헤지 펀드는 블로그, 신문, 잡지 및 라디오 방송국에서 하루 1, 000 회 이상 언급 될 수 있습니다. 헤지 펀드 리서치 (Hedge Fund Research)에 따르면, 2011 년 말에는 1, 113 개의 헤지 펀드가 1, 113 개로 존재했다. Google은 이러한 자금이 계속 인기있는 이유와 헤지 펀드를 시작하기 전에 고려해야 할 사항을 살펴 봅니다.
참조: 헤지 펀드의 간략한 역사
헤지 펀드를 시작하는 이유
헤지 펀드를 시작하는 것이 새로운 아메리칸 드림 인 이유는 여러 가지가 있습니다. 다음은 가장 인기있는 몇 가지입니다.
- 거의 모든 사람이 매년 10 억 달러 이상을 모금 한 헤지 펀드 관리자에 대한 뉴스 기사를 읽었습니다. 헤지 펀드는 거의 매일 주류 미디어 신문과 잡지의 표지를 장식합니다. 헤지 펀드의 은밀하고 독점적 인 성격은 다른 많은 금융 및 투자 분야와 비교할 때 종종 평범한 것처럼 보일 수 있습니다.
약간의 자본으로 헤지 펀드를 시작하는 것이 상대적으로 쉽습니다. 그러나 긍정적 인 성과를 내면서 리스크 관리, 자산 증대, 직원 채용 및 수익성있는 비즈니스 조직 운영은 매우 어려운 일입니다.
매년 4 ~ 10 %의 모든 헤지 펀드가 실패하거나 폐쇄되며, 수많은 다른 헤지 펀드가 반 스타트, 포기 또는 친구 및 가족을위한 개인 투자 풀 형태로 재구성됩니다. 이것은 헤지 펀드를 시작하는 것이 좋지 않다는 것을 말하는 것은 아니지만, 사업을 운영하는 데 필요한 동일한 장기적 관점으로 접근해야하는 매우 도전적인 노력임을 인식하는 것이 중요합니다.
헤지 펀드 스타트 업을위한 팁
헤지 펀드를 시작하기로 결정한 경우 성공을 결정하는 요소는 수십 가지가 있습니다. 다음은 잠재적 인 투자자 또는 파트너에게 펀드에 대한 사업 계획을 보여주기 전에인지하고 생각해야 할 새로운 벤처의 7 가지 팁 또는 중요한 영역입니다.
1. 경쟁 우위
귀하의 헤지 펀드는 시장의 다른 사람들보다 경쟁 우위를 가져야합니다. 이것은 마케팅 우위, 정보 우위, 거래 우위 또는 자원 우위 일 수 있습니다. 마케팅 우위는 수백 개의 순자산가 또는 투자자들과 긴밀한 관계를 유지하는 것입니다. 자원 우위의 예는 헤지 펀드를 시작하는 데 큰 투자를 원하는 대규모 자산 관리 회사에서 근무하는 경우입니다.
2. 전략 정의
일부 헤지 펀드 스타트 업은 펀드의 투자 전략을 명확하게 정의하는 것의 중요성을 과소 평가합니다.
- 귀하의 전략은 무엇이며, 귀하의 투자 프로세스를 자신의 팀과 초기 투자자에게 어떻게 정의하고 설명 할 것입니까? 헤지 펀드 운영 비용을 고려한 후 반복 가능하고 방어 가능하며 수익성있는 투자 프로세스를 개발하는 것은 어려울 수 있습니다. 실제 시장에서 테스트되지 않았거나 백 테스트되지 않은 아이디어는 매년 수백 명의 워너 지 헤지 펀드 매니저를 보는 투자자 및 컨설턴트에게 많은 물을 공급하지 않습니다. 아직 헤지 펀드 성과 조사를 수행하지 않았으며 현재 어떤 전략이 현재 잘 수행되고 있는지, 그렇지 않은 전략과 그 이유를 알고 있다면 도움이 될 것입니다. 전략이 매우 수요가 많거나 진자가 다른 방향으로 회전 한 시점에 펀드를 시작합니까?
회사와 동일한 전략을 실행하고 윤리적, 법적으로 가능한 많은 경쟁력있는 정보를 수행하는 다른 헤지 펀드 목록을 작성하십시오.
3. 대문자 및 시드 자본
새로운 헤지 펀드의 자본을 잘 활용하는 것이 중요합니다. 수익을 내기 위해 펀드가 관리해야 할 자산의 양은 다음 세 가지에 달려 있습니다.
- 팀 규모 투자 파트너 고유 한 비용 구조
일부 헤지 펀드 관리자는 관리 대상 자산이 천만 달러 미만인 수익성을 주장하는 반면, 일부 헤지 펀드 관리자는 장기적인 생존 전망이있는 심각한 사업 벤처로 간주되기 위해 자산에서 1 억 1 천만 ~ 1 천 2 백만 달러를 관리해야한다고 주장합니다. 그 수는 아마도 중간에 있을지 모르지만 모든 사람의 사업은 독특하고 성과 수수료 때문에 상대적으로 낮은 자산 수준으로 큰 이익을 볼 수 있습니다.
