재무 관리자는 비즈니스 활동에서 직면하는 재무 위험으로부터 회사의 가치를 보호하려는 재무 위험 관리자 역할을합니다. 이러한 위험은 여러 출처에서 발생할 수 있으므로이 역할을 수행하려면 많은 비즈니스 영역을 이해하고 다양한 재무 전문가와 의사 소통 할 수 있어야합니다. 회계 부서에서 파생 된 기업 재무 관리는 자체 회사 부서와 전문 부서로 발전했습니다.
위험 관리
재무 담당자는 금리, 신용, 통화, 상품 및 운영의 변화와 관련된 몇 가지 주요 위험을 관리합니다. 회사는 이러한 위험의 일부 또는 전부를 다양한 정도로 직면합니다. 가장 일반적인 것은 다음과 같습니다.
유동성 위험
재무가 관리해야 할 가장 중요한 위험은 유동성 위험 일 수 있습니다. 즉, 부족한 수익, 과도한 지출 또는 은행 및 기타 외부 소스의 자금에 액세스 할 수 없어 현금이 부족한 회사입니다. 지불 의무가 기한 내에 충족되지 못하면 채권자가 회사 부채를 지불하기 위해 자산을 매각하는 경우 회사가 끝날 수 있습니다.
신용 위험
잉여 현금은이자를 얻기 위해 투자 될 수 있으며, 재무는 증권을 발행하거나 보증하는 사람들이 재정적으로 건전하고 신용 가치가 있다는 것을 확신해야합니다. 이를 수행하는 한 가지 방법은 발행자의 신용 등급을 확인하는 것입니다.이 신용 등급은 타사가 제 시간에 예상대로 전액을 지불 할 가능성에 대한 독립적 인 평가를 제공합니다. 재무는 또한 위험 관리에 사용되는 금융 상품 (예: 금리 스왑)이 예상대로 수행 될 것이라고 확신해야합니다.
통화 위험
신용 위험 외에도 수출 회사는 외국 판매 수익을 자국 통화로 변환 할 때 통화 거래 위험에 직면합니다. 또한 다국적 기업은 외국 자회사의 자산과 부채의 가치가 단일 자국 통화로 전환 할 때 변동될 때 재무보고에서 번역 위험에 직면합니다. 투자자와 분석가는 통화 이동을보고 연결 자산의 가치 하락과 이윤을 문제로보고 회사 주가가 하락할 수 있습니다.
재무 담당자가 관리하기가 더 어려운 다른 유형의 통화 위험은 다른 국가의 경쟁 회사가 더 유리한 통화 변환을 경험할 때 발생합니다. 예를 들어, 일본 수입업자에게 상품을 판매하는 다른 국가의 두 수출업자의 판매는 부분적으로 각 통화가 일본 엔화에 어떻게 움직이는 지에 달려 있습니다. 경쟁사의 통화 비용 기반에 맞추기 위해 제조 공장을 재배치하는 등 경쟁력을 유지하려는 전술적 인 움직임은 큰 영향을 줄 수 있습니다. 재무 담당자의 의견을받은 고위 경영진은 광범위한 논의 후에 만 그러한 움직임을 구현할 것입니다.
금리 위험
대부분의 회사는 원자재, 기계 또는 구내 구매와 같은 재무 운영을 위해 대출을 받아야합니다. 변동 이자율로 차입하면 시장 이자율이 하락하면 기업이 더 적게 지불 할 수 있지만, 이자율이 상승하면 비용이 증가합니다. 회사가 현금 부족으로이자를 지급하지 않는 경우, 미래에 차입 능력을 약화시킬 수있는 유동성 위기에 빠지거나 대출 기관의 신용 위험이 높아진 높은 이자율로만 회사를 인상 할 수 있습니다.
운영 위험
위에서 논의한 재무 위험은 외부 위험입니다. 운영 위험은 회사 가치 손실로 이어질 수있는 부적절한 운영 관리를 반영하는 내부 재무 위험입니다. 부실한 통제의 예는 재무 상 딜러가 회사 대출 계약에 따라 사업 목적으로 돈을 빌리지 만 재무가 거래 및 자금 이체 활동을 모두 수행 할 수 있기 때문에 수익금을 자신의 은행 계좌로 이체하는 경우입니다. 잘 통제 된 재무부에서 그러한 기능은 분리 될 것이며 같은 개인이 둘 다 수행하려는 시도는 즉시 감지 될 것입니다.
