현금 흐름과 자금 흐름: 개요
회계에는 일반적으로 4 가지 종류의 재무 제표가 있습니다: 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 및 펀드 흐름표. 여기서 우리는 마지막 두 가지를 탐구합니다.
재무 회계에서 현금 흐름표는 회사의 현금 및 그에 상응하는 기간의 변화를 의미합니다. 그러나 자금 흐름에는 두 가지 의미가 있습니다. 하나는 회계 목적이며 다른 하나는 투자 목적입니다.
현금 흐름
현금 흐름은 회사의 현금 흐름표에 기록됩니다. 회사의 주요 진술 중 하나 인이 진술은 운영 활동에서 실제 현금 (또는 현금과 유사한 자산)의 유입 및 유출을 보여줍니다. 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)에 따라 필요한 보고서입니다.
이는 미수금 또는 미지급 수입과 같이 완전히 실현되지 않았을 수있는 데이터 또는 거래를 기록하는 손익 계산서와 다릅니다. 반면에 현금 흐름표에는 이미이 정보가 입력되어 있으며 회사가 얼마나 많은 현금을 창출하고 있는지에 대한보다 정확한 초상화가 제공 될 것입니다.
현금 흐름표는 현금 흐름표에서 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.
- 운영 활동으로 인한 현금 흐름: 비즈니스의 일반 또는 핵심 운영에서 생성 된 현금이이 범주에 나열됩니다. 투자 활동으로 인한 현금 흐름: 이 섹션에서는 새로운 장비와 같은 투자에 사용 된 현금 흐름을 다룹니다. 금융 활동으로 인한 현금 흐름: 이 범주에는 새로운 부채 또는 투자자에게 지불 한 배당금과 같은 채무자와 관련된 모든 거래가 포함됩니다.
회사는 상품 판매, 서비스 제공, 자산 판매, 투자에 대한 관심 획득, 임대, 대출 또는 새로운 주식 발행을 통해 현금 수입이 유입됩니다. 현금 유출은 구매, 대출 상환, 운영 확대, 급여 지불 또는 배당 분배로 인해 발생할 수 있습니다.
증권 거래위원회 (SEC)는 상장 된 모든 회사가 발생하는 회계를 사용하도록 요구하기 때문에 실제 현금 잔고를 거의 무시하고 투자자와 대주는 현금 흐름표에 의존하여 회사의 유동성 및 현금 흐름 관리를 평가합니다. 이 도구는 회사가 이자율 이전의 수입, 세금, 감가 상각 및 할부 상환 (EBITDA)과 같이 수입을 계산하는 데 사용하는 메트릭보다 더 안정적인 도구입니다.
자금 흐름
회계 측면에서 펀드 흐름표는 1971 년에서 1987 년 사이에 GAAP에 의해 요구되었습니다. 필요할 때, 자금 흐름표는 주로 회계사들이 회사의 네트워킹 자본의 변화 또는 자산과 부채의 차이를보고하는 데 사용되었습니다, 일정 기간 동안. 이 정보의 대부분은 현금 흐름표에 기록됩니다.
투자 목적 상, 자금 흐름은 회사의 현금 포지션을 제공하지 않습니다. 회사가 원하는 경우 현금 흐름표를 준비합니다.
자금 흐름은 현금의 움직임만을 강조합니다. 즉, 자금 흐름의 유입 및 유출을 조사한 후의 순 움직임을 반영합니다. 또한 불규칙한 비용과 같이 회사의 특성에 맞지 않는 모든 활동을 식별합니다.
오늘날 투자에서 펀드 흐름표를 사용하는 것이 더 유용합니다. 투자자의 감정은 다른 자산 군과 관련하여 측정 될 수 있습니다. 예를 들어, 주식에 대한 자금 흐름이 긍정적이라면, 투자자가 경제에 대해 일반적으로 낙관적 견해를 가지고 있거나 적어도 상장 회사의 단기 수익성을 가지고 있다고 제안합니다.
주요 테이크 아웃
- 회사의 현금 흐름 및 펀드 흐름표는 특정 기간 동안 두 가지 다른 변수를 반영합니다. 현금 흐름은 회사의 실제 현금 유입 및 유출을 기록합니다 (현금 및 현금 등가물). 두 회사 모두 투자자와 시장에 회사가 주기적으로 수행하는 방식에 대한 스냅 샷을 제공하는 데 도움을줍니다.
