목차
- Spotify Technology SA
- AXA Equitable Holdings, Inc.
- PagSeguro Digital Ltd.
- iQiyi, Inc.
- 핀두 오두
2018 년 미국의 초기 공모 (IPO)에 참여한 회사의 수는 2017 년과 2016 년의 금리를 훨씬 능가했습니다. 올해 3/4 분기에만 약 173 개의 IPO가 발생하여 총 457 억 달러가 증가했습니다. 이 가치 상승 수치는 2017 년 3/4 분기에 IPO가 창출 한 가치보다 거의 47 % 높았으며, 2016 년 같은 기간에 비해 3 배나 많았습니다.2018 년 대부분의 IPO는 기술, 미디어 및 통신 분야였습니다. 회사 또는 생명 공학 공간.
2018 년이 IPO에게 큰 해가되었던 이유는 무엇입니까? 연중 대부분의 시장 상황은 전반적으로 매우 강세를 보였으며, 많은 기업들이 공개적으로 가기에 이상적인시기라고 생각했습니다. S & P 500 기업이 주당 평균 $ 38.65를 벌어 2 분기 기업 실적은 기록을 세웠다. 소비자 신뢰는 9 월까지 거의 20 년 만에 최고 수준에 도달했습니다. 물론, 올해의 마지막 몇 주 동안 시장에서 지난 몇 달 동안의 이익이 사라지고 S & P는 2018 년 전체 손실로 보냈습니다. 그럼에도 불구하고 2018 년에 공개되는 대다수의 회사는 상황이 바뀔 때까지 이미 그 과정을 완료했습니다.
주요 테이크 아웃
- 2018 년 IPO (IPO)의 첫 해는 약 200여 개 기업이 총 457 억 달러를 모금 한 것으로 나타 났으며, 가장 큰 IPO 중 일부는 음악 스트리밍 서비스 Spotify 및 브라질 전자 결제 제공 업체 PagSeguro를 포함한 기술 분야에서 나왔습니다. 우리는 2018 년 최대 IPO 중 5 개를 검토하고 시장에서 주식의 실적을 확인합니다.
아래에서는 전체 발사 규모 측면에서 2018 년 가장 큰 IPO를 살펴 보겠습니다. 2018 년 말까지 초기 거래와 2019 년 10 월 22 일부터 2019 년까지의 연도 별 (YTD) 수익을 비교합니다.
1. Spotify Technology SA (SPOT)
- 부문: 기술 IPO 규모: 92 억 달러 2018 년 실적: -23.8 % YTD 실적 2019: + 4.9 %
2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)
- 부문: 재무 IPO 규모: 27 억 달러 2018 년 실적: -17.2 % YTD 실적 2019: + 34.2 %
3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)
- 분야: 기술 IPO 규모: 23 억 달러 2018 년 실적: -35.9 % YTD 실적 2019: + 107.9 %
4. iQiyi, Inc. (IQ)
- 부문: 소비재 IPO 규모: 23 억 달러 2018 년 실적: -4.4 % YTD 실적 2019: + 11.2 %
5. Pinduoduo, Inc. (PDD)
- 분야: 기술 IPO 규모: 16 억 달러 2018 년 실적: -16.0 % YTD 실적 2019: + 51.5 %
Spotify Technology SA
전체 규모와 투자자 예상 측면에서 가장 큰 IPO는 스웨덴 음악 스트리밍 서비스 인 Spotify Technology SA (SPOT)에 대한 것이었다. 그러나 비정상적인 공개 방법은 Spotify의 IPO를 분류하기가 약간 어렵게 만듭니다. 이 회사는 일종의 "비 IPO"인 직접 상장을 결정했으며, 여기서 회사는 중개인이나 은행없이 중개인으로 주식을 대중에게 직접 판매합니다. 기본적으로이 프로세스를 통해 회사 직원을 포함한 모든 기존 투자자가 자신의 주식을 일반에게 판매 할 수 있었으며이 과정에서 새로운 주식이 발행되지 않았습니다. IPO의 규모에 대한 일부 추정치는 최대 300 억 달러에 달했지만 전체 제안은 훨씬 작았습니다.
AXA Equitable Holdings, Inc.
27 억 달러 이상을 모금 한 AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)는 올해 두 번째로 큰 IPO를 기록했습니다. 이 회사는 프랑스 보험 회사 AXA SA의 미국 운영 부서를 대표합니다. 대규모 인수에도 불구하고 AXA IPO는 목표 주가에 미치지 못했다고한다. Bloomberg에 따르면, IPO로부터 얻은 수익금은 Axa SA가 XL Group Ltd를 인수 할 주요 인수에 사용되었습니다.
PagSeguro Digital Ltd.
브라질 지불 서비스 회사 인 PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)는 2018 년 1 월 IPO에서 약 23 억 달러를 추정했습니다. 2006 년에 설립 된 PagSeguro는 브라질 전역의 소기업을위한 주요 결제 서비스 회사입니다. 브라질에서 전자 상거래가 계속 성장할 수 있도록 디지털 결제 인프라 지원을 주요 목표 중 하나로 설정했습니다.
iQiyi, Inc.
PagSeguro보다 약간 낮은 것은 중국 비디오 스트리밍 서비스 인 iQiyi, Inc. (IQ)였습니다. 이 회사는 3 월 IPO를 통해 약 23 억 달러를 벌었습니다. 그러나 회사의 주가는 제안 직후에 크게 떨어졌다. 그럼에도 불구하고 IQ 주식은이 목록에있는 모든 회사 중 가장 안정적이었습니다. 중국 넷플릭스 경쟁 업체는 중국 최대 검색 엔진 생산 업체 인 바이두 (Baidu)의 세분화로 2018 년 말까지 4.4 % 감소했습니다. Baidu는 이제 iQiyi를 자체 엔티티로 분리했지만 비디오 스트리밍 플랫폼의 대다수 소유권을 보유하므로 회사의 미래를 향한 길을 계속 인도 할 것입니다.
핀두 오두
7 월, 다른 중국 회사가 미국에서 성공적인 IPO를 시작하여 2018 년 가장 큰 공모 중 하나를 차지했습니다. 그 결과이 회사는 공개 오퍼링에서 16 억 달러 이상을 모금했습니다. Pinduoduo는 고객이 다양한 판매자로부터 더 큰 할인을 받기 위해 함께 그룹화 할 수있는 온라인 그룹 할인 회사입니다. Pinduoduo는 2018 년 10 월 IPO Tencent Music Entertainment의 IPO를 포함하여 2018 년에 인기 있고 기대가 높은 중국-미국 공모를 앞질렀습니다. Tencent는 IPO에서 약 12 억 달러를 벌어 올해 상위 5 개 IPO 목록에 오르지 못했습니다.
