차익 거래가없는 평가 란 무엇입니까?
차익 거래없는 평가는 파생 또는 대체 시장 가격을 고려하지 않고 자산을 평가합니다. 차익 거래는 다른 시장이나 파생 상품을 통해 동일한 유가 증권, 상품, 통화 또는 기타 자산을 사고 팔아 해당 자산의 가격 차이를 활용하는 것입니다. 예를 들어, NYSE에서 주식을 구매하고 영국의 LSE에서 더 높은 가격으로 판매하는 것은 차익 거래입니다.
주요 테이크 아웃
- 다른 시장에서 가격 차이를 악용하는 것을 차익 거래라고합니다. 이는 비즈니스 및 주식 거래의 특징입니다. 차익 거래없는 평가는 파생 상품 또는 대체 시장 가격을 고려하지 않고 자산을 평가하는 것입니다. 주식, 상품, 편의 비용 및 기타 여러 유형의 유동 자산.
차익 거래가없는 평가의 작동 방식
차익 거래는 자산의 실제 가격을 심각하게 팽창 시키거나 수축시킬 수 있습니다. 회사는 동일한 거래를 수행하고 있으며 거래소 또는 파생 가격에 관계없이 동일한 기본 자본 구조, 자산 혼합, 현금 흐름 및 기타 모든 메트릭을 가지고 있습니다. 차익없는 평가는 가격 불일치를 제거하여 실제 성과 지표를 기반으로 회사의 평가를보다 정확하게 파악할 수있게하는 것입니다.
차익 거래가없는 평가는 몇 가지 다른 방식으로 사용됩니다. 첫째, 현물 가격, 이자율 운송 비용, 환율, 운송 비용, 편의 수익률 등의 관계를 기반으로 한 유가 증권 또는 원자재의 이론적 미래 가격이 될 수 있습니다. 운송 비용은 단순히 재고를 유지하는 비용입니다.
또한 선물 가격 금리, 운송 비용, 편의 수익률, 환율, 운송 비용 등을 기준으로 유가 증권 또는 상품의 이론적 현물 가격이 될 수 있습니다. 편의 수익률은 실제 물리적 상품 대 액체를 유지할 때 유산. 예를 들어 석유 선물 계약을 유지하는 것과 석유 배럴을 유지하는 것이 있습니다. 실제 선물 가격이 이론적 선물 가격과 같지 않으면 차익 거래 이익이 발생할 수 있습니다.
차익 거래는 투자자보다는 상인에게 더 유용합니다.
특별 고려 사항
현금 및 이체 거래, 역 현금 및 이체 거래 및 달러 롤 거래는 모두 이론적 및 실제 가격이 벗어 났을 때 차익 거래 거래자가 만든 거래의 예입니다. 현금 거래는 기초 자산과 파생 상품의 가격 차이를 이용합니다. 물론 그러한 거래를 설정하고 실행하는 것은 복잡합니다.
거래가 실제로 무위험 상태가 되려면 변수를 확실하게 알고 거래 비용을 고려해야합니다. 대부분의 시장은 위험이없는 차익 거래를하기에는 너무 효율적이므로 입찰-매도 스프레드에 종종 큰 차이가있는 이유는 무엇입니까? 다시 말하면, 집은 항상 이깁니다.
차익 거래 무료 평가 예
장기적인 Warren Buffett 스타일 투자자는 많은 중재를받는 회사에 관심이 없을 수 있지만 거래자는 차익 거래를 돈을 버는 방법으로 활용할 수 있습니다. 당신이 그것에 대해 생각하면, 그것은 책에서 가장 오래된 트릭 중 하나입니다. 오렌지는 플로리다에서만 재배 할 수 있었기 때문에 뉴욕시에서 프리미엄으로 판매 했었습니다.
정통한 사업가는 이것을 활용하고 차익 거래를 이용하여 돈을 벌 것입니다. 같은 정신으로 거래자들도 같은 일을 할 수 있습니다. 환율, 선물 및 기타 다양한 형태의 투자를 활용할 수 있습니다. 돈을 버는 방법이 부족하지 않습니다. 몇 가지와 차익 거래가 어떻게 사용되는지에 대해 이야기합시다.
