비율은 투자하고자하는 회사에 대한 결정을 내리는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 업계 전반에 걸쳐 개별 투자자와 전문 분석가가 사용하며 다양한 비율이 사용됩니다. 재무 비율은 일반적으로 다음 네 가지 범주로 분류됩니다.
- 수익성 비율 유동성 비율 용해도 비율 평가 비율
각 카테고리를 살펴보고 투자하고자하는 회사에 대한 중요한 통찰력을 쉽게 얻을 수있는 사용하기 쉬운 비율의 예를 제공합니다.
수익성 비율
수익성은 회사에 대한 투자를 고려할 때 분석해야 할 주요 측면입니다. 높은 수익만으로 반드시 높은 수입이나 높은 배당금으로 해석되는 것은 아닙니다. 일반적으로 수익성 분석은 몇 가지 다른 시나리오를 사용하여 여러 각도에서 비즈니스 생산성을 분석하려고합니다. 수익성 비율은 회사에서 발생하는 수익의 양과이 수익이 회사에 대한 다른 중요한 정보와 어떤 관련이 있는지에 대한 통찰력을 제공합니다.
주요 수익성 비율에는 다음이 포함됩니다.
- 매출 총 이익률 현금 환산주기 영업 현금 흐름 율 매출 채권 회전율 재고 자산 회전율 운전 자본 자본 회전율
현재와 빠른 비율은 회사의 유동성을 평가하는 좋은 방법입니다. 두 비율은 매우 비슷합니다.
유동 비율은 유동 자산을 유동 부채로 나누어 계산합니다. 유동 자산과 유동 부채는 향후 12 개월 동안의 활동을 나타내므로이 비율은 회사의 단기 유동성에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다. 유동 자산이 유동 부채를 충당 할 수있는 횟수를 나타내므로 유동 자산 비율이 높을수록 유리합니다.
빠른 비율은 기본적으로 동일합니다. 그러나이 비율은 현재 자산에서 재고를 뺍니다. 이는 재고를 제외하기 위해 유동 자산을 축소함으로써 회사의 단기 유동성에 대한 더 나은 통찰력을 제공합니다. 다시 말하면 빠른 비율이 높을수록 좋습니다.
용해도 비율
레버리지 비율이라고도하는 솔벤시 비율은 투자자가 회사가 장기적인 재정적 의무를 얼마나 잘 처리 할 수 있는지 파악하기 위해 사용합니다. 아시다시피, 부채로 계량 된 회사는 아마도 장부에 부채가 적은 회사보다 덜 유리한 투자 일 것입니다.
가장 인기있는 지급 능력 비율은 다음과 같습니다.
- 총자산에 대한 부채 부채에 대한 지분이자 이익이자 보상 범위 비율 순이익에 대한 부채
P / E 비율은 가장 잘 알려진 평가 비율 중 하나입니다. 회사의 주가를 주당 수익과 비교합니다. 다른 밸류에이션 비율 분석과 마찬가지로, 가격 대비 수익은 시장이 지불하고자하는 프리미엄을 보여줍니다.
P / E 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
의 수익 대 가격 = 주당 순이익 (EPS) 주당 시장 가치
이 비율은 회사의 수입을 쉽게 비교할 수있는 척도로 변환합니다. 기본적으로, 해당 회사에서 1 달러의 수입에 대해 얼마나 많은 투자자가 지불 할 의사가 있는지 알려줍니다. 비율이 높을수록 더 많은 투자자가 기꺼이 지출합니다. 그러나 한 회사의 P / E 비율이 높다고해서 반드시 주식 가격이 비싸다고 생각하지는 마십시오. 산업마다 다른 P / E 비율이 있습니다. 따라서 기업의 P / E 비율을 업계의 P / E 비율과 비교하는 것이 중요합니다.
당신이 알아야 할 것
비율은 회사의 비교 지점입니다. 그들은 산업 내 주식을 평가합니다. 마찬가지로, 그들은 오늘날의 과거 수치에 비해 회사를 측정합니다. 대부분의 경우 경영진이 때때로 주식 및 회사 비율을보다 매력적으로 만들기위한 전략을 변경할 수있는 유연성을 가지므로 변동율을 이해하는 것이 중요합니다. 일반적으로 비율은 일반적으로 단독으로 사용되지 않고 다른 비율과 함께 사용됩니다. 앞서 언급 한 4 가지 범주 각각의 비율을 잘 알고 있으면 회사를 다양한 각도에서 종합적으로 볼 수 있고 잠재적 인 위험 신호를 발견 할 수 있습니다.
결론
모든 단일 숫자 또는 수치는 회사의 재무 제표 (회사 웹 사이트 또는 대부분의 주식 시세 사이트에서 찾을 수 있음)에서 찾을 수 있으므로 비율 계산에 필요한 정보를 쉽게 얻을 수 있습니다. 원시 데이터를 확보 한 후에는이를 재무 분석 도구에 바로 연결하여 해당 수치를 활용할 수 있습니다.
누구나 투자에있어 우위를 원하지만 최고의 도구 중 하나는 종종 새로운 투자자에 의해 오해되고 회피됩니다. 비율을 알려주고 계산에 필요한 모든 정보를 찾을 수있는 위치를 이해하면 투자 결정에 대한 신뢰를 높이고 큰 손실을 피할 수 있습니다.
