뮤추얼 펀드는 투자자가 펀드가 부과하는 높은 비용 비율, 다양한 숨겨진 프론트 엔드 및 백엔드로드 요금, 투자 결정에 대한 통제력 부족 및 희석 수익과 같은 특정 부정적인 요소가 중요하다고 생각할 때 나쁜 투자로 간주됩니다.
높은 연간 경비 비율
뮤추얼 펀드는 투자 사업 운영 비용을 보상하기 위해 매년 투자자에게 얼마를 청구하는지 공개해야합니다. 뮤추얼 펀드의 총 수익은 비용 비율에 의해 감소되는데, 이는 2 ~ 3 % 범위에서 매우 높을 수 있습니다. 역사적으로 대부분의 뮤추얼 펀드는 시장 수익을 창출했습니다. 투자자는 단순히 광범위한 시장 유가 증권에 투자함으로써 더 나은 수익을 창출 할 수 있으므로 과도한 연간 수수료는 뮤추얼 펀드를 매력없는 투자로 만들 수 있습니다.
짐 책임
많은 뮤추얼 펀드는 프론트 엔드 또는 백엔드로드와 함께 다른 종류의 주식을 가지고 있으며, 이는 펀드 주식을 사고 팔 때 투자자에게 부과되는 요금을 나타냅니다. 특정 백엔드로드는 몇 년 동안 감소 할 수있는 조건부 지연 판매 요금을 나타냅니다. 또한 많은 종류의 펀드 주식은 판매 또는 구매시 12b-1 수수료를 청구합니다. 로드 수수료는 2 ~ 4 % 범위이며 뮤추얼 펀드로 생성 된 수익에 참여할 수있어 주식을 자주 거래하려는 투자자에게는 매력적이지 않습니다.
통제력 부족
뮤추얼 펀드는 모든 피킹 및 투자 작업을 수행하기 때문에 포트폴리오를 완전히 제어하고 정기적으로 보유 자산을 재조정하려는 투자자에게는 부적절 할 수 있습니다. 많은 뮤추얼 펀드 투자 설명서에는 명시된 투자 목표에서 벗어날 수있는 경고가 포함되어 있기 때문에 뮤추얼 펀드는 일관된 포트폴리오를 원하는 투자자에게는 부적합 할 수 있습니다.
희석을 반환
뮤추얼 펀드는 엄격하게 규제되며 전체 포트폴리오의 25 %를 초과하는 집중 지분을 보유 할 수 없습니다. 이 때문에 뮤추얼 펀드는 포트폴리오를 하나의 최고 실적 보유에 집중할 수 없기 때문에 희석 된 수익을 창출하는 경향이 있습니다.
Advisor Insight
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
보존 전문가, LLC, 컬럼비아, SC
일반적으로, 대부분의 뮤추얼 펀드는 주식이나 채권과 같은 유가 증권에 투자합니다. 투자 스타일이 아무리 보수적이든 교장을 잃을 위험이 있습니다. 많은 경우에, 특히 특정 구매 또는 수명 목표를 위해 저축 한 경우, 이는 위험을 감수하지 않습니다. 뮤추얼 펀드는 탄탄한 재무 지식과 상당한 투자 자본을 가진 더 정교한 투자자에게는 최선의 선택이 아닐 수도 있습니다. 그러한 경우, 포트폴리오는 대체 투자 또는보다 적극적인 관리와 같은 더 큰 다각화의 혜택을받을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드를 넘어서 당신의 지평을 넓히면 수수료를 낮추고 통제력을 높이고 /거나 더 포괄적 인 다양 화를 할 수 있습니다.
