일부 투자자는 주식이 많이 올라가면 과대 평가되어야한다는 접근 방식을 취합니다. 투자는 그리 쉬운 일이 아닙니다. 때때로 Facebook Inc. (FB)와 같이 지난 52 주 동안 주식이 53 % 나 상승했기 때문에 주식이 비싸거나 포트폴리오에서 손을 time 때가 아닙니다.
6 개의 FAAMG 또는 FAANG 주식 중 4 개인 Facebook, Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) 및 Microsoft Corp. (MSFT)와 같은 주식은 여전히 펀더멘탈 때문에 현재 평가에서 여전히 저렴하다는 실질적인 주장을 할 수 있습니다 소비자 인구 통계는 여전히 증가하고 있습니다.
인구 통계가 변화하고 있으며 사람들이 Facebook, Apple, Alphabet 및 Microsoft에서 제공하는 제품을 사용하는 방식은 경기 침체조차도 극복 할 수없는 21 세기의 소비자 스테이플이 될 수 있습니다. 결국, 옷이나 설거지를하거나 iPhone을 사용하여 Outlook이나 Gmail에서 Facebook이나 이메일을 확인하는 데 더 많은 시간을 소비합니까?
YCharts의 GOOGL 데이터
낮은 평가
YCharts의 FB PE 비율 (앞으로 1 년) 데이터
Facebook, Alphabet, Microsoft 및 Apple과 같은 주식을 살펴보면 20 년 중반에서 1 년 Forward PE로 밸류에이션이 저렴하다는 것을 알 수 있습니다. 한편, 코카콜라 (KO), 클로 록스 (CLX), 프록터 앤 mble 블 (PG)과 같이 성장률이 둔화되는 소비자 물림쇠는 동일한 선물 배수로 거래되고 있습니다.
성장률
이것으로 귀결됩니다.
기본 차트데이터
Y 차트2019 년 Facebook의 예상 매출 및 수익 성장률을 25 % 및 23 %로 소유 하시겠습니까? 아니면 클로 록스 (Clorox)와 3.1 % 및 4.5 %의 매출 및 수입 성장을 원하십니까?
확실히, 당신은 오히려 페이스 북의 성장률을 소유하고 싶지만, 지난 52 주 동안 주가가 53 % 올랐다면 어느 정도 높은 가치로 거래해야합니까? 잘못된. Facebook은 1 년간의 순이익 $ 8.22에서 23 배, Clorox는 1 년간의 순이익 $ 6.37에서 24 배로 거래합니다. 성장을 조정할 때 Clorox가 Facebook보다 얼마나 비싼 지 쉽게 알 수 있습니다.
성장 위험
투자 할 때는 항상 위험이 있으며, FAAMNG와 같은 고성장 기업은 현재 소비자 주식보다 높은 수준의 위험을 가지고 있음이 분명합니다. 그러나 고성장 기업은 상황이 바뀔 때 가장 큰 상승 잠재력을 제공합니다. 이 시점에서 미국 경제는 강세를 보이고 있으며, GDP 성장률은 2 % 연속 3 %이며 애틀랜타 연준의 GDPNow는 4 분기 성장률을 2.7 %로 추정하고있다.
우리는 21 세기 중반의 불황에서 소비자가 무엇을 더 소중히 여기는지 모릅니다 (표백제 또는 뉴스 피드). 적어도 뉴스 피드를 통해 소비자는 경기 침체에 대한 감정을 공유 할 수 있습니다. 한 병의 표백제로부터 어떤 만족을 얻을 수 있습니까?
