예측 헤지

예측 헤지

예상 헤지는 미래의 매수 또는 매도 거래 이전에 취해진 선물 포지션을 설명합니다. 주식 거래의 관점에서, 투자자가 시장에 진입하려고 할 때 목표 증권에서 길거나 짧은 포지션을 취함으로써 위험을 줄이려고 할 때 예측 헤지가 사용됩니다.

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예상 헤지는 일반적으로 긴 포지션을 취해야하지만 최종 판매가 고려 될 때 짧은 포지션을 포함 할 수도 있습니다. 예상 헤지스는 일반적으로 가격을 고정 시키거나 일정량의 구매 금액을 가격 변동으로부터 보호하기 위해 사용됩니다. 예측 헤지스는 투자자가 선물을 사용하여 시장 진입을 통제하는 데 사용되지만, 일반적으로 선물을 사용하여 입력 비용을 관리하는 비즈니스와 관련이 있습니다.

예측 헤지스는 기업이 비용을 절감 할 수있는 유용한 도구입니다. 기업은 생산 및 수요 예측을 자주 실행하여 제품과 예상 수요를 맞추는 데 필요한 재료를 추정합니다. 이러한 수치를 사용하여 기업은 예측 헤징을 통해 예상되는 요구의 일부 또는 전부를 헤지하도록 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 여행 시즌 동안 여름철에 가스 수요가 계절적으로 급증하고 겨울철 난방 석유 수요가 급증 할 것으로 예상되는 정유사는 예상되는 서지의 양을 커버하고 현재의 유가를 고정시키기 위해 예측 헤지스에 들어갈 수 있습니다. 이러한 긴 예측 헤지스는 기업들이 투입 비용이 상승 할 것으로 예상 할 때 사용됩니다. 또한 상품 판매자는 상품을 추출하거나 재배하여 실제로 판매하는 시점에 짧은 위험 회피 헤지스를 사용하여 하락 위험으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다.

통화 변동에 대한 예측 헤지

예측 헤지스는 상품 판매가 국경을 넘어서 발생할 때 통화에 직접 사용됩니다. 예를 들어, 농민이 미국에서 영국으로 밀을 수출하면 상품이 최종 목적지에 도착하면 파운드로 지불됩니다. 불행히도, 글로벌 물류에는 여전히 몇 주에 이르는 배송 시간이 필요할 수 있으므로 배송시 배송료를 지불해야 할 경우 실제 통화 위험이 있습니다. 농부가 달러와 비교했을 때 파운드가 그 기간 동안 가치를 잃을 것이라고 걱정한다면, 파운드에 대해 짧은 포지션을 취하여 예상되는 하락을 헤지 할 수 있습니다.

예상 헤지스 및 포지션 리미트

예상 헤지스는 종종 선물 시장의 적절한 기능으로 식별됩니다. 기본적으로, 헷지하는 개인이나 실체는 헷지되는 상품에 대한 보호가 필요합니다. 이는 투자자가 상품의 최종 사용에 대한 실제 지분없이 가격 변동에 대한 시장 전망을 바탕으로 포지션을 취하는 투기 위험 회피와 대조적입니다. 투기 헷지는 종종 넓은 범위의 예상 헤지보다 높기 때문에, 시장 규제 기관은 정기적으로 포지션 시장을 제한하여 실제 상품 시장을 기반으로 선물 시장의 핵심 기능을 유지합니다. 이러한 제한 사항을 논의 할 때 예측 헤지가 제안 된 직위 한도에서 명시 적으로 면제되어 비즈니스가 가격 노출의 일부 또는 전부를 보호 할 수 있습니다.