전 세계 주식 시장 지수는 세계 및 국가 별 경제에 대한 강력한 지표입니다. 미국에서는 S & P 500, Dow Jones Industrial Average 및 Nasdaq Composite가 미디어와 투자자 모두가 가장 많이 따르는 세 가지 지수입니다. 이 세 가지 지수 외에도 미국 주식 시장을 구성하는 약 5, 000 개의 다른 지수가 있습니다.
너무 많은 지수를 가진 미국 시장에는 광범위한 목적을 달성 할 수있는 광범위한 방법론과 분류가 있습니다. 언론은 주요 뉴스 항목을 기고자 및 비방의 역할을하면서 하루 종일 정기적으로 상위 3 가지 지수의 방향에 대해보고합니다. 투자 관리자는 성과보고를위한 벤치 마크로 색인을 사용합니다. 한편, 모든 유형의 투자자는 인덱스를 성능 프록시 및 할당 가이드로 사용합니다. 또한 인덱스는 주로 인덱스를 구체적으로 추적하는 교환 거래 자금을 통해 주로 이루어지는 수동 인덱스 투자의 기초를 형성합니다.
전반적으로, 시장 지수가 어떻게 구성되고 활용되는지에 대한 이해는 광범위한 투자 수단에 대한 의미와 명확성을 추가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 아래에서 우리는 가장 많이 따르는 3 개의 미국 지수, 전체 미국 주식 시장의 모든 주식을 포함하는 Wilshire 5000 및 가장 주목할만한 다른 지수의 일부를 자세히 설명합니다.
주요 테이크 아웃
- 약 5, 000 개의 미국 지수가 있으며, 미국에서 가장 널리 사용되는 3 개의 지수는 S & P 500, Dow Jones Industrial Average 및 Nasdaq Composite이며, Wilshire 5000에는 미국 주식 시장의 모든 주식이 포함되어 있습니다. 다양한 방법이지만 일반적으로 대문자 및 섹터 분리로 식별됩니다.
인덱스
S & P 500
Standard & Poor 's 500 지수 (일반적으로 S & P 500이라고도 함)는 미국 주식에서 500 개 주요 회사의 지수이며 주로 자본화에 의해 지수로 선정되었지만 구성위원회는 유동성, 공개 플로트, 섹터를 포함한 다른 요소도 고려합니다 분류, 재무 실행 가능성 및 거래 내역. S & P 500 지수는 미국 주식 시장 총액의 약 80 %를 나타냅니다. 일반적으로 S & P 500 지수는 미국 시장 전체의 움직임을 잘 보여줍니다.
지수는 일반적으로 시장 가중치 또는 가격 가중치입니다. S & P 500 지수는 시가 가중 지수 (대문자 가중이라고도 함)입니다. 따라서 지수의 모든 주식은 총 시가 총액에 비례하여 표시됩니다. 즉, S & P 500의 500 개 기업 모두의 총 시장 가치가 10 % 하락하면 지수 가치도 10 % 하락합니다.
다우 존스 산업 평균
DJIA (Dow Jones Industrial Average)는 세계에서 가장 오래되고 가장 잘 알려져 있으며 가장 많이 사용되는 인덱스 중 하나입니다. 여기에는 미국에서 가장 크고 영향력있는 30 개 회사의 주식이 포함됩니다. DJIA는 가격 가중 지수입니다. 원래 지수에서 각 회사 주식의 주당 가격을 합산하고이 합계를 회사 수로 나누어 계산했습니다. 불행하게도, 색인은 더 이상이 간단한 계산이 아닙니다. 수년에 걸쳐 주식 분할, 분사 및 기타 사건으로 인해 제수 (DJ Jones가 DJIA 수준을 계산하는 데 사용 된 수치)가 변경되어 매우 작은 숫자 (0.2 미만)가되었습니다.
DJIA는 미국 전체 주식 시장 가치의 약 4 분의 1을 차지하지만, 다우 지수의 변동률이 전체 시장이 같은 비율로 하락했다는 확실한 표시로 해석되어서는 안됩니다. 이것은 다우의 가격 가중치 기능 때문입니다. 기본 문제는 지수에서 $ 120의 주가가 $ 1 변동하면 $ 20의 주가가 $ 1 변동보다 DJIA에 더 큰 영향을 미칠 것이지만, 고가의 주가는 0.8 만 변동했을 수도 있습니다. %와 다른 5 %.
다우 지수의 변화는 지수에 포함 된 대기업의 수입과 위험에 대한 투자자의 기대치 변화를 나타냅니다. 큰 주식에 대한 일반적인 태도는 종종 작은 주식, 국제 주식 또는 기술 주식에 대한 태도와 다르기 때문에 Dow를 시장의 다른 영역에서 감정을 나타내는 데 사용해서는 안됩니다. 일반적으로 다우 지수는 정기적으로 일관된 배당금을 가진 미국 최고의 블루칩 회사 목록으로 유명합니다. 따라서 반드시 광범위한 시장을 대표 할 필요는 없지만, 우량 배당 가치 시장을 대표 할 수 있습니다.
