투자자들이 전 세계의 프론티어 시장에서 활동하는 가장 매력적인 회사에 노출 될 수 있도록 몇 가지 ETF (거래소 거래 자금)가 있습니다. 프론티어 시장에는 정치 및 경제 발전의 초기 단계에있는 국가가 포함됩니다. 경제 개혁 프로그램 이행에 상당한 진전을 보인 국가를 포함하여 국내 시장을 개척하고 경제 성장을 도모하는 신흥 시장 경제와는 대조적으로 존재한다. 프론티어 시장에는 많은 투자 위험이 있지만, 젊은 인구와 빠른 경제 성장 가능성이 특징입니다.
그것들은 상당히 위험 할 수 있지만, 국경 시장은 젊고 인구가 빠른 경제 성장의 가능성이 있습니다.
여기에는 iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Markets ETF (FRN) 및 Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM)와 같이 프론티어 시장에 광범위하게 노출 된 세 가지 ETF가 있습니다. 달리 명시되지 않는 한, 모든 수치는 2020 년 1 월 14 일 현재입니다.
주요 테이크 아웃
- iShares MSCI 프론티어 100 ETF는 가장 규모가 크고 유동성이 뛰어난 프론티어 시장 ETF입니다.Invesco Frontier Markets ETF는 BNY를 추적합니다. Mellon New Frontier Index는 미국 및 LSE의 증권 거래소에 예금 영수증 목록이있는 프론티어 시장 주식으로 구성됩니다. Global X Next Emerging & Frontier ETF는 Solactive Next Emerging & Frontier Index의 결과와 일치합니다. 프론티어 시장과 소규모 신흥 시장 주식의 성과.
MSCI 프론티어 100 ETF IShares
iShares MSCI Frontier 100 ETF는 2012 년 9 월에 출시되어 MSCI Frontier Markets 100 Index를 추적하여 세계에서 가장 크고 유동성이 높은 프론티어 시장 주식 중 약 100 개의 성능을 측정합니다. 구성 요소 주식은 자유 부동 시가 총액에 따라 가중치가 부여됩니다. 이 지수는 28 개 프런티어 마켓 국가에서 253 개의 중소형 주식을 추적하는 광범위한 MSCI 프론티어 시장 투자 가능 시장 지수의 일부입니다. 국가 대표.
FM은 사용 가능한 최대 규모의 유동성 시장 ETF입니다. 이 펀드는 순자산이 5 억 1 천 5 백만 달러 이상이며 103 개의 지분을 보유하고 있습니다. 펀드는 0.79 %의 비용 비율을 가지고 있습니다.
지리적 노출 측면에서 펀드 자산의 절반 이상이 쿠웨이트 28.22 %, 베트남 11.43 %, 아르헨티나 11.02 %의 3 개국에만 할당됩니다. ETF는 펀드 자산의 53.12 %를 차지하는 금융 서비스 주식으로 크게 기울어집니다. 통신 서비스 주식은 15.38 %, 소비자 주식 주식은 7.43 %, 부동산 주식은 6.82 %로 할당됩니다. 상위 5 개 보유 및 가중치는 다음과 같습니다.
- 쿠웨이트 국립 은행: 11.84 % AHLI 유나이티드 은행: 6.58 % 쿠웨이트 금융 하우스: 5.22 % 사파리 콤: 4.75 % Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4.61 %
FM은 1 년 수익률 17.47 %, 5 년 2.57 %로 벤치 마크를 능가했습니다. 펀드는 초기부터 6.36 %를 반환했습니다.
인 베스코 프론티어 시장 ETF
2008 년 6 월에 시작된 Invesco Frontier Markets ETF는 BNY Mellon New Frontier Index의 투자 성과를 추적합니다. 이 지수는 주로 미국의 증권 거래소 또는 LSE (London Stock Exchange)에 예금 영수증이있는 프론티어 시장 주식으로 구성됩니다. 프론티어 마켓 국가 내 거래소에 상장 된 주식도 시가 총액 및 거래량 요구 사항을 충족하는 경우 지수에 포함될 수 있습니다.
FRN의 순자산은 약 6, 390 만 달러이며 54 개의 지분을 보유하고 있습니다. 펀드의 순 비용 비율은 0.70 %입니다.
지주 회사는 여러 국가에 퍼져 있으며, 상위 3 개 국가는 나이지리아 14.96 %, 아르헨티나 14.94 %, 케냐 11.35 %입니다. FM과 마찬가지로 FRN은 39.05 %의 배분을받는 금융 서비스 주식이 지배하고 있습니다. 자재 재고는 13.04 %, 소비자 재량은 11.75 %, 통신 서비스는 10.92 %로 할당됩니다. 펀드의 상위 5 개 지분은 다음과 같습니다.
- MercadoLibre: 10.79 % KAZ Minerals PLC: 9.5 % Bank Muscat SAOG: 7.84 % Copa Holdings SA: 7.7 % Safaricom PLC: 5.83 %
FM과 마찬가지로, 이 펀드는 1 년 수익률 20-64 %, 5 년 수익률 3.58 %로 벤치 마크 지수를 능가했습니다. 처음부터 -1.79 %를 반환했습니다.
글로벌 X Next Emerging & Frontier ETF
Global X Next Emerging & Frontier ETF는 Solactive Next Emerging & Frontier Index의 투자 결과와 일치합니다. 이 지수는 국경 시장 국가와 소규모 신흥 시장 국가의 주식 성과를 추적하도록 설계되었습니다. 소규모 경제에 초점을 맞추기 위해이 지수는 세계 최대 이머징 국가 6 곳 (브라질, 러시아, 인도, 중국, 한국, 대만)의 주식을 제외합니다. 따라서, 그 범위는 위에서 설명한 프론티어 중심의 ETF보다 훨씬 광범위하지만, EMFM은 저개발 시장에 노출에 관심이있는 투자자에게는 흥미로운 대안으로 남아 있습니다.
이 펀드는 2019 년 9 월 30 일 현재 198 개의 주식에 투자 한 순자산 1, 850 만 달러를 보유하고 있습니다. EMFM의 비용 비율은 0.55 %입니다.
2019 년 9 월 30 일 현재, 펀드 자산의 약 75 %가 신흥 시장 주식에 할당되고 나머지 자산은 프론티어 시장에 투자됩니다. 프론티어 시장에 가장 많이 할당 된 지역은 태국 10.52 %, 인도네시아 9.9 %, 사우디 아라비아 9.38 %입니다. 업종별 분석에는 29.47 %의 금융 서비스 주식, 16.61 %의 통신 서비스 및 13.96 %의 소비자 주식이 포함됩니다. 펀드의 상위 5 개 자산은 다음과 같습니다.
- Naspers: 2.23 % National Bank of Kuwait: 2.14 % Walmart de Mexico: 2.01 % 이동 통신: 1.92 % Telekomunikasi 인도네시아: 1.91 %
EMFM은 벤치 마크 지수를 능가했습니다. 1 년에 6.05 %, 5 년에 -0.13 %, 처음부터 -1.01 %를 반환했습니다.
