목차
- 버스 크리 해서웨이 이야기
- 버크셔 주식의 종류
- 절대 주식 분할
- 어떻게 만들었 을까
- 미래
버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway Inc.) (NYSE: BRK.A)는 2014 년 주주들에게 1964-2014 기간 동안 총 751, 113 %의 이익을 주장했다. 2014 년 8 월 14 일, 버크셔 해서웨이의 클래스 A 주식은 미국의 주식 거래에서 주당 최대 달러 가격 인 주당 20 만 달러의 주가에 도달했습니다.
1964 년 버크셔 해서웨이의 추정 1964 주가에 1, 000 달러를 투자하면 1967 년 배당금을 제외하고 천만 달러 이상이 발생했을 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)는 다양한 사업에 투자하는 워런 버핏의 지주 회사로, A- 주식은 30 만 달러 이상으로 분할 된 적이없는 두 종류의 주식 클래스를 발행했습니다. 주당 약 $ 200. BRK.A는 지난 5 년 동안 S & P 500 지수를 약간 능가했습니다.
버스 크리 해서웨이 이야기
Warren Buffett이 인수 한 원래 New England 섬유 회사 인 Berkshire Hathaway는 버핏의 다른 투자, 주로 보험 산업의 투자 수단이되었습니다. 100 % 소유 한 자회사 중 가장 주목할만한 회사 중 하나는 GEICO로, 2014 년 말에 2, 200 만 대 이상의 자동차에 적용됩니다.
버크셔 해서웨이의 보험 포트폴리오와 전액 출자 자회사 목록이 주요 수익 원동력이기는하지만 American Express, Coca-Cola, Johnson & Johnson 및 Visa를 포함한 주요 비보험 기업도 보유하고 있습니다.
버크셔 주식의 종류
뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 거래되는 버크셔의 주식은 A 주식과 B 주식의 두 가지 등급으로 거래됩니다.
버크셔는 1964 년 버핏 인수 (1962 년 주식 매입을 시작하기 오래 전)에 존재했지만 회사는 1964 년을 기업 성과 측정의 시작 연도로 간주합니다. 클래스 A 주식의 초기 IPO는 버핏이 도착하기 전이지만 주당 비용은 $ 19로 추정됩니다.
장기 가치 투자에 대한 강한 신념 인 Buffett은 A 급 주식에 대한 주식 분할을 허용하지 않았습니다. 1995 년 주당 22, 000 달러 이상에서 거래 된 버크셔의 클래스 A 주식은 대부분의 투자자들에게 도달 할 수 없었습니다.
1996 년 5 월 9 일, 더 높은 접근성과 유동성에 대한 시장의 요구에 부응하여 버크셔는 일반 투자자들이 포트폴리오에 회사를 포함시킬 수 있도록 클래스 B 주식을 발행했습니다. 클래스 B 주식 하나의 보유자는 클래스 A 주주의 1 / 1, 500 번째 주식 권리 및 1 / 10, 000의 의결권을 갖습니다. 클래스 A 주식 보유자는이를 B 클래스 보통주 1, 500 주로 전환 할 권리가 있지만이 전환 특권은 반대 방향으로 작용하지 않습니다. 클래스 A와 B 주주 모두 버크셔 해서웨이 연례 회의에 참석할 수 있습니다.이 회의는 5 월 첫 토요일에 열립니다.
절대 주식 분할
워렌 버핏은 버크셔 해서웨이 클래스 A 주식 (BRK-A)의 주식 분할을 한 적이 없으며, 클래스 A 주식은 절대 분할되지 않을 것이라고 단언했다. BRK.A의 주식 분할을하지 않는 버핏의 추론은 그의 기본 투자 철학과 일치합니다.
버핏의 투자 접근 방식은 가치와 장기 성장에 초점을 둔 매수 투자자의 접근 방식이었습니다. 이는 일일 거래자의 정반대입니다. 그는 투자에 대한 이러한 근본적인 접근 방식에 따라 버크셔 해서웨이 클래스 A 주식의 가격이 주식을 매매하는 대신 장기적으로 주식을 구매하도록 장려하는 수준으로 유지 될 수 있다고 믿습니다. 투자자 자신 – 즉 확장 된 투자 범위와 투자 전략을 가진 투자자.
버핏은 나중에 버크셔 해서웨이 B 급 주식 (BRK-B)을 만들었으며, 이 주식은 소매 투자자가 버크셔 해서웨이 주식을 직접 구매할 수 있도록하는 목적으로 클래스 A 주식 가격의 일부를 판매합니다. 버크셔 해서웨이는 2010 년에 B 등급 주식을 분할하여 전통적인 2 대 1 또는 3 대 1 비율이 아니라 50 대 1 비율로 나누었습니다. 어떤 사람들은이 행동이 버핏의 A 등급 주식에 관한 무 분할 정책과 모순된다고 주장 할 수도 있지만, 실제로 B 등급 주식을 창출하는 그의 이론적 근거와 논리적으로 옳다 (분할, 버크셔 해서웨이 주식은 소규모 투자자에게 적당합니다.
BRK.A와 BRK.B에 투자했다면 얼마나 많은 돈을 벌 수 있을까요
이것들은 단지 가상의 수익입니다. 커미션 비용과 유동성 문제로 인해 일반적으로 예를 들어 단 하나의 주식 만 구매하는 것은 불가능합니다. 그러나 이것들은 가치 투자의 힘에 대한 훌륭한 예입니다.
미래
버크셔는 주로 보험 산업에서 운영되는 회사보다 훨씬 다양하지만 보험 회사에서 포트폴리오의 상당 부분을 보유하고 있습니다. 미국 규제 기관이 버크셔를 체계적으로 중요하게 지정하여 자본 및 유동성 제한을 강화할 위험이 있습니다.
2015 년 8 월 분기 보고서에서 Buffett은 케이블 사업자 Charter Communications에 대해 상반되는 베팅 (850 만 주)을 발표했습니다. 코드 절단의 임박한 위협을 고려할 때, 이러한 움직임은 일부 투자자들을 혼란스럽게합니다.
반면 같은 분기 별 보고서에서 버크셔는 유가 하락에 따라 필립스 66과 내셔널 오일 웰 바르 코의 지분을 완전히 청산했다. 1965 년 이래 다양한 포트폴리오를 통해 장부 가치 기준으로 연간 약 20 %의 수익을 거둘 수있는 회사의 능력과 함께이 움직임은 버크셔가 미래에도 시장을 계속 능가 할 수 있도록 지원합니다.
