생명 공학 및 제약 산업에서 자부심은 회사의 성공에 중요한 요소가 될 수 있습니다. 회사는 미국 식품의 약국 (FDA)의 여러 단계의 테스트를 통해 제품과 신약을 개발하기 위해 경쟁하고 있습니다. 신약이 공식적으로 승인을받는 것은 드물지만, 이런 일이 발생하면 개발 회사에게는 엄청난 혜택입니다. 결과적으로 해당 회사의 투자자들도 큰 이익을 보는 경향이 있습니다.
2014 년부터 ALPS Medical Breakthroughs ETF (SBIO)는 FDA 임상 시험의 고급 단계에 제품이있는 생명 공학 및 제약 산업의 회사를 목표로 노력해 왔습니다. 그렇게함으로써 교환 무역 기금 (ETF)은 새로 승인 된 의약품이 개발 회사에 가져올 수있는 극적인 이익을 포착하려고 시도합니다. 아래에서 SBIO가 이러한 회사를 선정하는 방법과 투자자가 고려해야 할 가치가있는 이유를 살펴 보겠습니다.
회사 규정
SBIO는 여러 규정을 충족하는 경우에만 회사를 고려합니다. 첫째, 잠재적 목표는 FDA에 의한 임상 시험의 두 번째 또는 세 번째 단계에 제품이 있어야합니다. 이 약물은 이미 1 차 임상 시험을 통과했으며 선택된 환자에게 사용하기위한 특정 안전 표준을 충족했습니다. 이 단계의 약물은 환자의 효능, 부작용 및 부작용의 모니터링에 대해 테스트되고 있습니다.
SBIO는 또한 시가 총액이 2 억 달러 이상이고 50 억 달러를 넘지 않는 중소 기업만을 대상으로합니다. Bloomberg의 보고서에 따르면 SBIO는 향후 24 개월 동안 비즈니스를 유지할 재정 자원이있는 회사에만 초점을 맞추고 있습니다.
ETF는 6 월과 12 월에 1 년에 두 번 기본 지수를 재구성합니다. 수정 된 시가 총액 가중치 시스템에 따라 분기마다 한 번씩 재고를 검토하고 재조정합니다. ALPS에 따르면 SBIO의 지수 내에서 개별 주식의 가중치는 4.5 %를 넘지 않아야합니다. 이 글을 쓰는 시점에서 SBIO는 순 자산이 2 억 7, 500 만 달러 이상이고 비용 비율은 0.50 %입니다. 이로 인해 SBIO는 경쟁사 인 Virtus LifeSci Biotech Clinical Trials ETF (BBC)보다 저렴하며 비용 비는 0.85 %입니다.
고려 사항
FDA 웹 사이트에 따르면, 1 상 시험을 위해 선택된 약의 약 70 %가 2 상으로 이동합니다. 그러나, 2 상 약물의 33 %만이 3 상으로 이동하고, 3 상 약물의 25-30 %만이 임상 시험의 최종 단계 인 4 상으로 이동한다. 이는 2, 3 단계 임상 시험에서 의약품을 보유한 많은 회사가 궁극적으로 해당 의약품이 최종 승인을받는 것을 보지 못할 것임을 의미합니다. 이러한 이유로 SBIO의 접근 방식은 다소 위험합니다.
그럼에도 불구하고 SBIO는 투자자들이 개별 회사에 투자하는 것보다 적은 위험으로 새로운 약물 게임에 접근 할 수있는 수단을 제공합니다. 그 외에도 SBIO는 S & P Biotech Index의 성과와 일치하는 2014 년 초창기 이래 거의 50 %의 수익을 창출했습니다.
트럼프 행정부가 향후 몇 년 동안 FDA 승인 과정의 일부 장벽을 계속 제거함에 따라 점점 더 많은 SBIO의 선택이 새로운 의약품을 시장에 출시 할 가능성이 높습니다. 이로 인해 SBIO (또는 경쟁 업체 BBC)와 같은 ETF가 FDA 임상 시험 과정에서 일부 잠재적 인 장점을 포착하고자하는 투자자들에게 매력적인 기회가 될 수 있습니다. 물론 SBIO는 기존의 생명 공학 ETF 나 다양한 헬스 케어 회사에 초점을 둔 것들보다 변동성이 더 높습니다. 반면에 SBIO는 결국 더 큰 수익을 올릴 수있는 잠재력을 제공합니다.
