운전 자본 관리 란 무엇입니까?
효율적인 운영 자본 관리는 비즈니스의 수익성과 전반적인 재무 상태를 보장합니다. 운전 자본은 회사가 조직을 운영하고 운영하는 데 사용하는 현금입니다. 효과적인 운전 자본 관리를 통해 회사는 단기 운영 비용과 단기 부채 의무를 충족시키기에 항상 충분한 현금 흐름을 유지합니다.
투자자와 분석가가 회사를 평가하기 위해 평가하는 운전 자본 요소는 회사의 현금 흐름을 결정합니다. 이러한 요소는 입금, 출금 및 재고 관리입니다.
운전 자본 관리 해체
효과적인 운전 자본 관리를 위해서는 단기 투자 관리, 고객에게 신용을 부여하고이 신용을 수집, 재고 관리 및 채무 관리와 같은 여러 작업을 조정해야합니다. 효과적인 운전 자본 관리를 위해서는 안정적인 현금 예측과 거래 및 은행 잔고에 대한 정확한 데이터를 확보해야합니다.
회사가 현재 비용을 지불 할 현금이 충분하지 않은 경우 파산 신청, 자산 매각, 구조 조정 또는 청산으로 구조 조정을 받아야 할 수 있습니다. 반대로, 회사가 현금 및 유동 자산에 과도하게 투자하면 회사 자원을 제대로 사용하지 못할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 운전 자본 관리는 회사가 단기 운영 비용과 의무를 충족시키기에 충분한 현금 흐름을 유지하는 데 중요합니다. 회사는 또한 안정적인 현금 예측을 준비하고 거래 및 은행 잔고에 대한 정확한 데이터를 유지해야합니다. 회사가 단기 의무를 이행 할 수없는 경우 파산에 직면 할 수 있지만 과도한 유동 자산을 보유하거나 현금이 자원을 가장 잘 사용하지 못할 수 있습니다.
운전 자본 관리와 관련된 세 가지 주요 구성 요소는 다음과 같습니다.
1. 채권
미수금 계정은 고객 및 채무자가 과거 판매를 위해 회사에 지불해야하는 수입입니다. 회사는 자신의 부채와 운영 비용을 충당하기 위해 해당 자금을 사용할 수 있도록 적시에 채권을 수금해야합니다. 미수금 계정은 회사의 대차 대조표에 자산으로 표시되지만 수집 될 때까지 자산이되지는 않습니다. 미결제 판매량은 분석가가 회사의 매출 채권 처리를 평가하기 위해 사용하는 지표입니다. 이 메트릭은 회사가 판매 수익을 수집하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다.
2. 채무
채무는 회사가 단기적으로 지불해야하는 금액이며 운전 자본 관리의 주요 구성 요소입니다. 회사는 최대 현금 흐름을 유지하기 위해 미수금과 지불의 균형을 유지하기 위해 노력합니다. 긍정적 신용 등급을 유지하면서 공급 업체 및 채권자와의 좋은 관계를 유지하기 위해 합리적으로 가능한 한 지불이 지연 될 수 있습니다. 이상적으로, 채권을 수령하는 회사의 평균 시간은 채무를 정산하는 평균 시간보다 상당히 짧습니다.
3. 재고
재고는 회사의 주요 자산으로 판매 수익으로 전환됩니다. 회사가 재고를 판매하고 보충하는 비율은 성공의 척도입니다. 투자자들은 또한 재고 회전율이 판매 강점과 회사의 구매 및 제조 효율성을 나타내는 것으로 간주합니다. 재고가 적다는 것은 회사가 판매 손실을 입을 위험이 있지만 재고 수준이 지나치게 높으면 운전 자본이 낭비되는 신호일 수 있습니다.
간단히 말해서 운전 자본 관리
운전 자본 관리는 회사의 단기 자산과 단기 부채 간의 관계를 나타냅니다. 운전 자본 관리의 목표는 회사가 일상적인 운영 비용을 감당하면서 동시에 가장 생산적인 방법으로 회사의 자산을 투자 할 수 있도록하는 것입니다. 잘 운영되는 회사는 재고, 채권, 채무 및 현금으로 구성되는 운전 자본을 관리함으로써 단기 부채와 현재 및 미래의 운영 비용을 관리합니다.
