우발 사고 란 무엇인가?
우발 사태는 경기 침체, 자연 재해, 사기 행위 또는 테러 공격과 같이 미래에 발생할 수있는 부정적인 상황입니다. 비상 사태는 준비 될 수 있지만 종종 그러한 부정적인 사건의 성격과 범위는 미리 알 수 없습니다. 회사와 투자자는 보호 조치를 분석하고 구현하여 다양한 비상 사태를 계획합니다.
재무에서 관리자는 종종 예측 모델을 사용하여 발생할 수 있다고 생각되는 우발적 인 상황을 파악하고 계획하려고합니다. 재무 관리자는 예상보다 약간 더 나쁜 결과를 가정하여 보수 측면에서 위험을 완화하기 위해 실수하는 경향이 있습니다. 비상 계획에는 가능한 한 최소한의 고민만으로 부정적인 결과를 극복 할 수 있도록 회사의 업무를 정리하는 것이 포함될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 비상 사태는 경기 침체, 자연 재해 또는 사기 활동과 같이 미래에 발생할 수있는 부정적인 상황 일 수 있습니다. 회사와 투자자는 분석 및 보호 조치를 통해 다양한 비상 사태를 계획합니다. 은행은 손실로부터 은행을 보호하기 위해 경기 침체와 같은 부정적인 우발 상황에 대한 자본의 비율을 따로 설정해야합니다.
비상 사태의 작동 방식
비상 사태를 계획하기 위해 재무 관리자는 종종 판매량이 적거나 예상치 못한 비용이 발생하더라도 회사가 유동성을 갖도록 상당한 양의 현금을 확보 할 것을 권장 할 수 있습니다.
관리자는 유리한시기에 차입에 대한 액세스를 보장하기 위해 회사가 강력한 재무 상태에있는 동안 사전에 신용 한도를 개설하려고 할 수 있습니다. 예를 들어, 계류중인 소송은 우발적 책임으로 간주됩니다. 비상 계획에는 일반적으로 부정적인 이벤트 도중 및 이후에 발생할 수있는 손실을 다루는 보험 정책이 포함됩니다. 비상 계획이 가능한 많은 시나리오를 고려하고 계획을 가장 잘 실행하는 방법에 대한 조언을 제공하기 위해 비즈니스 컨설턴트를 고용 할 수도 있습니다.
비상 계획의 종류
비상 계획은 기업, 정부, 투자자 및 연준과 같은 중앙 은행에 의해 활용됩니다. 비상 사태에는 부동산 거래, 상품, 투자, 환율 및 지정 학적 위험이 포함될 수 있습니다.
자산 보호
우발적 인 상황에는 우발적 인 사건이 해결 될 때 회사 나 개인에게 발생하는 우발적 인 이익 인 우발적 인 자산도 포함될 수 있습니다. 소송이나 상속에서 유리한 판결은 우발 자산의 예가 될 수 있습니다.
비상 계획에는 현금을 지불하는 보험 정책 또는 특정 비상 발생시 혜택을 구매하는 것이 포함될 수 있습니다. 예를 들어, 재산 보험은 화재 나 바람의 피해를 막기 위해 구매할 수 있습니다.
투자 포지션
투자자는 투자와 관련된 재정적 손실을 초래할 수있는 비상 사태로부터 자신을 보호합니다. 투자자들은 손절매 주문과 같은 다양한 헤징 전략을 사용하여 특정 가격 수준에서 포지션을 종료 할 수 있습니다. 헤징은 또한 옵션 전략을 사용하는 것을 포함 할 수 있는데, 이는 투자 포지션이 부정적인 이벤트에서 돈을 잃을 때 전략이 돈을 버는 보험 구매와 유사합니다. 옵션 전략으로 얻은 돈은 투자 손실을 완전히 또는 부분적으로 상쇄합니다. 그러나 이러한 전략은 대개 선불 현금 지불 인 프리미엄 형태의 비용이 듭니다.
투자자는 다양한 유형의 투자에 투자하는 프로세스 인 자산 다각화를 사용합니다. 자산 다각화는 주식과 같은 하나의 자산 클래스가 가치를 떨어 뜨릴 경우 위험을 최소화하는 데 도움이됩니다.
