모든 비즈니스는 성장하고 확장하기 위해 노력합니다. 내부 성장 또는 외부 확장을 통해 비즈니스가 커질 수있는 방법에는 일반적으로 두 가지가 있습니다. 내부 성장은 새로운 기술의 사용, 자산 취득, 더 나은 공급망 관리 및 / 또는 새로운 제품 라인에 관계없이 기업의 규칙적인 성장 궤적을 통해 발생합니다. 이 경로는 종종 회사가 결과를 산출하는 데 시간이 걸립니다. 기업이 성장하는 다른 방법은 기업 구조 조정 옵션을 탐색하는 것입니다. 이는 인수 합병 또는 인수와 같은 다양한 유형의 기업 활동을 통해 달성 할 수 있습니다. 외부 성장 경로는 무역 장벽을 넘어 국가 간 자본을 쌓는 데 도움이되므로 전 세계 기업들 사이에서 매우 인기가 있습니다.
인수 합병이란 무엇입니까?
합병 또는 인수는 회사의 가장 중요한 기업 행사 중 하나이며, 그 역사는 영원히 기록되어 있습니다. 경쟁이 치열한 분위기에서이 전략은 중소 기업에 공통적입니다.
이러한 이동 또는 의사 결정의 의도는 모든 비즈니스에 고유하지만 개별 회사가 개별적으로 가치를 갖는 것보다 더 많은 가치를 창출 (결합 후)하는 원칙을 기반으로합니다. 합병 또는 인수 프로세스에 의해 생성 된 추가 가치를 시너지라고합니다. 단순하게 들리지만 시너지 (재무 적 이익)를 창출하기위한 인수, 인수 또는 인수의 전체 프로세스는 어려워집니다. 많은 돈, 서류, 정부 규제, 합법성 및 회계 절차가 필요합니다. (자세한 내용 은 M & A 거래가 이루어지는 이유를 읽으십시오 . )
M & A 회사가 거래 프로세스를 실행하는 방법
합병 또는 인수 거래 프로세스는 위협적 일 수 있으며, 이는 합병 및 인수 회사가 개입하는 단계입니다. 이들은 이러한 변형적이고 다각적 인 기업 결정을 통해 고객 (회사)을 유료로 안내함으로써 프로세스를 촉진 할 것입니다.
다양한 유형의 합병 및 인수 회사가 아래에 설명되어 있습니다. 각 유형의 회사의 역할은 고객에 대한 거래를 성공적으로 봉인하는 데 도움이되지만 접근 방식과 초점 영역이 다릅니다.
투자 은행
투자 은행은 다양한 전문 역할을 수행합니다. 인수와 같은 분야에서 막대한 양의 자본과 관련된 거래를 수행합니다. 이들은 기관 고객을위한 재정 고문 (및 / 또는 중개인)의 역할을하며 때로는 중개자 역할을합니다.
투자 은행은 또한 인수 및 인수를 포함하여 회사의 재구성을 촉진합니다. 투자 은행의 재무 부서는 협상 단계부터 거래가 끝날 때까지 인수 및 합병 업무를 관리합니다. 법률 및 회계 문제와 관련된 작업은 종종 계열사 또는 참여 전문가에게 아웃소싱됩니다.
이 과정에서 투자 은행의 역할은 일반적으로 중요한 시장 정보를 제공하고 예비 목표 목록을 준비하는 것입니다. 고객이 목표 거래를 확신하면 가격 평가를 파악하기 위해 현재 평가 분석이 수행됩니다. 모든 서류, 경영 회의, 협상 조건 및 마감 서류는 투자 은행의 대표가 처리합니다. 투자 은행이 판매 측을 처리하는 경우 구매자를 결정하기 위해 여러 라운드의 입찰로 경매 프로세스가 수행됩니다.
주요 투자 은행 중 일부는 Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC), Barclays Capital, Citigroup (C), Deutsche Bank (DB) 및 Credit Suisse입니다. 그룹 (CS). (또한 M & A 프로세스의 구매 측을 참조하십시오 . )
법률 사무소
법인 법률 회사는 합병 또는 인수를 통해 외부로 확장하고자하는 회사, 특히 국제 국경을 넘는 회사에서 인기가 있습니다. 이러한 거래는 각기 다른 관할 구역에 의해 규율되는 다양한 법률을 포함하기 때문에 더욱 복잡하며 매우 특수한 법적 처리가 필요합니다. 다국적 법률 문제에 대한 전문 지식을 보유한 국제 로펌은이 업무에 가장 적합합니다.
합병 및 인수 관련 주요 법률 회사로는 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ("Skadden"), Cravath, Swaine & Moore LLP, Sullivan & Cromwell LLP, Simpson Thacher 등이 있습니다. & Bartlett LLP, Latham & Watkins LLP 및 Davis Polk & Wardwell LLP.
감사 및 회계 회사
이 회사들은 또한 합병 및 인수 거래를 감사, 회계 및 과세에 대한 전문화로 처리합니다. 이 회계 회사는 자산 평가, 감사 수행 및 세금 고려에 대한 전문가입니다. 국경 간 합병 또는 인수가 관련된 경우 세금의 의미를 이해하는 것이 중요합니다. 감사 및 회계 전문 분야 외에도이 회사는 거래의 다른 재무 측면을 관리 할 수있는 다른 전문가를 보유하고 있습니다.
인수 및 인수에 특화된 서비스를 제공하는이 범주의 유명한 회사 중 일부는 KPMG, Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC) 및 Ernst & Young (EY)입니다. 이들 회사를 함께 "빅 4"회계 회사라고합니다.
컨설팅 및 자문 회사
유수의 경영 컨설팅 및 자문 회사는 업계 간 또는 해외 거래에 관계없이 인수 합병의 모든 단계를 고객에게 안내합니다. 이 회사에는 초기 단계부터 성공적인 거래 종료까지 거래의 성공을 위해 노력하는 전문가 팀이 있습니다. 이 비즈니스에서 더 큰 회사는 적절한 목표를 식별하는 데 도움이되는 글로벌 공간을 차지합니다. 회사는 인수 전략에 대한 작업과 스크리닝, 실사, 가격 평가에 대한 조언을 통해 고객이 초과 지불하지 않도록해야합니다.
사업에서 잘 알려진 이름은 AT Kearney, Bain and Company, Boston Consulting Group, McKinsey 및 LEK Consulting,
결론
매년 기업들은 산업 간, 산업 간 및 국경 간 거래에 수조 달러에 달하지만, 그러한 거래의 성공률은 약 50 %입니다. 거래자 또는 촉진자로서 많은 돈이 회사에 지불됩니다. 이러한 서비스에 대한 수수료는 인수 합병 프로세스에 관여하는 회사의 규모와 가치에 따라 다릅니다. (자세한 내용은 인수 및 합병이 회사에 미치는 영향을 읽으십시오)
