따라서 투자를 판매하기로 결정했습니다. RR (Registered Representation)이든 투자 자문 가든, 두 프로세스 중 첫 번째 단계는 적절한 증권 라이센스를 얻는 것입니다. 필요한 라이센스는 판매 할 투자 유형, 보상 방법 및 제공 할 서비스 범위와 같은 여러 요소에 의해 결정됩니다. 다양한 라이센스 유형을 검토하고 귀하에게 적합한 라이센스를 결정하는 방법을 보여줍니다.
FINRA 라이센스 내역
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)는 모든 증권 라이센싱 절차 및 요구 사항을 감독합니다. 이 자체 규제 기관은 면허가있는 금융 전문가가되기 위해 통과해야하는 많은 시험을 관리합니다. 또한 모든 관련 징계 및 기록 유지 기능을 수행합니다.
금융 증권 라이센스의 기초
FINRA는 담당자와 감독자 모두에게 필요한 여러 가지 유형의 라이센스를 제공합니다. 각 라이센스는 특정 유형의 비즈니스 또는 투자에 해당합니다. 특정 유형의 유가 증권을 대상으로하는 몇 가지 라이센스가 있지만 대부분의 대표 및 고문은 일반적으로 얻는 세 가지 일반 라이센스가 있습니다.
Series 7 라이센스는 일반 증권 대표 (GS) 라이센스로 알려져 있습니다. 라이센스 사용자는 사실상 모든 유형의 개별 보안을 판매 할 수 있습니다. 여기에는 보통주와 우선주가 포함됩니다. 전화 및 풋 옵션; 채권 및 기타 개인 고정 소득 투자; 뿐만 아니라 모든 형태의 포장 제품 (판매 할 생명 보험 면허가 필요한 제품 제외). Series 7 라이센스가 판매 할 수없는 유일한 유가 증권 또는 투자 유형은 상품 선물, 부동산 및 생명 보험입니다.
Series 7 시험은 모든 증권 시험 중에서 가장 길고 가장 어려운 시험입니다. 225 분 동안 지속되며 주식 및 채권 시세 및 거래의 모든 측면을 포괄합니다. 풋 앤콜 옵션; 스프레드와 스 트래들; 윤리학; 마진 및 기타 계좌 보유자 요구 사항; 기타 관련 규정.
이 라이센스를 소지 한 사람들은 공식적으로 FINRA에 의해 "등록 된 대표자"로 등재되지만 일반적으로 주식 중개인으로 불립니다. 많은 보험 에이전트 및 기타 유형의 재무 계획자 및 고문도 비즈니스 고유의 특정 유형의 거래를 용이하게하기 위해 Series 7 라이센스를 보유하고 있습니다. 일반 대표는 또한 Series 24 라이센스를 취득해야합니다.
Uniform Securities Agent 라이센스로 알려진 Series 63 라이센스는 각 주마다 필요하며 라이센스 사용자가 주 내에서 거래를 할 수있는 권한을 부여합니다. 모든 Series 6 및 Series 7 라이센스 사용자도이 라이센스를 소지해야합니다. Uniform Securities Act의 규정은 75 분 시험에서 테스트됩니다.
이 시험은 FINRA 시험보다 훨씬 짧고 덜 중요하지만, 응시자들이 어떤 거래와 상황이 허용되고 규칙에 의해 요구되는지의 차이를 확실하게 알도록하는 "트릭"질문을하는 것으로 알려져 있습니다. 이 테스트에는 NASAA가 향후 관련성을 측정하기 위해 사용하는 몇 가지 실험적인 질문도 포함되어 있습니다.
Series 65 라이센스는 비위원회 기준으로 모든 종류의 재정적 조언이나 서비스를 제공하려는 사람에게 필요합니다. 시간당 수수료에 대한 투자 조언을 제공하는 재무 설계사 및 자문가는이 범주에 속하며, 주식 중개인 또는 기타 관리 대상 계좌를 다루는 등록 된 대리인도 마찬가지입니다.
이 라이센스에 대한 시험은 등록 된 투자 고문과 관련된 규칙과 규정은 물론 다양한 투자 수단과 학문, 경제, 윤리 및 분석을 다루는 180 분 시험입니다. 대부분의 자료는 Series 7 시험에서 다루어지며, 이 시험에 응시하는 많은 고문은 Series 7 라이센스가 없어서 결코 될 수 없어서 그 안에 포함 된 투자 자료에 노출 될 필요가 없습니다.
이 시리즈 66은 NASAA에서 제공하는 최신 시험입니다. 본질적으로, 이 시험은 시리즈 63 및 65 시험을 하나의 150 분 시험으로 결합합니다. Series 66 라이센스는 이미 Series 7 라이센스가있는 후보자 만 사용할 수 있으므로이 테스트에는 투자 자료가 없습니다.
학년 만들기
FINRA와 NASAA가 관리하는 대부분의 유가 증권 시험은 합격률이 72 % 인 Series 7, 63 및 65 및 합격 점수가 73 % 인 Series 66을 제외하고는 합격 점수가 70 %입니다. 모든 테스트는 이제 승인 된 감독관 테스트 사이트의 컴퓨터를 통해 이루어집니다.
중개인 판매상 후원 대 RIA 요구 사항
모든 관련 유가 증권 시험을 치르고 합격 점수를 받으면, 면허 소지자는 면허를 보유하고 사업을 감독 할 (승인 수입의 일부를 대신하여) 공인 중개업자에게 유가 증권 라이센스를 등록해야합니다. 일반적으로, RIA (Registered Investment Advisors)로서 일반 대중에게 공개하려는 사람들은 관리 대상 자산이 2 천 5 백만 달러 미만인 경우 사업을하는 주에 등록해야합니다. RIA 본사의 위치와 관리중인 자산의 양에 따라 RIA가 SEC에 등록해야하는지 여부가 결정됩니다. 등록 된 투자 고문은 중개인과 거래 할 필요가 없습니다.
결론
새로운 조언자를 고용하거나 훈련시키는 대부분의 금융 및 투자 회사는 교육 패키지에 필수 라이센스 프로그램이 포함되어 있습니다. 회사는 대부분의 경우 회사의 제품과 서비스를 판매하기 위해 어떤 라이센스를 얻어야하는지 의무화합니다. 스스로 사업을 시작하기로 결정한 사람들은 여전히 선택한 직업의 라이센스 요구 사항을 충족해야합니다. 직업이 선택되는 유일한 진정한 선택의 자유가 온다.
