소득 중심의 뮤추얼 펀드는 위험이 없지만 개인의 유가 증권에 수반되는 시간 약속이나 위험없이 높은 수익률을 찾는 사람들에게 더 안전한 출발을 제공합니다. 뮤추얼 펀드에는 오픈 엔드와 클로즈드 엔드의 두 가지 유형이 있습니다. 또한 구조가 다르기 때문에 서로 다른 장단점이 있습니다.
투자 소득을 찾는 투자자로서, 폐쇄 형 옵션이 일반적으로 더 나은 경로입니다. 폐쇄 형 펀드에 대해 논의하고이 펀드를 사용하여 투자 수입을 늘리는 방법에 대한 7 가지 팁을 제공합니다.
열린 케이스와 닫힌 케이스
오픈 엔드 뮤추얼 펀드에서 주식은 펀드 스폰서 (펀드 발행자)가 매일 발행하고 사용합니다. 의도적으로 이러한 펀드는 순자산 가치 또는 NAV라고도하는 실제 현금 가치로 거래되며, 이는 판매 비용이 적용되기 전에 주당 기준으로 계산됩니다. 또한 이것이 가장 인기있는 유형의 기금이지만 소득을 추구하는 사람들에게 반드시 최고의 것은 아닙니다.
반면, 일반적으로 투자자들에게 더 많은 수입을 제공하는 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 NAV에서 매일 새로운 주식을 발행하고 상환하는 대신 펀드가 개설 된 첫날에 모든 주식을 발행합니다. 그 후, 펀드의 시장 가치는 개별 주식처럼 움직일 수 있으며, 주식의 실제 현금 가치 이상으로 자유롭게 오르 내릴 수 있습니다. 펀드 스폰서는 매일 새로운 주식을 발행하거나 사용하지 않습니다. 대신, NAV와 무관하게 다른 투자자들 사이에서 거래가 이루어집니다.
그리고 이들 주식은 실제 현금 가치 나 NAV에 프리미엄으로 거래 할 수 있지만 일반적으로 할인 (하이 엔드의 2-3 %에서 상한의 15-25 %까지)으로 할인 거래됩니다. 이 할인은 기초 자산이 25 % 할인으로 거래 될 때 수익률이 상당히 높아짐에 따라 이러한 펀드에서 현금 수익률을 찾는 투자자에게 많은 것을 의미 할 수 있습니다.
예: 개방형 / 폐쇄 형 펀드 (Open / Closed-End Fund) 개방형 소득 펀드가 투자자에게 개방되고 각각 10 달러에 1, 000 만 주를 발행하여 펀드에 대해 1 억 달러를 모금 한 후 매년 7 % 또는 70 센트의 증권에 투자한다고 가정합니다. 주당 순이익은 투자자에게 지급됩니다. 이제 폐쇄 형 펀드가 같은 가격으로 같은 수의 주식을 발행했다고 생각하지만, 투자자들에게 개방 된 후, 폐쇄 형 펀드의 주가는 $ 8로 하락한 반면 NAV (현금 가치)는 $ 10에 머물 렀습니다. 이는 20 % 할인을 의미하며 7 센트로 시작된 배당금은 원래 7 %의 수익률로 8.75 %의 수익률을 제공합니다 ($ 0.70 / $ 8.00 = 8.75 %). 이는 7 %보다 훨씬 나은 수익률이며, 폐쇄 형 펀드에 대한 투자와 개방형 펀드에 대한 투자 사이의 주요 잠재적 이점을 나타냅니다. NAV 할인이 20 %로 이동 한 후 투자자들은 폐쇄 형 펀드를 구매하는 것이 더 나았습니다.
투자자를위한 7 가지 팁 폐쇄 형 펀드 투자자
투자에서 현금 수익률을 찾는 투자자들에게, 폐쇄 형 펀드는 개별 증권 또는 개방형 펀드를 소유 할 수있는 대안을 제시합니다. 그럼에도 불구하고, "캐비티 emptor"가 여기의 규칙입니다. 폐쇄 형 펀드로 현금 수익률을 높이는 데 도움이되는 7 가지 팁을 살펴 보겠습니다.
