자산 혼합이란 무엇입니까?
자산 믹스는 펀드 또는 포트폴리오 내의 모든 자산을 분석 한 것입니다. 광범위하게 자산은 주식, 채권, 현금 및 부동산과 같은 핵심 자산 클래스 중 하나에 할당 될 수 있습니다. 자산 구성 분석은 투자자가 포트폴리오 구성을 이해하는 데 도움이됩니다.
자산 믹스 이해
자산 믹스 분석은 정기적 인 투자보고의 한 측면입니다. 펀드 매니저는 투자자에게 포트폴리오의 각 자산 범주에 의해 투자 된 자세한 비율을 제공합니다. 각 자산 범주의 투자 시장 가치는 전체 포트폴리오의 백분율로 표시됩니다. 따라서 자산의 포괄적 인 혼합은 100 %에 해당하며 전체 포트폴리오에 대한 투자 내역을 보여줍니다.
포트폴리오의 자산 구성은 투자자에게 중요한 고려 사항입니다. 펀드의 위험 / 보상 프로파일을 결정하는 핵심 요소가 될 수 있습니다. 또한 장기적인 성능 기대에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다.
자산 믹스 변형
투자자는 투자 지분으로 자금을보고 자본 또는 고정 수입과 같은 핵심 자산 군에 집중 될 수 있습니다. 투자를위한 기타 자산 범주에는 상품 또는 국제 투자가 포함될 수 있습니다.
투자 펀드가 하나의 자산 클래스 또는 카테고리에 집중되어 있으면 자산 믹스가 세분화 될 수 있습니다. 예를 들어, 주식 펀드의 자산 혼합은 큰 주식, 중간 자본 및 작은 주식의 투자 비율을보고 할 수 있습니다. 국제 주식 펀드 인 경우 표준 자산 믹스 내역은 국가가 투자 한 시장 가치의 백분율에 더 초점을 맞출 수 있습니다. 고정 수입 펀드의 경우, 투자자는 일반적으로 신용 품질 또는 기간 백분율별로 자산 믹스 내역을 볼 수 있습니다.
자산 배분 기금
투자자들은 일반적으로 자산 배분 또는 균형 잡힌 펀드에서 자산 종류별로 더 전통적인 자산 믹스 내역을 찾을 수 있습니다. 이 펀드는 종종 투자자를 위해 포트폴리오의 자산 혼합을 광고합니다. T. Rowe 가격 균형 기금은 일례입니다. 펀드는 총 자산의 약 65 %를 보통주에, 35 %는 고정 수입 증권에 투자합니다.
다른 인기있는 유형의 자산 배분 자금에는 목표 일 자금이 포함됩니다. 이 펀드는 활공 경로를 따라 타임 라인을 따라 다양한 지점에서 자산 믹스를 이동시켜 목표 활용 날짜를 관리합니다. Vanguard Target Retirement 2060 Fund가 그 예입니다. 펀드는 85 % 주식과 15 % 채권의 자산 혼합으로 시작합니다. 2060 년 목표 일에 펀드의 배분은 주식 50 %, 채권 40 % 및 단기 TIPS 10 %로 이동합니다.
자산 믹스 결정
업계 전반에서 포트폴리오 관리자는 다양한 방법론을 사용하여 포트폴리오의 자산 구성을 결정합니다. 현대 포트폴리오 이론은 투자 선호도 및 위험 관리 목표에 따라 투자를 분석하고 적절한 할당을 결정하기위한 기초를 제공합니다. 자산 배분 포트폴리오는 지분 및 고정 수입 자산 클래스가 혼합되어 있습니다. 이 두 자산 군의 역사적 위험과 수익은 높은 위험과 함께 높은 수익률을 제공하는 주식을 보여줍니다. 역사적으로 고정 소득 배분은 낮은 위험과 함께 비슷한 수익을 제공했습니다. 주식 및 채권형 투자를 전반적으로 사용함으로써 위험과 잠재적 수익의 균형은 투자 포트폴리오의 자산 구성을 결정하는 주요 원칙입니다.
