뱅크 오브 아메리카 (BAC)는 2 월 22 일 발표 된 증권 거래위원회 (SEC)와의 연간 10K 출원에서 cryptocurrencies를 은행의 경쟁력에 영향을 미치고 수익과 이익을 감소시킬 수있는 위험 요소들 중에서 열거했습니다. 이 발표는 27 일 27 일 JPMorgan Chase & Co. (JPM)의 CEO 인 Jamie Dimon이 이전에 비트 코인을 "사기"라고했던 유사한 메시지로 이어졌습니다.
비트 코인 및 기타 암호 화폐가 기존 금융 기관에 위협이된다는 아이디어는 Satoshi Nakamoto의 백서만큼 오래되었습니다. 요약은 다음과 같이 시작합니다. 금융 기관을 통하지 않고 다른 사람과의 파티 그러나이 위협이 실제보다 훨씬 덜 임박했거나 실재적이라는 생각은 오랫동안 애호가 포럼, 전담 하위 조직 및 트위터의 특정 구석으로 제한되었습니다.
확실히, 뱅크 오브 아메리카의 암호 화폐에 대한 간략한 언급은 파이낸셜 타임즈 (Financial Times)에 의해 처음 발견 된 위험 요소로서 공황 신호를 거의 내지 않습니다. 이 은행은 암호 화폐가 위협을 일으킬 수있는 세 가지 방법을 설명합니다. 처음 두 가지는 새 자산을 암시 적으로 거부합니다. "암호 화폐와 같은 새로운 기술은 자금의 이동을 추적하는 능력을 제한 할 수 있습니다."라고 Bank of America는 고객 알기 및 자금 세탁 방지 규정을 준수하기가 더 어려워졌습니다.
은행은 또한 "고객은 비즈니스에 종사하는 다른 시장 참여자와 거래를하거나 암호 화폐와 같이 투기 적이거나 위험한 지역에서 제품을 제공 할 수 있습니다"라고 말합니다.
그러나 세 번째 위험 요소는 암호 화폐의 법적 합병증이나 비행이 어려운 고객의 거품에 대한 민감성에서 비롯되지 않습니다. 비트 코인이 중개자를 우회하는 능력에서 파생됩니다:
"또한, 경쟁이 치열한 환경은 기존의 뱅킹 제품뿐만 아니라 새로운 혁신적인 제품을 제공하는 비 예금 기관의 성장에 의해 영향을받을 수 있습니다. 이는 수수료 기반 제품 및 서비스의 순이자 마진과 수익을 감소시킬 수 있습니다. 또한 인터넷 서비스, 암호 화폐 및 지불 시스템을 포함한 새로운 기술의 광범위한 채택으로 인해 원격 연결 외에도 인터넷 뱅킹 및 모바일 뱅킹 채널 전략이 성장하고 개발됨에 따라 기존 제품 및 서비스를 수정하거나 적응시키기 위해 상당한 비용이 필요할 수 있습니다. 솔루션. "
그 공개가 약간 맛 있다면 JPMorgan 's는 나카 모토의 언어와 거의 흡사합니다.
"금융 기관과 비 은행권 경쟁사 모두는 암호화 처리와 같은 기술로 인해 결제 처리 및 기타 서비스가 중단 될 수있는 위험에 직면 할 수 있습니다. 새로운 기술이 필요하며 JPMorgan Chase가 수정 또는 적응에 더 많은 비용을 지출해야합니다. 고객과 고객을 유치 및 유지하거나 기술 회사를 포함하여 경쟁 업체가 제공하는 제품 및 서비스와 일치시키기위한 제품 "
진짜 위협?
분산 된 금융 네트워크가 은행의 장기적인 생존 가능성을 위협 할 수는 있지만 비트 코인과 그 동료가 제기하는 즉각적인 위협은 무시할 수 있습니다.
Bitcoin은 특히 널리 알려진 몇 가지 결함을 가지고 있으며, 그 단점을 겪고 있습니다. 주요 신용 카드 네트워크가 처리 할 수있는 수만 개에 비해 초당 소수의 트랜잭션 만 처리 할 수 있습니다. Bank of America가 언급했듯이, 준 익명 성은 특히 엄격하게 규제를받는 기관에 의해 특정 응용 프로그램에 대해 불법이 아닌 경우에 사용됩니다. 불환 화폐의 가격은 변동성이 매우 높기 때문에 급여를 받거나 비트 코인으로 담보 대출을받는 것은 매우 위험합니다. 마지막으로, 때때로 높고 일반적으로 예측할 수없는 수수료는 소규모 거래에는 가치가 없습니다. 다른 cryptocurrencies는 제한된 성공으로 이러한 문제 중 하나 이상을 해결하려고 시도했습니다.
동시에 비트 코인과 동료들은 인류 역사상 이전에는 불가능했던 것을 가능하게합니다. 중개자를 신뢰하지 않고 멀리서 거래하는 것입니다. 은행의 비즈니스 모델은 중앙 금융 시스템에서 신뢰할 수있는 노드로서의 역할에 달려 있습니다. 그것들을 분산 네트워크로 대체하는 것은 이론의 영역에 확고하게 남아 있습니다. 그러나 Bank of America와 JPMorgan은 이론적으로 가능하다고 인정하는 것처럼 보입니다. ( 블록 체인은 귀하를 Equifax가 아닌 귀하의 데이터 소유자로 만들 수 있습니다. )
비트 코인이 아닌 블록 체인
대기업의 10-K가 P2P로 인한 근본적인 위협을 암시 한 것은 이번이 처음이지만, 이 부문은 cryptocurrencies의 지지자와 다년간의 대화에 참여했습니다. 대부분은 끔찍했습니다.
