많은 분석가들에 의해 투자 도구가 오랫동안 인공 지능과 기계 학습에 중점을 둔 헤지 펀드는 오랫동안 업계의 미래로 여겨져왔다. 그러나 2 월의 수치는 훨씬 낙관적 인 그림을 그렸습니다. Eurekahedge의 정보를 인용 한 Bloomberg의 최근 보고서에 따르면이 헤지 펀드 그룹은 2 월에 최악의 달을 보였습니다.
약 2 년 만에 첫 번째 주식 수정과 결부 된 성과는 교차 자산 상관 관계가 이동하여 일반적으로 시장 움직임의 신뢰할 수있는 지표로 여겨지는 AI 전략을 뒤집 었습니다.
재량 기금은 AI Quants를 이길
모든 재량 자금을 추적 한 헤지 펀드 리서치 지수는 2 월 동안 2.4 % 감소했습니다. 이것은 펀드에 대한 좋은 소식은 아니지만 AI와 퀀트 펀드에서 오는 뉴스보다 낫습니다.
일반적으로 AI 지수는 같은 기간 동안 7.3 % 감소했습니다. CTA (Commodity Trading Advisors)와 같은보다 전통적인 퀀트도 주식 반전 동안 상당한 손실을 입었습니다.
퀀트 펀드 및 매도 잔고 문제
퀀트 펀드가 존재하는 한, 그러한 전략을 방해하는 사람들이있었습니다. 이러한 비난자는 종종 두 가지 공통된 관심사를 지적합니다.
첫째, 퀀트 펀드가 더 효율적이고 성공할수록 사고가 진행 될수록 헤지 펀드 산업 전체가 인간 분석가와 거래자에게 의존하여 업무를 수행 할 가능성이 줄어 듭니다. 적은 비용으로 더 나은 업무를 수행하도록 컴퓨터를 프로그래밍 할 수있을 때 상대적으로 비효율적이고 오류가 발생하기 쉬운 사람을 고용해야하는 이유는 무엇입니까?
퀀트 펀드에 대한 다른 주요 관심사는 매각에서의 역할과 관련이 있습니다. 가격 변동에 대한 뉴스에 반응하는 AI 시스템은 매도 추세에 빠르게 쌓일 수 있으며, 전략을 방해하는 사람들은 극단적 인 변동을 악화 시킨다고 말합니다.
JPMorgan Chase & Co.의 분석가들은 AI 기금이 지난 달에 이러한 유형의 역할을 수행했을 것이라고 생각합니다. 이 은행은 최근 CTA와 유사한 인공 지능 펀드가 지난달 전례없는 7.3 %의 손실로 위험을 감수함으로써 2 월의 수정에 큰 역할을했을 것이라고 밝혔다.
Quest Partners의 Nigol Koulajian은 시장이 특정 방향으로 움직일 때 성공하도록 특별히 훈련 된 AI 전략이 변화에 의해 완전히 사라 졌을 것이라고 믿고 있습니다. 침착 한 황소 시장에서 잘 작동 한 전략은 변화가 일어 났을 때 갑자기 비참한 것으로 판명되었습니다.
그럼에도 불구하고 Eurekahedge 데이터는 약 15 개의 펀드에 대한 정보를 보여 주므로 AI 펀드 산업의 일부는이 보고서에 반영되지 않습니다. 또한 AI 및 머신 러닝 전략은 매우 광범위하며 자금은 이러한 도구를 다양한 방법으로 사용합니다. 그럼에도 불구하고, 2 월이 믿어 질 경우, 이 펀드는 격동적인 시장을 다루는 방법에 대해 학습해야 할 수도 있습니다.
