저축 투자 옵션은 지속적으로 증가하고 있지만 모든 투자 수단은 안전, 소득 및 성장의 세 가지 기본 특성에 따라 분류 할 수 있습니다.
이러한 옵션은 또한 투자자의 목표에 해당합니다. 투자자는 이러한 목표 중 하나 이상을 가질 수 있지만, 하나의 성공은 다른 사람들을 희생하여 발생합니다. 우리는이 세 가지 유형의 목표, 목표 달성에 사용 된 투자 및 투자자가이를 전략에 통합 할 수있는 방법을 조사합니다.
안전
완전히 안전하고 안전한 투자와 같은 것은 없다는 공리가 있습니다. 그러나 안정적인 경제 시스템에서 정부가 발행 한 유가 증권을 구매하거나 대기업이 발행 한 회사 채권을 통해 투자 자금의 안전성을 극대화 할 수 있습니다. 이러한 유가 증권은 아마도 특정 수익률을받는 동안 교장을 유지하는 가장 좋은 방법 일 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 모든 투자 수단은 세 가지 요소, 즉 안전, 소득 및 성장으로 특징 지어 질 수 있습니다. 대부분의 포트폴리오에는 하나의 두드러진 목표가 있습니다. 예를 들어, 퇴직 소득을 고려한 자본 성장 포트폴리오의 목표는 투자자의 기질, 삶의 단계, 결혼 여부 또는 가족 상황을 포함한 많은 요소에 달려 있습니다.
가장 안전한 투자는 화폐 시장에서 찾을 수 있습니다. 위험을 증가시키기 위해이 증권에는 재무부 (T-bills), 예금 증명서 (CD), 상업용 종이 또는 은행의 수락 전표 또는 고정 수입 (채권) 시장에서 지방 자치 단체 및 다른 정부 채권 및 회사 채권. 위험이 증가함에 따라 이러한 유가 증권도 잠재적 수익률이 증가합니다.
채권 시장에는 엄청난 범위의 상대 위험이 있습니다. 한쪽 끝에는 정부 및 고급 회사채가 있으며, 이는 가장 안전한 투자로 간주됩니다. 다른 한편으로, 정크 채권은 투자 등급이 낮고 투기성 주식 중 일부보다 위험이 더 클 수 있습니다. 다시 말해, 화폐 시장의 대부분의 상품이 안전한 것으로 간주되지만 회사 채권은 항상 안전하지는 않습니다.
기본 투자 목표는 무엇입니까?
수입
가장 안전한 투자는 소득 또는 수익률이 가장 낮은 투자입니다. 수익률을 높이려면 투자자는 필연적으로 안전성을 희생해야합니다. 수확량이 증가함에 따라 위험도 증가합니다.
투자 수익률을 높이고 화폐 시장 상품 또는 국채보다 높은 위험을 감수하기 위해 투자자는 투자 등급이 낮은 회사채 또는 우선주를 구매할 수 있습니다. A 또는 AA 등급의 투자 등급 채권은 AAA 채권보다 약간 위험하지만 일반적으로 AAA 채권보다 높은 수익률을 제공합니다. 마찬가지로, BBB 등급 채권은 중간 정도의 위험을 수반하지만 정크 채권보다 잠재적 수입이 적습니다. 정크 본드가 채무 불이행 가능성이 가장 높습니다.
대부분의 투자자, 심지어 가장 보수적 인 투자자조차도 경제의 인플레이션 율에 맞추더라도 포트폴리오에서 어느 정도의 소득 창출을 원합니다. 그러나 소득 수익률을 극대화하는 것은 포트폴리오, 특히 매달 포트폴리오에서 고정 금액을 요구하는 개인에게있어 가장 중요한 원칙이 될 수 있습니다. 매달 일정 금액의 돈이 필요한 퇴직자는 연금 계획과 같은 다른 소득 창출 자산에 자금을 제공하는 합리적으로 안전한 자산을 보유함으로써 잘 서비스됩니다.
자본 성장
이 논의는 지금까지 투자 목표로서 안전과 수율에만 관심이 있었고 다른 자산이 가치 증가로부터 수익률을 제공 할 수있는 잠재력을 고려하지 않았으며, 종종 자본 이득이라고도한다.