특별 고려 사항
비상 계획은 또한 도난 또는 파괴를 통한 지적 재산의 손실에 대비해야합니다. 결과적으로 중요한 회사 특허뿐만 아니라 중요한 파일 및 컴퓨터 프로그램의 백업도 안전한 오프 사이트 위치에 유지해야합니다. 비상 계획은 운영상의 사고, 도난 및 사기 가능성에 대비해야합니다. 회사는 회사의 평판과 비즈니스 수행 능력을 심각하게 손상시킬 수있는 이벤트와 관련하여 긴급 홍보 활동을해야합니다.
비상 사태 계획에 부정적인 이벤트가 발생한 후 회사를 재구성하는 방법을 포함시켜야합니다. 회사를 정상적인 운영 상태로 되돌리고 사건으로 인한 추가 손해를 제한하기 위해 수행해야 할 사항을 설명하는 절차가 있어야합니다. 예를 들어 금융 서비스 회사 인 Cantor Fitzgerald는 9/11 테러 공격으로 인해 2 일 만에 재난을 재개 할 수있었습니다.
비상 계획의 이점
철저한 비상 계획은 예상치 못한 부정적인 사건으로 인한 손실과 피해를 최소화합니다. 예를 들어, 중개 회사에는 정전시 거래가 실행되어 재정 손실이 발생하지 않도록 백업 발전기가있을 수 있습니다. 비상 계획은 또한 홍보 재난의 위험을 줄일 수 있습니다. 부정적인 이벤트를 탐색하고 대응하는 방법을 효과적으로 전달하는 회사는 평판이 손상 될 가능성이 적습니다.
비상 계획은 종종 부정적인 이벤트의 영향을받는 회사가 계속 운영되도록 허용합니다. 예를 들어, 회사는 파업과 같은 가능한 산업 활동에 대한 규정을 마련 할 수 있으므로 고객에 대한 의무가 침해되지 않습니다. 비상 계획이있는 회사는 비즈니스 위험이 감소한 것으로 보이므로 더 나은 보험료와 신용 가용성을 얻을 수 있습니다.
비상 계획의 예
2008 년 금융 위기와 대 불황으로 인해 은행이 다양한 부정적 우발 사태를 어떻게 처리 할 수 있는지 테스트하기 위해 은행 스트레스 테스트를 수행하는 규정이 시행되었습니다. 스트레스 테스트는 부정적인 경제 사건이 발생했을 때 은행이 얼마나 많은 돈을 잃어 버릴 것인지를 계획하여 그 은행이 그 사건을 견뎌 낼 충분한 자본이나 자금이 있는지 판단합니다.
은행은 총 위험 가중 자산 (RWA)에 따라 특정 비율의 자본 준비금을 보유해야합니다. 일반적으로 대출 인 이러한 자산에는 다양한 위험 가중치가 적용됩니다. 예를 들어, 은행의 모기지 포트폴리오는 50 % 가중치를받을 수 있습니다. 즉, 부정적인 시나리오에서 은행은 미결제 모기지 론의 50 %에 해당하는 충분한 자본을 보유해야합니다. Tier-1 자본이라고하는 자본은 지분 주식 또는 주주의 지분 및 보유 이익을 포함 할 수 있으며, 이는 이전 연도의 이익을 축적 한 것입니다. 계층 자본 비율 요구 사항에 들어가는 다양한 구성 요소가 있지만 비율은 위험 가중 자산 총계의 6 % 이상이어야합니다.
예를 들어, Bank XYZ는 3 백만 달러의 이익 잉여금과 4 백만 달러의 주주 지분을 가지고 있는데, 이는 총 1 단계 자본이 700 만 달러임을 의미합니다. Bank XYZ는 7 천만 달러의 위험 가중 자산을 보유하고 있습니다. 결과적으로 은행의 1 단계 자본 비율은 10 % (700 만 달러 / 700 만 달러)입니다. 자본 요구 사항이 6 %이므로 은행은 최소 요구 사항과 비교할 때 자본금이 충분한 것으로 간주됩니다.
물론, 우리는 또 다른 경기 침체가 발생할 때까지 금융 부문의 비상 계획이 적절한 지 알 수 없습니다. 이는 모든 비상 계획을 세우기가 어렵 기 때문에 이러한 계획의 한계입니다.
