자산 / 부채 관리 란 무엇입니까?
자산 / 부채 관리는 자산과 현금 흐름의 사용을 관리하여 적시에 부채를 지불하지 않아 회사의 손실 위험을 줄 이도록하는 프로세스입니다. 잘 관리 된 자산과 부채는 사업 이익을 증가시킵니다. 자산 / 부채 관리 프로세스는 일반적으로 은행 대출 포트폴리오 및 연금 계획에 적용됩니다. 또한 자본의 경제적 가치도 포함합니다.
자산 / 부채 관리 이해
자산 / 부채 관리의 개념은 회사 관리자가 부채 지불을 계획해야하기 때문에 현금 흐름의 타이밍에 중점을 둡니다. 이 프로세스는 자산이 만기가되면 부채를 지불 할 수 있고 자산 또는 수입이 현금으로 전환 될 수 있도록해야합니다. 자산 / 부채 관리 프로세스는 대차 대조표의 여러 범주의 자산에 적용됩니다.
확정 급여 연금 제도에 포함
확정 급여 연금 제도는 퇴직시 근로자에게 고정 된 사전 설정된 연금 급여를 제공하며, 고용주는 연금 계획에 투자 한 자산이 모든 급여를 지급하기에 충분하지 않을 위험이 있습니다. 회사는 확정 급여 제도에서 요구되는 급여를 지불 할 수있는 자산의 금액을 예측해야합니다.
예를 들어, 한 그룹의 직원이 10 년 안에 총 150 만 달러의 연금을 받아야한다고 가정하십시오. 회사는 연금 계획에 투자 한 달러에 대한 수익률을 추정하고 10 년 안에 첫 지불이 시작되기 전에 매년 회사가 얼마나 기여해야 하는지를 결정해야합니다.
금리 위험의 예
자산 / 부채 관리는 뱅킹에도 사용됩니다. 은행은 예금에 대한이자를 지불하고 대출에 대한이자를 부과해야합니다. 이 두 변수를 관리하기 위해 은행가는 순이자 마진 또는 예금에 대한 이자율과 대출에 대한 이자율의 차이를 추적합니다.
예를 들어, 은행이 3 년 대출에서 평균 6 %의 수익을 얻고 3 년 예금 증명서에서 4 %의 이율을 지불한다고 가정하십시오. 은행이 생성하는 이자율 마진은 6 %-4 % = 2 %입니다. 은행은 이자율 위험 또는 이자율이 증가 할 위험이 있으므로 고객은 예금을 더 높은 이자율을 요구하여 자산을 은행에 보관합니다.
자산 범위 비율
자산 및 부채 관리에 사용되는 중요한 비율은 회사의 부채를 지불 할 수있는 자산의 가치를 계산하는 자산 범위 비율입니다. 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
의 자산 커버리지 비율 = 총 부채 부채 총액 (BVTA-IA)-(CL-STDO) 여기서: BVTA = 총 자산의 장부 가액 IA = 무형 자산 CL = 현재 부채 STDO = 단기 채무
장비 및 기계류와 같은 유형 자산은 장부 가액으로 표시되는데, 이는 자산의 감가 상각 누계액이 적습니다. 특허와 같은 무형 자산은 가치 평가 및 판매가 더 어렵 기 때문에 공식에서 차감됩니다. 12 개월 이내에 채무를 갚아야하는 부채는 단기 부채로 간주되며, 부채도 공식에서 차감됩니다.
커버리지 비율은 부동산과 같은 일부 자산의 청산 가치를 계산하기 어려울 수 있지만 부채 채무를 지불 할 수있는 자산을 계산합니다. 산업별로 계산이 다르기 때문에 좋은 비율 또는 나쁜 비율을 구성하는 요소에 대해서는 경험이 없습니다.
주요 테이크 아웃
- 자산 / 부채 관리는 회사가 미래에 의무를 이행하지 못할 위험을 줄입니다. 은행 대출 포트폴리오 및 연금 계획의 성공은 자산 / 부채 관리 프로세스에 달려 있습니다. 은행은 예금에 대한 이자율과 대출에 대한 이자율의 차이를 추적하여 예금에 대한이자를 지불하고 대출에 대한 이자율을 결정합니다.
