캘리포니아 주 쿠퍼 티노에 본사를 둔 테크 타이탄 애플사 (AAPL)는 올해 초 시가 총액에서 1 조 달러를 넘어선 최초의 미국 기업이되었다. 현재 한 분석가 팀은 스마트 폰 제조업체의 새로운 iPhone XS 및 iPhone XS Max 모델의 성공으로 더 큰 이익을 기대하고 있습니다.
애플의 더 높은 마진, 더 높은 용량의 iPhone에 대한 강력한 수요
Citi Research의 월요일 황소 고객에 대한 메모에서, Citi Research의 황소는 월요일 종가보다 18.4 % 상승을 반영하여 Apple 주식에 대한 12 개월 목표 가격을 230 달러에서 265 달러로 인상했습니다. 분석가 Jim Suva는 더 큰 스토리지 기능과 함께 구성 요소 비용을 낮추는 더 높은 마진의 차세대 iPhone에 더 많은 비용을 지불하려는 소비자의 의지에 대한 낙관적 인 전망을 꼽았습니다.
애플의 매입을 평가하는 수바 (Suva)는“우리는 아이폰의 메모리 구성을 높이고 새로운 메모리 가격이 하락하는 소비자 선호를 감안할 때 ASP가 높고 매출 총 이익률이 높기 때문에 주로 재무 모델을 증가시킨다.
분석가는 메모리 구성 요소 비용이 기본 iPhone 모델의 총 구성 요소 비용의 약 10 %에서 15 %를 차지하는 반면 100 달러가 더 높은 메모리 구성 모델은 Apple에게 20 달러의 증분 비용 만 듭니다. 플래시 메모리 가격은 3 월 이후 18 % 하락했다고 덧붙였다.
"우리의 수표는 iPhone XS & XS MAX에 대한 수요가 높고, 대부분의 소비자는 더 높은 메모리의 iPhone 구성을 선택한다는 것을 의미합니다."라고 Suva는 말했습니다.
씨티는 애플의 2019 년 EPS (PPS) 추정치를 시장 예상치보다 13.61 달러에 비해 컨센서스 추정치보다 훨씬 높은 14.14 달러로 올렸다.
궁극적으로 Citi는 Apple을 "적절한 기대치를 가진 매력적인 가치 투자"로 간주합니다.
월요일 223.77 달러에 0.2 % 하락한 애플 주식은 S & P 500의 7.9 % 증가에 비해 전년 대비 32.2 % 증가한 것으로 나타났다.