위험 정책
재무는 위의 위험을 관리 할 수있는 방법과 재무 및 기타 권한있는 직원의 재량을 정의하는 일련의 이사회 승인 정책을 수립합니다. 이러한 정책은 회사마다 다릅니다. 예를 들어, 모든 회사가 재무가 파생 상품을 사용하거나 위험을 보호하지 않은 채로 두는 것을 허용하지 않거나 정의 된 한계 및 조건 내에서만 그러한 관행을 허용 할 수 있습니다.
재무부의 행동과 재무 정책 준수는 내부 감사 부서와 재무를 포함한 고위 경영진으로 구성된 재무위원회에 의해 독립적이고 정기적으로 평가되어야합니다. 이위원회 또는 자산 및 책임위원회 (ALCO)는 회사의 자산 및 부채에 대한 재무 위험을 정기적으로 검토 및 논의하고이를 관리 또는 이전하기위한 적절한 조치에 동의합니다. ALCO는 일반적으로 합의 된 조치를 수행하는 임무를 재무와 그 팀에 위임합니다.
재무 리스크 관리에 대한 확실한 해결책이 하나도 없을 경우, 재무는 조치 과정의 장단점을 평가할 수 있어야합니다. 의사 결정에는 관련 내부 및 외부 전문가에게 문의하고 조치 과정을 추천하기 위해 데이터 분석 및 시나리오 분석을 수행하는 것이 포함될 수 있습니다.
전문 개발
전통적으로 많은 재무 담당자들은 회계사로 훈련을 받았으며 회계 업무의 파생물로 재무 활동을 수행했습니다. 그러나 금융 상품의 개발 및 확산과 금융 시장 및 기업의 세계화로 인해 재무 관리는 더욱 전문적이고 복잡하며 시간 소모적입니다. 대기업 및 다국적 기업은 재무 부서를 자율 리스크 관리 단위로 설정하고 기업 재무 관리는 회계와는 별개의 직업으로 인식되고 있습니다. 많은 국가에는 영국의 기업 재무 협회와 같은 전문 교육 기관과 전문 교육 프로그램이 있습니다.
전문가 및 일반인
재무는 본질적으로 위험 관리 전문가이지만 법률, 세금, 보험, 회계, 경제 및 은행과 같은 다양한 관련 기업 지원 기능에 대한 실질적인 지식을 보유함으로써 성과가 향상됩니다. 이 분야에서 기업 재무도 일반 주의자입니다.
재무 위험은 회사 내 다양한 소스 (예: 대출 금리 위험, 투자 신용 위험 또는 채무자 송장 통화 위험)에서 비롯되므로 재무 담당자는 회사 전체의 자산 및 부채 각각의 성격과 재무 역학을 이해해야합니다. 광범위한 재무 교육의 이점을 강조하는 여러 부서.
대인 관계 기술
재무는 관련 내부 동료와의 상담 외에도 은행가, 변호사, 신용 평가 기관, 세무 및 회계 컨설턴트, 감사인과 같은 외부 전문가와 상담 한 후에 만 재무 위험 관리 조치를 실행합니다. 예를 들어, 묘비를 한눈에 살펴보면 부채 또는 자본 조달과 관련된 광범위한 전문가가 확인 될 것입니다. 따라서 강력한 대인 관계 및 의사 소통 기술은 재무 담당자에게 중요한 개인 속성입니다.
선임 관리자
회사의 가치와 생존에 대한 재무 위험의 영향은 치명적이고 갑작스러운 것일 수 있습니다. 재무는 회계사, 현금 관리자, 재무 분석가 및 딜러로 구성된 소규모 팀과 함께 상당한 책임을 맡습니다. 따라서 재무는 종종 회사의 고위 경영진의 일원으로 보통 CFO에 직접보고하거나 심지어 이사회의 의장직을 맡기도합니다.
결론
재무는 점점 더 회사에서 전략적 역할을 맡고 있습니다. 그들은 자본을 관리하는 것 이상으로 위험을 관리하고 수익을 높이기 위해 회사의 고위 경영진과 함께 일하는 데 점점 더 관여하게되었습니다.
