세계에서 가장 많이 거래되는 상품과 통화 쌍 사이의 상관 관계가 일반적입니다. 예를 들어, 캐나다 달러 (CAD)는 수출로 인해 유가와 상관 관계가있는 반면, 일본은 대부분의 석유를 수입하기 때문에 유가에 취약합니다. 마찬가지로 호주 (AUD)와 뉴질랜드 (NZD)는 금 가격 및 유가와 밀접한 관계가 있습니다. 상관 관계 (긍정적이든 부정적이든)도 중요 할 수 있지만, 외환 거래자가 이익을 얻으려면 "상관 관계 거래"를 올바르게 수행하는 것이 중요합니다. 관계가 무너질 때가 있으며 그러한 일이 무슨 일이 일어나고 있는지 이해하지 못하는 상인에게는 비용이 많이들 수 있습니다. 상관 관계를 알고, 이를 모니터링하고, 시기를 정하는 것은 통화 및 상품 관계를 조사하여 제공되는 시장 간 분석을 기반으로 성공적인 거래에 중요합니다.
튜토리얼: 외환 거래
거래 할 통화 및 상품 관계 결정
모든 통화 / 상품 상관 관계가 거래 가치가있는 것은 아닙니다. 거래자는 커미션 및 스프레드, 추가 수수료, 유동성 및 정보에 대한 액세스를 고려해야합니다. 과도하게 거래되는 통화 및 상품은 정보를 찾기가 더 쉬울 것이며, 스프레드 및 유동성이 적을 것입니다.
캐나다는 주요 석유 수출국이므로 경제는 석유 가격과 수출 할 수있는 양에 영향을받습니다. 일본은 주요 석유 수입국이므로 석유 가격과 수입해야 할 금액이 일본 경제에 영향을 미칩니다. 오일이 캐나다와 일본에 미치는 주요 영향으로 인해 CAD / JPY는 유가와 긍정적 인 상관 관계가 있습니다. 이 쌍은 물론 USD / CAD를 모니터링 할 수 있습니다. 단점은 CAD / JPY가 일반적으로 USD / CAD보다 스프레드가 높고 유동성이 떨어진다는 것입니다. 세계 대부분의 지역에서 유가가 미국 달러로 책정되어 있기 때문에 변동하는 달러는 유가에 영향을 미치며 그 반대도 마찬가지입니다. 따라서 두 나라가 주요 석유 수입국이자 수출국 인 경우 USD / CAD도 볼 수 있습니다.
그림 1: CAD / JPY vs 조정 된 유가. 차트는 2007 년부터 2010 년까지의 주간 데이터를 보여줍니다.
출처: TD Ameritrade
그림 1은 통화 쌍과 석유가 분기 된 경우를 보여줍니다. 유가가 조정됩니다. 그림 2는 조정되지 않은 유가를 사용하며 2010 년까지 실제 거래 데이터와 실시간으로 상관 관계를 모니터링하는 것이 중요하다는 강력한 상관 관계가 있음을 알 수 있습니다.
그림 2: CAD / JPY vs 조정되지 않은 석유 선물 (백분율). YTD (2010), 매일
출처: TD Ameritrade.
호주는 세계 주요 금 생산국 중 하나입니다. 결과적으로 경제는 금 가격과 수출 할 수있는 양에 영향을받습니다. 뉴질랜드는 호주와의 주요 무역 파트너이므로 호주 경제의 변동에 매우 취약합니다. 이것은 뉴질랜드가 호주와 금의 관계에 큰 영향을 받는다는 것을 의미합니다. 2008 년에 호주는 세계에서 네 번째로 큰 금 생산국이었습니다. 2009 년에 미국은 3 번째로 큰 금 구매자였습니다. 따라서 AUD / USD 및 NZD / USD는 금 가격과 관련하여 거래하기에 적합합니다.
그림 3: AUD / USD와 조정 금 선물 (백분율). 2007 년부터 2010 년까지의 주간 데이터 차트
출처: TD Ameritrade
2009 년 호주는 소량의 석유 수출국 중 하나 였지만, 2010 년 내내 AUD / USD는 유가와 양의 상관 관계를 보인 후 9 월에 분기되었습니다.
그림 4: AUD / USD와 조정되지 않은 석유 선물 (비율). YTD (2010), 매일
출처: TD Ameritrade
통화 상품 관계는 시간이 지남에 따라 변경 될 수 있습니다. 다른 통화 상품 관계는 모든 수출의 주요 생산자와 동일한 상품의 주요 수입자를 찾아서 찾을 수 있습니다. 수출자와 수입업자 간의 통화 교차율은 상품과의 상관 관계를 살펴볼 가치가 있습니다.
거래 할 상품 결정
거래자가 어떤 통화와 상품이 강한 관계를 가지고 있는지 알면 거래자는 거래 할 거래 쌍을 결정하거나 상품 과 통화로 거래 할 것인지 결정해야합니다. 이것은 수수료 및 거래자가 주어진 시장에 접근 할 수있는 능력을 포함하여 몇 가지 요소에 달려 있습니다. 차트는 상품이 종종 상품의 변동성이 더 큰 것으로 나타났습니다.
액세스 가능한 경우, 상인은 차액 거래 계약 (CFD)의 광범위한 사용으로 인해 하나의 계정에서 상품과 통화 쌍을 거래 할 수 있습니다. (이 주제에 대한 자세한 내용은 상품 투자 방법 참조)
"크랙"의 상관 관계 모니터링
또한 관계가 시간이 지남에 따라 "평균적으로"존재한다고해서 항상 강한 상관 관계가 존재한다는 것을 의미하지는 않습니다. 이러한 통화 쌍은 상품에 대한 높은 상관 관계 경향을 관찰 할 가치가 있지만, 강한 상관 관계가 존재하지 않는 경우가있을 수 있으며 한동안 되돌릴 수도 있습니다.
