뮤추얼 펀드의 가격 또는 순자산 가치 (NAV)는 미국에서 오후 4시 동부 표준시 (EST)가 마감 된 후 하루에 한 번 결정됩니다. 뮤추얼 펀드가 NAV를 업데이트하여 규제 기관과 미디어에 제출해야하는 마감일은 없지만, 일반적으로 오후 4시에서 오후 6시 (EST) 사이에 NAV를 결정합니다.
뮤추얼 앤 클로즈드 펀드
뮤추얼 펀드는 주식 거래소에서 거래되는 다양한 증권에 투자 된 펀드 풀을 나타냅니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 증권 거래위원회 (SEC)에 개방형 투자 회사로 등록되며 거래일마다 NAV를보고해야합니다. 개방형 뮤추얼 펀드는 많은 투자자가 구입할 수있는 주식을 발행 할 수 있습니다.
반대로, 상환이 불가능하고 고정 된 금액으로 발행되는 폐쇄 형 펀드는 NAV를 매일보고해야하는 요건에서 면제됩니다. 오픈 엔드 펀드의 경우, NAV는 포트폴리오 가치 변경과 미결 주식 수에 따라 변경됩니다. 폐쇄 형 펀드의 경우, NAV는 포트폴리오 가치의 변동에 따라 변경됩니다.
순자산 가치 계산
뮤추얼 펀드의 가격은 영업일이 끝날 때 업데이트되는 NAV 계산을 기반으로합니다.
NAV의 계산은 다음과 같습니다.
- NAV = (자산-부채) / 총 발행 주식 수
뮤추얼 펀드는 펀드가 보유한 추가 자산의 총 가치와 함께 포트폴리오에있는 모든 유가 증권의 종가 또는 최종 시가를 결정하여 NAV를 계산합니다. 펀드가 보유 할 수있는 추가 자산의 예로는 현금 및 유동 자산, 이자 지급과 같은 채권, 미수금이 있습니다.
이러한 자산에서 뮤추얼 펀드는 부채를 차감합니다. 뮤추얼 펀드의 부채의 예로는 은행에 지불해야 할 지불 및 수수료, 운영 비용 및 해외 부채가 있습니다.
자산에서 부채를 차감 한 후 뮤추얼 펀드는이 숫자를 NAV에 도달하기 위해 총 발행 주식 수로 나눕니다.
보고 된 NAV는 수수료 및 중개 수수료를 공제 한 후 다음 거래일에 구매자가 지불하거나 판매자가 펀드의 지분을받을 수있는 가격을 나타냅니다.
NAV 업데이트 시간 및 거래 마감 시간
투자자에게는 NAV 업데이트 시간과 거래 마감 시간의 차이를 이해하는 것이 중요합니다. 대부분의 뮤추얼 펀드는 자체적으로 부과되는 NAV 업데이트 마감일이며, 이는 신문 및 기타 출판물의 NAV 출판 마감 시간과 밀접한 관련이 있습니다. 일반적으로 오후 6시 (EST)입니다.
그러나 거래 마감 시간은 뮤추얼 펀드의 모든 구매 및 판매 주문이 처리되어야하는 시간입니다. 이 주문은 거래 날짜의 NAV를 사용하여 실행됩니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드의 거래 마감 시간이 EST pm pm 인 경우, 거래 주문은 그 날의 NAV에 채워지기 전에 처리되어야합니다. 거래 마감 시간 이후에 주문이 접수되면 다음 영업일의 NAV를 사용하여 주문이 처리됩니다.