버크셔 해서웨이 (Barkshire Hathaway Inc.)의 부회장 인 Charlie Munger (BRK-A, BRK-B)는 2 월 초에 비트 코인을 "유독 한 독"이라고 불렀습니다. 버크셔의 가장 큰 주식 보유는 Wells Fargo & Co. (WFC)이며, 2009 년부터 2016 년까지 고객의 허가없이 350 만개의 가짜 계정을 개설했습니다. 지지자들은 나카 모토의 말인 "신뢰 기반 모델의 고유 한 약점"을 설명 할 수있다. (또한 Wells Fargo의 CEO 인 존 스텀프 (John Stumpf)가 즉시 은퇴 할 수도 있음을 참조하십시오 . )
JPMorgan의 CEO 인 Dimon은 비트 코인을 사기라고 불렀지 만 기본 블록 체인 기술에 대한 열정을 표명했습니다. 이 블록 체인 비 비트 코인 라인은 다른 많은 재정적 재직자들에 의해 반향되었으며, JPMorgan이 "제품을 수정하거나 개조해야"할 수 있다는 10-K의 제안에서 암시되었습니다. 은행은 이미 Quorum이라는 블록 체인 플랫폼을 구축하고 있습니다.
실제로 거의 모든 주요 대금업자가 하나의 블록 체인 컨소시엄에 합류했으며, 가장 최근에 Bank of England의 마크 카니 (Mark Carney)와 같은 중앙 은행가는 비트 코인으로 확장되지 않는 블록 체인에 대한 열정을 표명했습니다.
블록 체인은 언제 블록 체인이 아닌가?
이 비트 체인이 아닌 비트 체인 입장의 비평가들은 비트 코인의 핵심 혁신에서 관심을 기울이는 방법으로 간주합니다. 비트 코인 및 기타 블록 체인 기반 자산은 은행과 같은 단일 당사자를 신뢰하지 않고도 가치를 전송할 수있는 분산 네트워크를 제공합니다. 이 논리에 따르면 은행은 자체 분산 네트워크를 구축하여 문제를 해결할 수 없습니다. 은행에는 반드시 그러한 네트워크가 없습니다.
또 다른 비판은 블록 체인 기술 (작업 증명으로 알려진 가장 신뢰할 수있는 형태)이 매우 비효율적이며 잠재적으로 심각한 환경 적 결과를 초래한다는 것입니다. 은행과 같은 중앙 집중식 당사자는 블록 체인을 사용해야 할 명백한 이유가 거의 없기 때문에 목표가 분산화가 아닌 한 기존 데이터베이스보다 이점을 제공하지 않으며 느린 속도로 거래를 처리하기 위해 훨씬 더 많은 전력을 소비 할 것을 약속합니다. 은행들은 블록 체인 기술이 특히 복잡한 파생 상품 거래의 결제 시간을 단축시킬 수 있다고 반박했습니다. ( 비트 코인 채굴은 어떻게 작동합니까? 참조 )
반면에, 제안 된 많은 엔터프라이즈 블록 체인은 대안 적 합의 모델을 사용하며 이는 작업 증명보다 스테이크 증명과 더 유사합니다. 이 모델들은 잠재적으로 더 에너지 효율적이지만 비평가들은 작업 증명과 동일한 보안 성을 입증하지 못했다고 주장했다.
대규모 은행 컨소시엄이 블록 체인을 사용하는 것이 합리적 일 수 있습니다. 왜냐하면 모든 당사자가 서로를 신뢰하지 않고 서로 거래 할 수 있기 때문입니다. 문제는 신뢰할 수없는 블록 체인 기반 네트워크가 최소한 정직해야한다는 것입니다. 가장 작은 은행도 충돌하면 네트워크가 소위 51 %의 공격을받을 수 있습니다. 금융 기관 그룹에 의한 통화 및 귀금속에 대한 금리 및 시장의 과거 조작은 불합리한 우려가 아님을 나타냅니다.
어쨌든 은행이 네트워크를 손상시키기 위해 명시 적으로 공모 할 필요는 없습니다. 블록 체인은 서로를 전혀 모르거나 신뢰하지 않는 노드 네트워크간에 상거래를 가능하게하기위한 것입니다. 대다수의 참가자가 수십 명의 재정적 재직자 그룹에 속하지 않는 공통점에 대한 관심을 공유하더라도 네트워크는 충분히 안전하지 않습니다. 즉, 블록 체인 기술을 사용하는 데 따른 비 효율성이 분산화의 이점보다 클 수 있습니다.
MIT의 기술 혁신, 기업가 정신 및 전략적 관리 담당 부교수 인 Christian Catalini는 9 월에 Investopedia에 "이러한 플랫폼 중 일부는 구 시스템의 복제품으로 개발 된 것"이라고 말했다. 이전 시스템에서와 마찬가지로 동일한 제어 기능을 제공 할 것입니다. 그렇다면 왜 우리가 왜 덜 효율적인 IT 인프라로 전환하고 있는지 궁금하십니까?"
또는 증가하는 위협을 완화합니다.