자본 이득은 유가 증권이 원래 구입 한 가격보다 높은 가격으로 판매 될 때만 실현된다는 점에서 수익률과는 완전히 다릅니다. 저렴한 가격으로 판매하는 것을 자본 손실이라고합니다. 따라서 자본 이득을 추구하는 투자자는 포트폴리오에서 고정적이고 지속적인 투자 수익원이 아닌 장기적인 성장 가능성을 찾는 투자자 일 가능성이 높습니다.
자본 성장은 보통주, 특히 성장 유가 증권의 구매와 밀접한 관련이 있는데, 이는 낮은 수율을 제공하지만 가치를 높일 수있는 상당한 기회를 제공합니다. 이러한 이유로, 수익률은 예측할 수없는 미래에 어떤 일이 발생할 지에 달려 있기 때문에 보통주가 가장 투기적인 투자 중 하나입니다. 블루칩 주식은 회사가 성숙함에 따라 회사의 수입과 수입이 장기적으로 증가하여 발생하는 합리적인 안전, 적당한 수입, 자본 성장 가능성을 보유함으로써 모든 세계 최고를 제공 할 수 있습니다. 보통주는 정부 채권의 안전과 소득 창출을 거의 제공 할 수 없습니다.
자본 이득은 대부분의 관할 지역에서 낮은 세율로 인해 잠재적 세금 혜택을 제공합니다.
예를 들어, 일반적인 주식 제공을 통해 모금 된 자금은 종종 전체 경제에 매우 중요한 프로세스 인 소기업의 성장 계획에 맞춰져 있습니다. 이 분야에 대한 투자를 장려하기 위해 정부는 소득보다 낮은 비율로 자본 이득에 세금을 부과하기로 결정합니다. 이 전략은 기업가 정신과 경제를 활성화시키는 새로운 비즈니스의 창립을 장려합니다.
이차 목표
세금 최소화: 투자자는 투자 전략의 일부로 세금 최소화를 활용하기 위해 특정 투자를 추구 할 수 있습니다. 예를 들어, 임금이 높은 임원은 전반적인 소득세 부담을 줄이기 위해 유리한 세금 처리로 투자를 모색 할 수 있습니다. IRA 또는 401 (k)와 같은 세금 감면 은퇴 계획에 기여하는 것은 효과적인 세금 최소화 전략이 될 수 있습니다.
시장성 / 유동성: 우리가 논의한 많은 투자는 합리적으로 유동적이지 않기 때문에 즉시 판매 할 수없고 쉽게 현금으로 전환 할 수 없습니다. 그러나 어느 정도의 유동성을 달성하려면 일정 수준의 소득 희생이나 자본 이득을위한 잠재력이 필요합니다.
보통주는 보통 하루나 이틀 안에 팔릴 수 있기 때문에 가장 유동적 인 투자로 간주됩니다. 채권은 또한 시장성이 있지만, 일부 채권은 고정 기간에 비 유동성이거나 거래가 불가능합니다. 마찬가지로, 화폐 시장 상품은 고정 기간이 끝나는 정확한 날짜에만 사용할 수 있습니다. 투자자가 유동성을 추구한다면, 화폐 시장 자산과 거래 불가능한 채권은 포트폴리오에 보유되지 않을 것입니다.
가장 안전한 투자는 일반적으로 화폐 시장에서 발견되며 재무부, CD, 상업용 용지 또는 은행가의 수락 전표가 포함됩니다. 채권 시장 (채권)에는시, 정부 및 회사 채권이 있습니다.
결론
한 투자의 장점은 종종 다른 투자를 희생합니다. 예를 들어, 투자자가 성장을 원하는 경우 종종 소득과 안전을 희생해야합니다. 따라서 대부분의 포트폴리오에는 전체 계획에서 가중치가 적은 다른 모든 잠재적 목표와 함께 하나의 탁월한 목표가 있습니다.
단일 전략적 목표를 선택하고 가능한 모든 다른 목표에 가중치를 부여하는 것은 투자자의 기질, 삶의 단계, 결혼 여부 또는 가족 상황과 같은 요인에 의존하는 프로세스입니다. 각 투자자는 적절한 투자 기회 조합을 결정할 수 있습니다. 그러나 목표에 맞는 기회를 찾고, 연구하고, 선택하는 데 적절한 시간과 노력을 들여야합니다.
