뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구축 한 후에는 뮤추얼 펀드 투자 전략을 사용하여이를 유지하는 방법을 알아야합니다. 인기있는 4 가지 전략을 검토하겠습니다.
날개 전략
이것은 특히 새로운 투자자들 사이에서 가장 흔하게 볼 수있는 뮤추얼 펀드 투자 전략입니다. 어떻게 작동합니까? 투자를하고 포트폴리오를 유지 관리하는 데 도움이되는 특정 계획이나 구조를 따르지 않는다면 윙잇 전략을 사용하고있을 것입니다.
투자 계획이 없으면 투자 목표를 정확하게 반영하는 결정을 내리는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 대부분의 전문가들은 일관성이 없기 때문에이 전략이 가장 성공하지 못한 경향이 있음에 동의 할 것입니다.
반면에 투자를 안내하는 계획이나 구조가 있다면 포트폴리오 관리가 훨씬 쉬워집니다.
시장 타이밍 전략
시장 타이밍 전략은 적시에 섹터, 자산 또는 시장에 출입 할 수있는 능력을 의미합니다. 이상적인 세계에서 시장을 시간을 정할 수 있다는 것은 항상 낮은 가격으로 구매하고 높은 가격으로 판매한다는 것을 의미합니다.
불행하게도, 투자자 행동은 일반적으로 논리 대신 감정에 의해 좌우되기 때문에 이것을 일관되게 수행하는 투자자는 거의 없습니다. 현실은 대부분의 투자자가 최적의 것과 정확히 반대되는 경향이 있다는 것입니다 (즉, 높은 구매와 낮은 판매). 이것은 많은 사람들이 시장 타이밍이 작동하지 않는다고 믿게합니다. 아무도 일관성을 가지고 미래를 정확하게 예측할 수는 없지만, 일부 투자자들은 시장이 향하는 방향을 예측하는 데 우위를 점한다고 생각하는 많은 시장 타이밍 지표가 있습니다.
매수 전략
이것은 지금까지 가장 널리 전파 된 투자 전략입니다. 이 전략은 투자가를 구매하고 시장이 상승하거나 하강하는지 여부에 관계없이 오랫동안 투자를 유지할 수 있음을 의미합니다. 기존의 지혜에 따르면 매수 전략을 사용하고 시장의 기복을 극복하면 시간이 지남에 따라 이익이 손실보다 중요합니다. 억만 장자이자 전설적인 투자자 인 Warren Buffett은이 전략이 장기 투자자에게 이상적이라고 기록했습니다.
이 전략이 인기있는 다른 이유는 사용하기 쉽다는 것입니다. 이것은 다른 옵션보다 나쁘거나 나쁘지 않습니다. 구매하고 유지하는 것이 간단합니다.
성능 가중치 전략
이것은 시장 타이밍과 구매 및 매수 사이의 중간 지점입니다. 이 뮤추얼 펀드 투자 전략을 통해 때때로 포트폴리오 믹스를 재검토하고 일부를 조정합니다. 실제 성능 수치를 사용하여 지나치게 단순화 된 예를 살펴 보겠습니다.
4 개의 뮤추얼 펀드에서 10 만 달러의 주식 포트폴리오로 시작하여 각각 25 %의 동일한 가중치로 분할한다고 가정 해 봅시다.
투자 첫 해가 지나면 일부 펀드가 다른 펀드보다 실적이 좋기 때문에 포트폴리오가 더 이상 각 펀드의 25 %로 가중되지 않습니다.
현실은 첫해 이후 대부분의 뮤추얼 펀드 투자자들은 패자 (펀드 D)를 버리고 더 많은 승자 (펀드 A)를 사야하는 경향이 있습니다. 그러나 이는 성능 가중치가 아닙니다. 실적 가중치는 단순히 최악의 자금을 구매하기 위해 최선을 다한 자금을 판매한다는 의미입니다.
당신의 마음은이 논리에 어긋날 것입니다. 그러나 투자하는 한 가지 상수는 모든 것이 주기적이기 때문에 옳은 일입니다. 4 년째에 펀드 A가 패자가되었고 펀드 D가 승자가되었습니다.
매년이 포트폴리오의 성능 가중치는 펀드 A가 다운되었을 때 펀드 D를 잘 구매할 때 이익을 얻었음을 의미합니다. 5 년 동안 매년 말에이 포트폴리오의 균형을 재조정했다면 성능 가중치의 결과로 더 나아질 것입니다. 그것은 규율에 관한 것입니다.
결론
포트폴리오 관리의 핵심은 훈련 된 방식으로 준수하는 뮤추얼 펀드 투자 전략을 세우는 것입니다. 세계에서 가장 성공적인 자금 관리자는 돈을 관리하는 징계가 있고 계획이 있기 때문에 성공합니다.
Warren Buffet은 아마도 다음과 같이 말했습니다: "평생 동안 성공적으로 투자하기 위해서는 성층권 IQ, 특이한 비즈니스 통찰력 또는 내부 정보가 필요하지 않습니다. 필요한 것은 의사 결정을위한 건전한 지적 프레임 워크와 감정을 부식시키지 않는 능력입니다. 뼈대."