1 년에 양의 상관 관계가있는 상품과 통화 쌍은 다음 해에 분기되어 음의 상관 관계가 될 수 있습니다. 상관 관계 거래에 투자하는 거래자는 상관 관계가 강한시기와 변화가있을 때를 알고 있어야합니다.
최신 거래 플랫폼을 사용하면 상관 관계를 쉽게 모니터링 할 수 있습니다. 상관 지표를 사용하여 특정 기간 동안 상품과 통화 쌍 간의 실시간 상관 관계를 표시 할 수 있습니다. 거래자는 두 가지 상품이 전반적으로 높은 상관 관계를 유지하면서 작은 분기점을 포착하기를 원할 수 있습니다. 분기가 계속되고 상관 관계가 약 해지면 거래자는 물러나서이 상관 관계가 악화 될 수 있음을 이해해야합니다. 변화하는 시장을 수용하기 위해 부업으로 나아가거나 다른 거래 방식을 취할 때입니다.
그림 5: CAD / JPY vs 오일 선물 및 상관 지표. 2008 년부터 2010 년까지의 주간 데이터가 차트에 표시됩니다.
출처: TD Ameritrade
그림 5는 주간 CAD / JPY와이를 석유 선물과 비교하는 상관 지표 (15주기)를 보여줍니다. 대부분의 경우 지표가 0.80 영역에서 강한 상관 관계를 나타내지 만 상관 관계가 떨어지는 경우가 있습니다. 지표가 특정 임계 값 (예: 0.50) 아래로 떨어지면 상관 관계가 강하지 않으며 거래자는 통화와 상품이 강한 상관 관계를 다시 설정할 때까지 기다릴 수 있습니다. 분기는 매매 신호에 사용될 수 있지만, 분기는 장기간 지속될 수 있습니다.
상인이 거래하는 기간 동안 상관 관계 지표를 조정할 수 있습니다. 계산 기간이 길수록 결과가 원활 해지며 장기 거래자에게 더 좋습니다. 계산 기간을 단축하면 지표가 더 잘 들리지만 단기 신호를 제공하고 더 작은 시간 프레임에서 상관 관계 거래를 허용 할 수 있습니다. (자세한 내용은 분기: 가장 수익성있는 거래를 참조하십시오 . )
통화 / 상품 거래시기
이전 차트를 살펴보면 통화와 원자재 간의 변동 상관 관계를 탐색하는 데 타이밍과 전략이 필요하다는 것이 명백합니다. 정확한 입출고는 상인에 의해 결정되며 상품, 통화 또는 둘 다를 거래하는지 여부에 따라 다르지만 상인은 상관 거래에 출입 할 때 몇 가지 사항을 알고 있어야합니다.
- 통화와 상품은 현재 서로 관련되어 있습니까? 시간이 지남에 따라 한 자산이 다른 자산을 이끌고 있는가? 가격이 다른가? 예를 들어, 하나의 자산 클래스가 더 높은 최고점을 만드는 반면 다른 자산 클래스는 높은 값을 만드는 데 실패합니까? 이 경우 두 개가 다시 함께 움직일 때까지 기다리십시오.
트렌드 확인 도구를 사용하십시오. 분기가 발생하면 통화 및 상품 추세가 적절한 상관 관계로 나타나는 추세가 나타날 때까지 기다리십시오.
그림 6: USD / CAD 대 오일 CFD
출처: CFD 거래
상관 관계를 모니터링함으로써 그림 6에 나와있는 기간 동안 USD / CAD 및 석유 시장에서 여러 거래가 확인 될 수있었습니다. 화폐와 상품이 재정비되면서 큰 트렌드가 생겼습니다. 상품과 통화 모두에서 추세선이 끊어 지거나 한 자산 클래스가 다른 자산 클래스의 상관 추세에 참여하기를 기다리는 동안 (파란색 화살표로 표시) 몇 가지 큰 경향이 포착 될 수 있습니다. 이는 상관 관계 지표의 분기를 관찰 한 다음 상품과 통화가 재정렬됨에 따라 추세 방향으로 거래하는 것과 유사합니다. 상품, 통화 또는 둘 다 거래 될 수 있습니다.
거래 통화 및 상품 상관 관계의 결론
통화와 상품 간의 상관 관계는 정확한 과학이 아닙니다. 종종 상관 관계가 고장 나거나 오랜 기간 동안 역전 될 수 있습니다. 거래자는 기회에 대한 상관 관계를 모니터링하는 데주의를 기울여야합니다. 상관 지표 또는 모니터링 차트는이 작업을 완료하는 두 가지 방법입니다. 이탈 후, 상품과 통화가 각각의 트렌드에 정렬되기를 기다리는 것은 강력한 신호가 될 수 있지만 상인은 이탈이 오랫동안 지속될 수 있음을 인정해야합니다. 국가가 수출 또는 수입을 변경함에 따라 시간이 지남에 따라 관계가 변경 될 수 있으며, 이는 상관 관계에 영향을 미칩니다. 또한 거래자는 화폐, 상품 또는 둘 다에서 거래를 수행하는 방법을 결정하는 것이 중요합니다.
관련 자료는 백 테스팅 및 포워드 테스팅: 상관의 중요성을 살펴보십시오 .