4. 마케팅 및 판매 계획
다른 사업과 마찬가지로 판매가 이루어질 때까지 아무 일도 일어나지 않습니다. 사업을 시작하기 전에 자산을 키우는 판매 계획을 세우는 것이 중요합니다. 그렇게하는 첫 번째 단계 중 하나는 자산을 조달 할 위치를 결정하는 것입니다. 다음과 같은 많은 잠재적 투자자 출처가 있습니다:
- 종 자본 제공 업체 가족 및 친구 높은 순자산 개인 재정 고문 자산 관리 사무실 및 RIA 단일 및 다가구 사무실 헤지 펀드 기금 회사 기초 및 기부금 연금 하위 자문 관계
소규모 헤지 펀드 스타트 업은 일반적으로 종자 자본 제공 업체, 가족 및 친구 및 고액 순자산가 (직접 또는 재정 고문을 통해)와 장기적인 관계를 발전 시키려고합니다. 2 년에서 3 년의 실적을 기록하고 관리중인 총 자산이 1 억 달러를 넘을 때까지 한 번에 2, 500 만 ~ 1 억 달러를 투자 할 수있는 기관 품질의 투자자와 협력하는 것은 어려울 수 있습니다.
펀드를 시작하기 전에 완료하고 생성해야하는 간단한 마케팅 및 영업 활동에는 다음이 포함됩니다.
- 뉴스 레터 웹 사이트 2 페이지 마케팅 피스 20 페이지 PowerPoint 프레젠테이션 전문가 용 로고 레터 헤드 명함 프레젠테이션 용 로고가있는 폴더
이들 중 다수는 Business 101 유형의 세부 정보이지만 간과되거나 잘못 실행되는 경우가 많습니다. 실제로 비즈니스 성장을 도울 수있는 사람은 매년 수백 명에 달하는 헤지 펀드 관리자를 보게되며, 어떤 관리자가 자신의 시간과 노력을 투자했으며 마지막 순간에 무엇인가를 함께 던 졌는지 쉽게 알 수 있습니다. 모든 마케팅 및 판매 자료는 승인 및 검토가 필요한 여러 가지 제한 사항과 세부 사항이 있으므로 최고 규정 준수 책임자 또는 규정 준수 컨설턴트의 지시에 따라 제작해야합니다.
5. 리스크 관리
위험 관리는 성공적인 헤지 펀드를 운영 할 때 중요한 퍼즐 조각입니다. 회사는 비즈니스 및 포트폴리오 위험을 관리하기위한 구체적이고 경쟁적인 방법을 제시해야합니다. 그렇지 않으면 비즈니스 또는 장기 성장 목표에 대해 심각하지 않은 것으로 나타날 것입니다. 포트폴리오 및 운영 위험 관리 문제에 대한 헤지 펀드를 조언하는 것 외에는 많은 컨설턴트 및 컨설팅 회사가 있습니다.
6. 규정 준수 및 법률 지원
훌륭한 법률 고문을 고용하는 것은 투자로 여겨 져야합니다. 경험이 풍부한 헤지 펀드 변호사는 함정을 피하고 관계를 구축하고 개인 자본 소개 저녁과 같은 네트워킹 이벤트에 초대 할 수 있습니다. 또한 장거리 산업에 종사하기 때문에 자신의 사업에 투자하고 있음을 업계의 다른 사람들에게도 보여줄 것입니다.
7. 프라임 중개 결정
많은 스타트 업 헤지 펀드 관리자는 자신의 비즈니스 파트너 역할을 할 수있는 주요 중개 회사를 선택하는 것이 중요하다는 것을 과소 평가합니다. 프라임 브로커는 헤지 펀드의 거래 및 운영 방식에 없어서는 안될 부분으로, 몇 주 또는 몇 달 동안 옵션을 평가하고 귀하가 만나는 다양한 회사와의 비즈니스 비용 및 이점을 평가해야합니다.
일반적으로 귀하의 요구에 부응하도록 동기를 부여하는 중개 팀을 선택하는 것이 현명하지만 너무 작아서 거래 및 주요 중개 요구 사항을 모두 충족시킬 수는 없습니다. 자본 소개 서비스는 프라임 브로커가 제공하는 훌륭한 일이 될 수 있지만, 시드 자본 소스를 탐색하는 것 이상의 도움을주기 전에 최소 9 개월에서 12 개월의 실적을 요구하는 경우가 많습니다. 팀 자체가 입증되면 훌륭한 프라임 브로커가 뛰어난 성능과 포트폴리오 뒤에 탄탄한 팀이있는 경우 소개를 돕습니다.
결론
헤지 펀드를 시작하는 것은 전략을 구체화하고 팀을 구성하며 회사가 수익성있게 운영 할 수있는 거래 및 마케팅 틈새 시장을 찾는 다년간의 노력을 기울이는 도전적인 노력입니다. 많은 헤지 펀드가 실질적인 비즈니스가 될 수있을 정도로 커지기 전에는 실패하지만, 위의 팁을 따르면 시간을 절약하고 포트폴리오 마케팅의 초기 추진력을 얻을 수 있습니다.
