퇴직과 관련된 장밋빛 그림의 일부는 월별 모기지 지불에 작별 인사를하는 스릴입니다. 최근에 많은 재무 설계사들이 퇴직자들이 퇴직 동안 그리고 퇴직 전반에 걸쳐 모기지를 계속 보유하고 있다고 제안하는 생각이 바뀌 었습니다. 주택 자산에서 돈을 다시 투자하면 갑자기 새로운 수입이 생겨 황금 년이 조금 더 황금빛으로 변합니다.
글쎄, 몇 가지 단점이있을 수 있습니다. 퇴직 담보 대출을받는 것은 특정 상황에서 좋은 아이디어가 될 수 있지만 은퇴 소득을 늘리는 데 꼭 필요한 솔루션은 아닙니다.
주요 테이크 아웃
- 모기지를 퇴직으로 옮기면 개인이 집에서 자본을 재투자함으로써 추가 수입원을 이용할 수 있습니다. 또 다른 이점은 모기지이자가 세금 공제 가능하다는 것입니다. 단점은 모기지 지불 요구 사항이 고정되어 있지만 투자 수익은 변동될 수 있습니다. 장기적으로 다각화 된 포트폴리오는 주거용 부동산보다 더 큰 수익을 제공해야합니다.
당신은 당신의 집을 먹을 수 없습니다
주택 담보 대출의 기본 개념은 "당신은 집을 먹을 수 없습니다"입니다. 거주지에서 소득이 발생하지 않기 때문에 주택 담보 대출은 대출을하지 않는 한 쓸모가 없습니다. 주택 자산은 일반적으로 퇴직자의 순자산의 상당 부분을 차지하기 때문에 수입, 순자산 성장 및 퇴직의 전반적인 삶의 질에 대한 드래그 역할을 할 수 있습니다.
투자 수익이 가변적이라면 퇴직 중 모기지를 운반하는 것은 번거로울 수 있습니다.
따라서 논리적으로 다음 조치는 모기지를 취하고 모기지의 세후 비용을 능가하는 유가 증권에 돈을 투자하여 자산을 집에서 옮기는 것입니다. 단기 현금 흐름. 또한 대부분의 뮤추얼 펀드 및 ETF (extra-traded fund)와 같은 투자는 쉽게 청산되며 추가 지출 요구를 충족시키기 위해 단편적으로 판매 될 수 있습니다.
이 모든 것이 훌륭하게 들리지만 그렇게 간단하지는 않습니다. 재무에 더 많은 레버리지를 도입 할 때마다 고려해야 할 사항이 많이 있습니다. 그렇다면이 전략의 장점과 단점은 무엇입니까?
퇴직으로 모기지를 운반하는 장점
적절히 다각화 된 투자 포트폴리오는 장기적으로 주거용 부동산보다 성능이 우수해야합니다. 지난 10 년 동안 부동산 수익에 속지 마십시오. 주거용 부동산은 역사적으로 한 자릿수의 연간 수익률을 제공하는 반면, 다양한 포트폴리오는 장기적으로 훨씬 더 나은 경향이 있으며 앞으로도 계속 그렇게 될 것으로 예상됩니다. 둘째, 모기지에 대한이자는 세금 공제 가능하므로, 이러한 형태의 레버리지 사용 비용을 최소화하여 구매 한 증권의 투자 수익을 높일 수 있습니다.
마지막으로, 투자 관점에서 단일 자산은 완전히 분산되지 않은 것으로 간주 될 수 있습니다. 이는 순 자산의 상당 부분을 차지하는 경우 나쁜 소식입니다. 다양 화는 재정적 안정뿐만 아니라 마음의 평화를 유지하는 데 필수적입니다.
담보 대출을 처분의 단점
잠재적 인 이점에도 불구하고이 전략은 약간의 부작용이있을 수 있습니다. 앞에서 언급했듯이 모기지를 꺼내는 것은 또 다른 형태의 레버리지입니다. 이 전략을 사용하면 집뿐만 아니라 추가 투자를 포함하도록 총 자산 노출을 효과적으로 증가시킬 수 있습니다. 총 위험 노출이 증가하고 재무 수명이 훨씬 더 복잡해집니다. 또한 투자로 얻은 수입은 변동합니다. 장기간의 하향 변동은 무섭고 관리하기 어려울 수 있습니다.
또한, 2017 년 세금 감면 및 고용 법에 따라 공제 혜택이 다소 완화되었습니다. 납세자들은 이제 적격 거주 주택 담보 대출의 $ 750, 000에 대해서만이자를 공제 할 수 있습니다 (백만 달러에서). 이 법은 또한 주택 담보 대출과 신용 한도에 대한이자에 대한 공제를 중단합니다.
