정전 기간은 영업일 기준 최소 3 일이지만 특정 회사의 직원 대다수가 퇴직 또는 투자 계획을 변경할 수없는 60 일을 초과하지 않는 기간입니다. 일반적으로 정전 기간은 계획을 크게 변경하는 경우에 발생합니다.
예를 들어, 연금 계획의 펀드 매니저를 교체하는 과정에서 필요한 구조 조정이 이루어질 수 있도록 정전 기간이 필요할 수 있습니다.
규칙은 무엇입니까?
SEC (Securities and Exchange Commission)는 정전 기간 동안 직원에게 불리한 점이 없도록 규칙을 설정했습니다. SEC는 연금 계획 정전 기간 동안 주식 담보 발행자의 이사 또는 임원이 유가 증권을 구매, 판매 또는 취득하거나 양도하는 것을 금지합니다.
또한, SEC는 정전 기간을 부과 할 때 발급자에게 임원 또는 임원에게 알리도록 요구하는 규칙을 제정했습니다.
이 규칙의 목적은 변경이 이루어지는 기간 동안 발생할 수있는 내부자 거래를 방지하는 것입니다. 내부자 거래는 회사에 관한 중요한 정보가 공개되지 않았고 거래 된 경우 불법입니다. 정보가이 지식을 가진 사람들에게 불공평 한 이점을주기 때문입니다.
그러나 정전 기간 동안 변경을 수행 할 수없는 직원의 재정적 보안은 위험에 처할 수 있습니다. 따라서 SEC 규정은 직원에게 정전 기간 발생에 대한 사전 경고를 받도록 규정하고 있습니다.
