혼합 기금이란?
혼합 펀드 (또는 혼합 펀드)는 가치와 성장 주식의 혼합을 포함하는 일종의 주식 뮤추얼 펀드입니다. 이 펀드는 하나의 포트폴리오에서 이러한 인기있는 투자 스타일 중 다각화를 투자자에게 제공합니다. 블렌드 펀드는 하이브리드 펀드의 특별한 경우입니다.
주요 테이크 아웃
- 블렌드 펀드는 성장 주식과 가치 주식 모두에 투자하는 주식 뮤추얼 뮤추얼 펀드의 범주입니다. 블렌드 펀드의 목표는 성장 부문의 자본 이득 잠재력과 블렌드 펀드는 많은 구성으로 제공되므로 투자자는 각 잠재적 펀드 전략을 조사하고 더 쉬운 분류를 위해 스타일 상자를 사용해야합니다.
블렌드 펀드 이해하기
블렌드 펀드는 투자자에게 가치와 성장 투자의 이점을 제공하기 위해 개발되었습니다. 밸류 주식과 밸류 펀드는 기본 특성을 기반으로 식별 된 저평가 된 투자로부터 이익을 추구합니다. 성장 주식 및 성장 자금은 소득 및 자본 이익의 형태로 자본 성장의 상당한 잠재력을 가진 회사로부터 이익을 추구합니다. 블렌드 펀드는 단일 포트폴리오에 두 가지 유형의 투자를 결합합니다.
투자자는 일반적으로 다양 화를 위해 혼합 자금을 선택합니다. 포트폴리오 관리자는 일반적으로 특정 투자 영역에서 혼합 자금을 관리합니다. 블렌드 펀드는 종종 대문자로 투자에 집중할 것입니다. 따라서 투자자는 대형, 중형 또는 소형 혼합 자금에 투자 할 수 있습니다.
투자자는 다양한 전략으로 관리 할 수 있으므로 혼합 자금의 할당 결정을 명확하게 이해해야합니다. 일반적으로 블렌드 펀드는 전체 투자 영역을 포괄합니다. 따라서, 블렌드 펀드는 단순히 구성에 본질적으로 성장 주식과 가치 주식을 모두 포함하는 인덱스 펀드 일 수 있습니다. 블렌드 펀드는 또한 자본 인식, 성장 및 수입의 조합에 초점을 맞출 수 있습니다. 일부 블렌드 펀드는 40 % 성장 주식, 40 % 가치 주식 및 20 % 고품질 채권과 같은 정의 된 투자 할당을보고 할 수 있습니다.
블렌드 펀드 리서치
카테고리의 투자 전략의 변동으로 인해 블렌드 펀드를 명확하게 식별하기가 어려울 수 있습니다. 투자자가 블렌드 펀드에 투자하고 싶다고 결정하면 일반적으로 미국 뉴스 및 세계 보고서 또는 Morningstar와 같은 투자 자원을 사용하여 블렌드 펀드에 대한 투자 고문 또는 필터를 사용해야합니다.
블렌드 펀드는 펀드 리서치 제공자가 구별하는 공통 범주입니다. 스타일 박스 투자 연구는 블렌드 펀드와 같은 투자를위한 다양한 범주의 펀드를 쉽게 식별 할 수 있도록 만들어지고 대중화되었습니다.
스타일 박스 분류는 객관적으로 투자를 차별화하는 데 매우 유용합니다. 주식의 기본 스타일 상자에는 9 개의 사각형이 있습니다. 세로 축은 펀드의 시가 총액에 따라 결정되는 회사 규모 (대형, 중형 및 소규모)를 나타내는 세 가지 범주로 나뉩니다. 수평축은 또한 펀드의 주식 포트폴리오에있는 주식을 기반으로 가치, 가치 / 성장 혼합 및 성장 주식의 세 가지 범주로 나뉩니다. 펀드를 혼합하기 위해 다각화를 원하는 투자자는 가치 / 성장 혼합 카테고리의 주식을 기준으로 필터링 할 수 있습니다.
블렌드 펀드 투자
아래는 투자 시장에서 대규모 혼합 자금의 두 가지 예입니다.
MFS 혼합 연구 핵심 지분
MFS Blended Research Core Equity 펀드는 성장 주식과 가치 주식 모두에 대한 투자를 통해 자본 감사를 추구합니다. 이 펀드는 S & P 500 지수에 벤치마킹되었습니다.
미국 세기 핵심 자산 플러스
American Century Core Equity Plus 펀드는 장기적인 자본 성장을 추구하는 혼합 펀드입니다. 이 펀드는 광범위한 미국 주식 시장을 능가하는 것을 목표로 성장 주식과 가치 주식 모두에 투자합니다.
블렌드 펀드 대 잔액 펀드
"블렌드"와 "밸런스"둘 다 뮤추얼 펀드의 특정 자산 혼합을 설명하므로 둘 사이의 정확한 차이를 결정하는 것은 어려울 수 있습니다.
주식 만 포함하고 고정 수입 유가 증권을 포함하지 않는 혼합 자금은 성장 주식과 가치 주식을 혼합하여 보유하는 일종의 주식 자금입니다. 이 펀드의 목표는 주로 성장 부분에서 발생하는 자본 이익과 가치 부분에서 파생 된 수입을 통해 가치를 평가하는 것입니다.
반면에 균형 기금은 고정 수입 도구와 주식이 혼합 된 유형의 자산 배분 기금입니다. 자산 믹스는 일반적으로 고정 비율로 제한됩니다. 예를 들어, 펀드는 40 % 주식, 50 % 채권 및 10 % 화폐 시장 상품으로 구성된 자산 조합을 가질 수 있습니다. 균형 펀드의 목표는 가치의 증가와 일관된 소득을 달성하는 것입니다. 포트폴리오 관리 유형에 따라, 균형을 잡은 자금은 매년 원래의 상태로 되돌 리거나 시장 상황에 유리하게 재구성하기 위해 균형을 재조정합니다.