나스닥 종합 지수
대부분의 투자자들은 나스닥이 기술 주가 거래되는 거래소라는 것을 알고 있습니다. 나스닥 종합 지수는 나스닥 증권 거래소에서 거래되는 모든 주식의 시가 총액 가중 지수입니다. 이 지수에는 미국에 본사를 둔 일부 회사가 포함됩니다.
기술 가중치가 높은 것으로 알려진이 지수에는 기술 시장에서 소프트웨어, 생명 공학, 반도체 등을 포함한 여러 하위 부문이 포함됩니다. 이 지수는 기술 주식의 상당 부분으로 알려져 있지만 다른 산업의 유가 증권도 포함합니다. 투자자들은 또한 금융, 산업, 보험 및 운송 주식을 포함하여 다양한 분야에서도 유가 증권을 찾을 것입니다. Nasdaq Composite에는 대기업과 소기업이 포함되어 있지만 Dow 및 S & P 500과 달리 시가 총액이 작은 많은 투기 회사도 포함됩니다. 결과적으로 그 움직임은 일반적으로 기술 산업의 성과와 투기 적 주식에 대한 투자자의 태도를 나타냅니다.
윌셔 5000
Wilshire 5000은 때때로 "총 주식 시장 지수"또는 "총 시장 지수"라고 불립니다. 미국에 본사가 있고 가격 데이터를 쉽게 이용할 수있는 모든 상장 기업이 포함되기 때문입니다. 1974 년에 완성 된이 지수는 미국 주식 시장 전체와 그 움직임을 종합적으로 나타냅니다. 그것은 전체 미국 시장의 매우 포괄적 인 척도이지만, Wilshire 5000은 더 인기있는 S & P 500 지수보다 덜 자주 언급됩니다.
다른 미국 지수의 정리
일반적으로 인덱스를 광범위하게 볼 수있는 몇 가지 방법이 있습니다. 대문자, 미드 또는 스몰 캡으로 지수가 하락하는 경우가 종종 대문자로 표시됩니다. S & P 500과 Dow Jones Industrial Average는 상위 대형 지수 중 두 가지이지만 S & P 100, Dow Jones 미국 대형 총 주식 시장 지수, MSCI USA Large-Cap 지수, Russell 1000 등이 있습니다. 주목할만한 미드 캡 지수에는 S & P Mid-Cap 400, Russell Midcap 및 Wilshire US Mid-Cap Index가 포함됩니다. 소형주에서 Russell 2000은 Russell 3000의 2, 000 개 종목 중 주가 지수입니다. 다른 인기있는 주가 지수에는 S & P 600, Dow Jones Small-Cap Growth Total Stock Market Index, Dow Jones Small- 한도액 총 주식 시장 지수.
투자자들은 일반적으로이 시장 영역에서 Standard & Poor 's를 선도하는 분야를 찾습니다. Standard & Poor 's manages: S & P 커뮤니케이션 서비스 셀렉트 섹터, S & P 컨슈머 임의 셀렉트 섹터, S & P 컨슈머 스테이플 셀렉트 섹터, S & P 에너지 셀렉트 섹터, S & P 재무 셀렉트 섹터, S & P 건강 셀렉트 섹터, S & P 산업 셀렉트 섹터, S & P 재료 셀렉트 섹터, S & P Real Estate Select 섹터, S & P Technology Select 섹터 및 S & P Utilities Select 섹터 이 지수는 S & P 500의 종합 부문 분리를 나타냅니다.
스마트 베타 인덱스 투자의 성장은 시장의 인덱스 수를 증가시키는 데 도움이되었습니다. 스마트 베타 인덱스는 인덱스 구성의 품질을 향상시키는 데 도움이되는 특정 특성 또는 기본 화면을 사용하여 구축 된 수동 인덱스입니다. Advisors Asset Management (AAM)는 배당 및 가치 투자를 위해 전 세계 시장을 대부분 포괄하는 3 개의 스마트 베타 인덱스 펀드를 시장에 보유하고 있습니다. AAM의 스마트 베타 인덱스 펀드는 AAM S & P 500 SPDV (High Dividend Value ETF), AAM S & P 선진 시장 High Dividend Value ETF (DMDV) 및 AAM S & P Emerging Markets 고배당 ETF (EEMD)를 포함합니다.
결론
지수는 미국 주식 시장의 전반적인 분석에서 중요한 역할을합니다. 지수와 그들의 움직임은 경제, 투자 대중의 위험 식욕 및 다각화 투자 경향에 대한 많은 통찰력을 제공합니다. 일반적으로 모든 유형의 투자 결정을 내리려면 구성 및 구성의 뉘앙스를 이해하는 것이 필수적 일 수 있습니다.