- 일반적으로 NAV에 대한 할인은 일반적으로 펀드가 투자자에게 개방 된 후 하락하기 때문에 폐쇄 형 펀드의 최초 제안에 투자하지 마십시오. 또한, 폐쇄 형 펀드 거래를 프리미엄으로 구매하지 마십시오. 이는 $ 1.10에 1 달러를 구매하는 것과 같습니다. 종종 소득을 위해 고안된 폐쇄 형 펀드는 수익률을 높이기 위해 레버리지를 사용합니다. 이 추가 레버리지로 인해 추가 위험이 발생합니다. "부채, 위험에서"오래된 속담을 기억하십시오. 7 %의 수익에 투자하기 위해 5 %의 대출에 대해 이야기 할 때 더욱 적용됩니다. 오류의 여지가 많지 않으므로 펀드의 부채 수준에주의하십시오. 부채 대비 자산 총계 비율이 40 %를 초과하면 적기로 간주됩니다. 오픈 엔드 펀드는 항상 NAV에서 거래되지만 일반적으로 소득이 아닌 자본 이익에 초점을두기 때문에 투자자에게 높은 수익률을 제공하지 않습니다. 폐쇄 형 펀드는 개방형 펀드보다 소득 창출 자산에 투자 할 가능성이 높지만 주식을 구매 한 후 NAV 할인은 상승 할 수 있습니다 (가격 하락 대비 NAV). 정기적으로 배당금을 인상 할 수있는 보통주와 달리, 소득 펀드는 배당금을 올리지 않으며 역사적으로 배당금을 인상 할 가능성이 높습니다. 이는 펀드가 소득 배당을 늘릴 수없는 채권 및 우선주와 같은 고정 수입 증권에 투자하는 경향이 있기 때문입니다. 펀드에서 다각화를받을 수 있지만 과도한 관리 수수료로 인해 수입이 줄어들 수도 있습니다. 1.2 % 이상이 특히 소득 기금에 대한 위험 신호이며,.75 %가 훨씬 낫습니다. 수익률을 창출하는 펀드를 찾으려면 7 %의 연간 수익률 (또는 미국 국채에 비해 2 % 포인트) 또는 10 % 이상의 NAV 할인 (저 위험 채권 채권이 아닌 경우)을 찾으십시오. 수익률이 10 %를 초과하면 일회성 지급 또는 자본 분배가 아닌지 확인해야합니다. 수입으로 뒷받침되는 수익률이 10 % 이상을 지불하는 펀드가 없을 것입니다. 이에 대한 예외는 고민 지역에서 기금을보고있는 경우입니다. 예를 들어, 금융 위기 기간 동안의 글로벌 주식 펀드. 관심과 배당금은 우리가 원하는 것입니다. 자본금 지급은 주식의 일부를 판매하여 현금 수익률이라고 부르는 것과 조금 다릅니다. 폐쇄 형 펀드의 비율은 개방형 펀드 공간보다 채권 및 우선주에 투자하는 비율이 더 높습니다. 이러한 유형의 투자는 일반적으로 보통주보다 높은 수익률을 제공합니다. 그러나, 약 15 %의 배당 세율과는 대조적으로 일반 소득 세율은 약 35 %로 과세됩니다. 때때로 연간 지불금을 한 번에 모두 제공 할 수 있습니다. 이 경우에는 소득 기금이 아닐 수도 있지만 연말에 6 %에서 9 %의 분포를 가지고 있기 때문에 하나처럼 보일 수도 있습니다. 대신, 정기적으로 월별 또는 분기 별 분배를 지불하고 소득을 창출하는 증권에 투자하는 펀드를 찾으십시오. 일반적으로 펀드가 실제로 소득 펀드 인 경우 이름에 "소득"또는 "배당금"이라는 단어가 있습니다. 수입 펀드가 아닌 경우 인덱스 펀드를 훨씬 적게 소유하고 수입이 필요할 때 주식을 매각 할 수 있으므로 관리 수수료에 지출 한 돈을 저축하십시오. 10-K를 읽고 실제로 어떤 종류의 배포인지 확인하거나 중개 회사 또는 세무 전문가에게 문의하십시오.
결론
당신이 그들을 찾을 시간이 걸릴 것입니다 좋은 자금이 있습니다. 잠시 둘러 본 후에는 자신의 상황에 맞는 더 나은 자금을 얻을 수 있습니다.
