90/10 전략이란 무엇입니까?
전설적인 투자자 Warren Buffett는 퇴직 저축 투자를위한 "90/10"투자 전략을 개발했습니다.이 방법은 투자 자본의 90 %를 이자부 자산에 배치하여 투자 위험도가 낮고 나머지 10 %를 이 시스템은 전체 포트폴리오에서 더 높은 수익을 창출하는 것을 목표로하는 비교적 보수적 인 투자 전략입니다.이 방법에 따라 지지자들은 잠재적 손실이 일반적으로 고위험 투자에 투자 한 10 %로 제한 될 것이라고 고백합니다 그러나 구매 한 이자부 채권의 품질에 따라 크게 달라집니다.
주요 테이크 아웃
- 90/10 전략은 시장 침체 기간 동안 잠재적으로 치명적인 위험에 대비합니다. 이 방법론은“90/10 충돌 방지 전략”이라고도하며, 퇴직이 가까워진 사람은 저축을 유지해야하는 방법을 권장합니다.
90/10 전략을 적용하는 방법
90/10 전략의 일반적인 적용은 포트폴리오의 90 % 고정 수입 구성 요소에 단기 재무부 (Treasary Bill)를 사용하는 것입니다. 나머지 10 %의 투자는 주식, 지수 옵션 또는 영장과 같은 위험이 높은 증권에 투자됩니다.
예를 들어, 90/10 전략을 채택하기로 결정한 미화 10 만 달러의 포트폴리오를 보유한 투자자는 연간 4 %의 1 년 재무부 채권에 9 만 달러를 투자 할 수 있습니다. 나머지 $ 10, 000는 S & P 500에 상장 된 주식이나 주식 또는 인덱스 펀드로갑니다.
물론“90/10”규칙은 제안 된 벤치 마크 일 뿐이며, 주어진 투자자의 투자 위험에 대한 내성을 반영하여 쉽게 수정할 수 있습니다. 위험 공차 수준이 높은 투자자는 주식에 대한 지분을 더 많이 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 위험 스펙트럼의 상단에있는 투자자는 70/30 또는 60/40 분할 모델을 채택 할 수 있습니다. 유일한 요구 사항은 투자자가 A- 등급 또는 더 나은 등급을 가진 단기 채권과 같이보다 안전한 투자를 위해 포트폴리오 기금의 상당 부분을 배정하는 것입니다.
90/10 전략 연간 수익 계산
이러한 포트폴리오의 수익을 계산하려면 투자자가 배분에 수익을 곱한 다음 해당 결과를 추가해야합니다. 위의 예를 사용하여 S & P 500이 1 년 후 10 %를 반환하면 계산은 (0.90 x 4 % + 0.10 x 10 %)이며 4.6 %의 수익이 발생합니다.
그러나 S & P 500이 10 % 감소하면 1 년 후 포트폴리오의 전체 수익률은 계산 (0.90 x 4 % + 0.10 x -10 %)을 사용하여 2.6 %가됩니다. (관련 독서는 "워렌 버핏의 90/10 자산 할당 소리인가?"참조)
실제 예
뷔페는 이론상 90/10 계획을 옹호 할뿐만 아니라 Fortune Magazine이보고 한대로이 원칙을 실제로 적용합니다. 특히, 그의 의지에 따라 아내의 신탁 및 부동산 계획 지침으로. 그는 한 번 설명했다.
“여기에 내가 조언하는 것은 본질적으로 내가 의도 한대로 배치 한 특정 지침과 동일합니다. 한 번의 요청으로 아내의 이익을 위해 현금을 관리인에게 전달할 수 있습니다. 관리위원회에 대한 나의 충고는 더 단순 할 수 없었다. 현금의 10 %를 단기 정부 공채에, 90 %는 매우 저렴한 S & P 500 지수 펀드에 투자하십시오. 그리고 단기 정부에서 10 %의 이유는 시장에 끔찍한 기간이 있고 그녀가 1 년에 3 % 또는 4 %를 철회하는 경우 잘못된 시간에 주식을 판매하는 대신 그것을 빼앗기 때문입니다. 그녀는 그걸로 잘 할거야. 저렴한 비용으로 훌륭한 사업을하고 있으며 스스로 관리합니다.”