투자 수익 대 모기지
명심해야 할 또 다른 중요한 요소는 단기적으로 투자 수익률이 매우 가변적 일 수 있지만 모기지는 본질적으로 고정되는 경향이 있다는 것입니다. 귀하의 포트폴리오가 모기지 비용을 크게 능가하는 기간을 기대하는 것이 합리적입니다. 이로 인해 금융 기반이 현저하게 손상되고 미래의 지불 능력을 위태롭게 할 수 있습니다. 이 다양성은 또한 당신의 마음의 평화를 손상시킬 수 있습니다. 시장이 침체되는 동안 겁에 질리면 모기지를 상환하기 위해 포트폴리오를 활용하여 반응하여 투자 회복의 이점을 스스로 부인할 수 있습니다. 이런 일이 발생하면 실제로는 가치를 높이는 대신 순자산 가치를 떨어 뜨릴 수 있습니다. 레버리지의 불안한 심리적 영향을 과소 평가하지 않는 것이 중요합니다.
주어진 재무 상황에서이 전략의 장점을 결정하기 위해 고려해야 할 많은 객관적인 재무 요소가 있습니다. 일부 재무 설계사들은 전반적으로 같은 조언을 할 수 있지만, 이 전략이 모든 사람에게 적합한 것은 아닙니다.
가장 중요한 고려 사항은 총 모기지이자 비용이 얼마인지 결정하는 것입니다. 이것이 투자 포트폴리오가 성공하기 위해 극복해야하는 장애물이기 때문입니다. 이에 영향을 미치는 요소는 매우 간단하며 신용도 및 세금 괄호가 포함됩니다. 물론 신용이 좋을수록 총이자 비용이 낮아집니다. 또한 세금 계산이 높을수록이자 대가로 더 많은 세금 혜택을받습니다.
퇴직시 주택 담보 대출
가장 먼저해야 할 일은 대출 담당자와 회계사와상의하여 총이자 비용 (세액 순액)을 결정하여이자 비용을 지불하기 위해 투자 포트폴리오가 얼마만큼을 벌어야하는지 알려줍니다 당신의 저당. 다음으로, 투자 고문에게 접근하여이 투자 장애물 극복에 대해 논의해야합니다. 이는 다른 고려 사항으로 이어집니다.
원하는 수익률을 아는 것은 간단하지만 그 수익률을 합리적으로 달성 할 수 있는지 또는 필요한 위험을 견딜 수 있는지는 또 다른 이야기입니다. 일반적으로, 모기지 비용을이기려면 주식에 더 많은 할당이 필요하며, 이는 상당한 양의 포트폴리오 변동성을 수반 할 수 있습니다. 솔직히, 대부분의 퇴직자들은 아마도 시장의 기복을 극복 할 시간이 적기 때문에 그러한 수준의 변동성을 받아들이 려하지 않을 것입니다. 고려해야 할 또 다른 요소는 대부분의 재무 고문이 과거 평균을 사용하여 포트폴리오의 미래 수익을 추정한다는 것입니다. 다시 말해, 기대 수익에 전적으로 의존하지 마십시오.
마지막으로, 가장 중요한 고려 사항은 집이 나타내는 총 순 자산의 백분율을 결정하는 것입니다. 집의 순자산 가치가 더 많을수록이 결정이 더 중요해집니다.
예를 들어, 순자산이 2 백만 달러이고 집이 20 만 달러를 대표하는 경우, 이 전략의 순 한계 이익이 순자산에 최소한의 영향을 미치므로이 논의는 그만한 가치가 없습니다. 그러나 순자산이 $ 400, 000이고이 중 $ 200, 000이 가정에서 나온 경우이 논의는 재무 계획에서 깊은 의미를 갖습니다. 이 전략은 가난한 사람보다 부자 인 사람에게는 영향이 적고 어쩌면 덜 호소력이 있습니다.
결론
재정 계획가의 입에서 나온 조언을 맹목적으로 받아들이는 것은 결코 좋은 생각이 아닙니다. 담보 대출을 퇴직으로 옮기는 안전은 다양한 요인에 달려 있습니다. 이 전략은 성공을 보장하지 않으며 재무 생활을 크게 복잡하게 할 수 있습니다. 가장 중요한 것은 레버리지가 양날의 칼이며 퇴직자에게 심각한 재정적 결과를 초래할 수 있다는 것입니다.
