억만 장자 투자자 Ray Dalio의 회사 Bridgewater Associated는 2017 년 4 분기에 폭락했다. 최근 미국 증권 거래위원회 (SEC)의 13F 출원에 따르면 세계에서 가장 큰 헤지 펀드는 120 억 달러 이상의 주식 포트폴리오를 유지하고있다. 이는 포트폴리오를 구성하는 주식의 정가가 급격히 감소한 것입니다.
Valuewalk의 보고서에 따르면 Dalio의 포트폴리오는 전분기 대비 18.4 % 감소했습니다. 이에 비해 S & P 500 지수는 같은 기간 동안 6 % 이상 상승했습니다.
Dalio의 주식 보유는 상대적으로 적은 수의 포지션에 집중되어 있으며 가장 큰 지분은 ETF에 있습니다.
가장 큰 지주는 Vanguard, SPDR, IShares를 포함합니다
Bridgewater가 2018 년에 보유한 4 개의 가장 큰 지분은 펀드의 주식 위치의 3 분의 2를 차지했습니다. 이 중 최대 지분은 Vanguard Emerging Markets Equity Index (VWO)입니다. Bridgewater는 2017 년 말 기준으로 VWO에서 31 억 1 천만 달러를 보유했으며 이는 총 주식 보유량의 4 분의 1 이상을 차지합니다.
다음으로 가장 큰 위치는 SPDR S & P 500 ETF (SPY)입니다. 이 위치는 25 억 달러 이상으로 회사 전체 포트폴리오의 거의 21 %를 차지했습니다.
그 다음에는 두 가지 IShares 지분 인 EEM과 IEMG가있었습니다. Dalio는이 회사들 각각의 12.6 %와 7.3 %를 차지하는 각각 15 억 4 천 5 백만 달러와 8 억 5 천 5 백만 달러를 소유했습니다.
이 네 개의 가장 큰 보유 후, Dalio의 위치는 총 Bridgewater 보유에 대한 점유율이 상당히 작아집니다. 그럼에도 불구하고, 회사 포트폴리오에서 상위 7 위는 총 주식 보유량의 3/4 이상을 차지합니다.
또한 이러한 최고 보유 회사 중 다수는 ETF에 있으며 Bridgewater는 많은 경쟁사 헤지 펀드와 차별화되며 상당한 관리 수수료가 필요합니다.
PG & E, CVS 및 Celgene 추가
Dalio는 2017 년 4/4 분기에 여러 번 구매했지만 위에 설명 된 최대 규모의 지분에 비해 중요한 것은 없었습니다. PG & E Corp. (PCG)의 가장 큰 구매는 전체 포트폴리오의 0.3 %에 불과한 3 천 8 백만 달러에 불과했습니다. 구입 한 다른 주식으로는 CVS (CVS Health Corp.), CAH (Cardinal Health, Inc.) 및 CELG (Celgene Corp.)가 있습니다.
Bridgewater는 4 분기 동안 EEM에서 15 억 5 천만 달러를 매각했습니다. 대조적으로 가장 큰 주식 매각은 Kroger Co. (KR)였으며 전체 포트폴리오의 4, 230 만 달러 또는 0.3 %를 차지했습니다.
13F는 가장 유명한 투자자 중 일부가 지난 분기에 어떻게 돈을 옮겼는지 결정하는 수단으로 유용합니다. 그러나, 정보가 포함 된 정보가 대중에게 공개 될 때까지는 정보가 오래되어 일상 투자자에게 실행 가능한 것 같지 않습니다.
