S & P 500 지수 (SPX)에 대한 약세 베팅은 빠르게 증가하고 있으며, 이는 투자자들 사이에 큰 두려움이 현실화된다면 2019 년이 주식에 대한 거칠게 표시되는 5 가지 큰 징후 중 하나 일뿐입니다. Business Insider가 인용 한 바에 따르면, 이번 분기 동안 우리가 본 시장의 긴장은 고립 된 사건이 아니었다 고 BIS (Bank of International Settlements)의 통화 및 경제 부서 책임자 인 Claudio Borio는 말했다.
아래에 열거 된 5 가지 위험 징후는 최근 가격과 하락 여부에 관계없이 주식을 구매하고자하는 투자자들에게 놀라운 역전을 나타냅니다.
문제가있는 시장의 5 가지 징후:
- S & P 500에 대한 짧은 관심 급증 미국 주식에서 거의 주간 기록 유출 글로벌 주식에서 매주 유출 기록 베어 마켓의 소액 주식 BIS는 2019 년에 더 많은 난기류를 예상합니다
출처: 비즈니스 인사이더, Barron 's
투자자의 의의
위의 첫 3 가지 지표는 걱정되는 투자자들이 주식을 도망 치거나 시장 하락세에 대비하거나 시장 붕괴로 이익을 추구하고 있음을 나타냅니다. SPDR S & P 500 신탁 ETF (SPY)에 대한 짧은 관심은 미결제 주식의 6 %에 가깝고, Business Insider가 인용 한 IHS Markit의 데이터 당 2018 년 상당 기간 지속되는 수준의 약 2 배입니다.
Business Insider가보고 한 뱅크 오브 아메리카 메릴린치 (Bank of America Merrill Lynch)의 분석에 따르면, 투자자들은 12 월 12 일에 끝나는 주에 미국 주식 중 276 억 달러를 순매수했다. 이것은 매주 두 번째로 높은 철수였습니다. 같은 주에 전 세계 주식에서 390 억 달러의 기록이 제거되었습니다.
미국의 소액 주식 벤치 마크인 Russell 2000 Index (RUT)는 8 월 31 일 사상 최고치에서 20 % 이상 하락하여 하락세를 기록했습니다. 또한, Russell은 2017 년 8 월 이후 모든 이익을 포기했으며, 최근 같은 기간 동안 S & P 500의 두 배 이상인 10 % 이상의 손실을 나타내는 최근 바닥에 도달했습니다.
Barron 's에 따르면 S & P 500의 소액 주식은 S & P 500의 대형 주식보다 위험이 더 큰 경향이 있습니다. 고객과의 가격 책 정력, 공급 업체와의 협상력, 다각화, 레버리지 및 수익성은 낮습니다. 같은 기사에 따르면, 투자자들은 "금리가 상승하고 경제가 둔화 될 것으로 예상되는시기에 작은 모자 한도를 피하는 경향이있다"고 지적했다. 결과적으로, 소액 한도의 약세 시장은 다른 범주의 주식에서 추가 하락을 나타내는 지표 일 수 있습니다. 다른 Investopedia 기사에서 자세히 설명했듯이 전 세계의 여러 주요 주가 지수는 이미 큰 폭으로 하락했습니다.
마지막으로, BIS의 관측은 국제 금융 시스템의 주요 장부 (종종 중앙 은행의 중앙 은행이라고 함)이기 때문에 큰 비중을 차지합니다. BIS의 클라우디오 보리 오 (Claudio Borio)는 위의 인용문 외에도 "글로벌 경제의 혼합 된 신호… 금융 상황의 강화… 거래 긴장의 장기화… 정치 불확실성 강화"를 2019 년의 주요 이슈로보고있다.
앞서 찾고
무역 분쟁이 완화되고 비관론자들이 두려워하는만큼 세계 경제 성장이 빠르게 둔화되지 않더라도, 투자자들이 현재 등록한 주식에 대한 확신이없는 투표는 2019 년에 이익을 얻지 못할 수 있습니다.
Bank of America Merrill Lynch의 글로벌 FICC (고정 수입, 통화 및 상품) 기술 전략가 인 Paul Ciana는 CNBC 당 S & P 500을 매도하고 미국 달러를 매수하도록 투자자들에게 조언합니다. 그는 S & P 500에 대한 달러의 가치의 비율이 1990 년대 초 이래로 하락 추세임을 보여주는 차트를 제시했습니다. 그는 2000 년 (도트 콤 충돌 이전) 2008 년 (금융 위기 동안)과 2014-15 년에 달러가 상승하고 S & P 500이 급락 한 것으로 나타났다.
