니다.

의 $\begin{matrix} 보마 = \frac{\partial ν}{\partial σ} = \frac{\partial^{2} V}{\partial σ^{2}} \end{matrix} \ begin {aligned} text {Vomma} = \ frac { partial \ nu} { partial \ sigma} = \ frac { partial ^ 2V} { partial \ sigma ^ 2} end {aligned}$ Vomma = ∂σ∂ν = ∂σ2∂2V

옵션 거래에서 Vega 및 Vomma 사용

Vega 및 Vomma는 Black-Scholes 옵션 요금 모델의 민감도를 옵션 가격에 영향을 미치는 변수에 대해 측정하는 데 사용할 수있는 측정 값입니다. 투자 결정을 내릴 때 Black-Scholes 가격 모델과 함께 고려됩니다.

차례:

보마

Vomma 란 무엇입니까?

보마 이해하기

베가

베가와 보마

옵션 거래에서 Vega 및 Vomma 사용

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