결정화 란?
결정화는 자본의 손익을 유발하기 위해 유가 증권을 판매하는 것입니다. 자본 이득 또는 손실이 발생하면 투자 세가 수익금에 적용됩니다.
결정화 작동 방식
투자자가 자본 자산을 구매할 때 유가 증권 가치의 증가 (또는 감소)는 이익 (또는 손실)으로 해석되지 않습니다. 투자자는 유가 증권을 판매 한 후에 만 이익 (또는 손실)을 청구 할 수 있습니다. 증권을 이익으로 판매하는 것을 자본 이득을 결정화하는 것으로합니다.
2016 년 10 월 13 일에 Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA)의 100 주를 65.35 달러에 구매하는 투자자 Smith를 생각해보십시오. 그가 사들인 이후 주식은 꾸준히 증가했으며 2017 년 9 월 18 일 현재 187.55 달러였습니다. Smith가 주식을 판매 할 때까지는 수익을 올리거나 늘렸다는 이익을 결정화 할 수 없습니다. 만약 그가 주식을 $ 187.55에 팔기로 결정한다면, 그의 자본 이익은 ($ 187.55-$ 65.35) x 100 주 = $ 12, 220이 될 것입니다. 이 경우, 그는 12, 220 달러의 자본 이익을 결정화했습니다.
스미스는 자본 이득에 세금이 부과되기 때문에 자신의 행운을 오랫동안 맛보지 못할 수도있다. 단기 투자에 대한 자본 이득 세금은 투자자의 일반 소득 세율과 같습니다. 투자자가 어떤 한계 세액에 속하는 지에 따라 장기 자본 이득 세율은 0 %에서 20 % 사이입니다. 2017 년 Smith의 연간 소득이 $ 120, 000라고 가정하면 28 % 한계 소득세가 따라서 NVDA 이익에 대한 자본 이득세는 15 %입니다. 세금 연도 말에 그는 15 % x $ 12, 220 = $ 1, 833을 지불합니다.
자본 손실은 일부 또는 모든 자본 이익을 상쇄하기 위해 사용될 수 있습니다. Smith가 1 년 전에 주당 15.80 달러에 인수 한 Transocean Ltd. (NYSE: RIG) 700 주를 보유했지만 현재 자본 시장에서 주당 $ 7.30에 거래하면 자본 손실을 결정하기 위해 자본 손실을 결정화 할 수 있습니다 RIG를 매각 할 경우, ($ 15.80-$ 7.30) x 700 = $ 5, 950의 손실을 결정화 할 것입니다. Smith는 $ 12, 220의 자본 이익을보고하는 대신 대신 $ 12, 220-$ 5, 950 = $ 6, 270의 이익을보고 할 수 있습니다. 그는 결정화 된 자본 손실을 사용하여 이익을 상쇄했기 때문에 자본 이득 세금은 15 % x $ 6, 270 = $ 940.50이됩니다.
결정화 전략
결정화는 장부 가치를 증가 또는 감소시키기 위해 거의 즉시 주식을 매매하는 전략으로 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 특정 주식에 대해 자본 손실을 가져야하지만 여전히 주식이 상승 할 것이라고 생각할 때 발생합니다. 따라서, 재고를 판매하고 바로 구매함으로써 용지 손실을 결정화 할 수 있습니다. 위의 예에서 Smith는 자본 이익 세액을 줄이기 위해 RIG 주식을 자본 손실로 매각했습니다. Smith가 주식의 가치가 여전히 상승 할 가능성이 있다고 생각하면 포트폴리오를 위해 주식을 다시 구매할 수 있습니다.
세금 감면 결정은 문제가되지 않습니다. 그러나 결정화 후 수행하는 작업이 문제가 될 수 있습니다. 대부분의 세무 기관에는 모호한 방식으로 자본 손실을 방지하기위한 규정 (세탁 규칙 등)이 있습니다. 예를 들어 미국과 캐나다에서 투자자는 같은 주식에서 손실을 결정한 후 30 일 이내에 주식을 다시 매입하면 세금 손실을 청구 할 수 없습니다. 위의 예에 따라 Smith는 Transocean을 다시 매입해야합니다 30 일이 지난 후에 주식.
결정화 된 자본 손실은 무기한으로 이월 될 수 있습니다. 자본 손실은 향후 몇 년간 실현 이익을 상쇄하고 일반 소득세 (연간 최대 $ 3, 000)를 줄이는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, $ 20, 000의 자본 손실을 결정화하는 투자자는이를 결정화 된 $ 5, 000의 자본 이익에 적용 할 수 있습니다. 그녀는 자본 이득세를 0으로 줄인 후에도 여전히 15, 000 달러를받을 것이기 때문에 일반 소득세를 줄이기 위해 최대 3, 000 달러를 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 해당 연도의 연간 소득이 $ 85, 000 인 경우, $ 85, 000-$ 3, 000 = $ 82, 000에 대해서만 세금이 부과됩니다. 결정화 손실의 나머지 12, 000 달러는 다음 몇 년 동안 같은 방식으로 사용될 수 있습니다.
