자산 관리는 활성 자산 관리와 수동 자산 관리라는 두 가지 주요 투자 전략을 사용하여 수익을 창출 할 수 있습니다. 액티브 자산 관리는 S & P 500 지수와 같은 벤치 마크보다 성능이 우수하며 수동 관리는 특정 벤치 마크 지수의 자산 보유를 모방하는 것을 목표로합니다.
수동 자산 관리와 활성 자산 관리의 차이점 설명
적극적인 자산 관리 전략을 구현하는 투자자 및 포트폴리오 관리자는 주식, 옵션 및 선물과 같은 유가 증권을 매매함으로써 벤치 마크 지수를 능가하는 것을 목표로합니다. 적극적인 자산 관리에는 시장 동향, 경제 및 정치 데이터 및 회사 별 뉴스 분석이 포함됩니다. 이러한 유형의 데이터를 분석 한 후 활성 투자자는 자산을 구매 또는 판매합니다. 활동적인 관리자는 지수에 열거 된 유가 증권의 보유를 반영하는 펀드 관리자보다 더 큰 수익을 창출하는 것을 목표로합니다. 일반적으로, 활성 포트폴리오 및 펀드에서 평가되는 관리 비용이 높습니다.
Advisor Insight
EA, CFP®, Kevin Michels
Medicus 자산 계획, Draper, UT
많은 뮤추얼 펀드는 적극적인 관리를 사용합니다. 예를 들어 미국 대기업에 투자하는 뮤추얼 펀드는 S & P 500 지수를 벤치 마크로 사용할 가능성이 높습니다. 이 펀드의 목표는 S & P 500의 수익을 능가하는 것입니다.이 펀드는 관리자와 분석가 팀을 고용하여이를 수행 할 것입니다. 펀드 매니저는 S & P 500을 능가 할 것으로 믿는 주식을 선택합니다.
일반적으로 펀드 매니저의 전문 지식을 지불하고 있기 때문에 적극적으로 관리되는 펀드에 투자하기 위해 더 많은 비용을 지불합니다.
수동 관리는 일반적으로 벤치 마크를 추적하는 ETF 또는 인덱스 뮤추얼 펀드를 통해 수행됩니다. 목표는 S & P 500과 같은 벤치 마크의 결과와 일치하는 것입니다. 일반적으로 관리자에게 전문 지식을 지불하지 않으므로 수동 관리를 사용하는 것이 훨씬 저렴합니다.
활성 자산 관리와 달리 수동 자산 관리에는 벤치 마크 지수로 보유 된 자산 구매가 포함됩니다. 수동 자산 관리 방식은 시장 지수와 유사한 포트폴리오를 할당하고 해당 지수와 유사한 가중치를 적용합니다. 활성 자산 관리와 달리 수동 자산 관리는 선택한 인덱스와 유사한 수익을 창출하는 것을 목표로합니다.
예를 들어, SPDR S & P 500 ETF 신탁 (SPY)은 S & P 500 지수의 성과를 반영하려는 장기 투자자를위한 수동적으로 관리되는 펀드입니다. SPY의 관리자는 S & P 500 지수에 보유 된 대형 주식을 구매하여 ETF를 수동적으로 관리합니다. 적극적으로 관리되는 펀드와 달리 SPY는 수동적 인 투자 전략과 낮은 이직률로 인해 낮은 비용 비율을 가지고 있습니다.
