통화 증명서 란 무엇입니까?
통화 증명서는 보유자에게 사전 결정된 환율로 또는 지정된 만기일까지 특정 금액의 통화를 다른 통화로 전환 할 권리를 부여한다는 점에서 선물 계약과 같습니다. 통화 증명서는 보유자에게 한 통화에서 다른 통화로 자금을 교환 할 수있는 권리를 부여하지만, 보유자는 그럴 의무가 없습니다.
통화 인증서 이해
이러한 인증서는 등록 된 소유자에게 명시 적으로 발급되지 않으므로 쉽게 거래 할 수 있습니다. 통화 증명서는 또한 외환 위험을 회피하기위한 유용한 도구입니다. 이 위험은 환율의 변화로 인한 투자 가치의 변화에 있습니다. 회사는 다른 국가에서 사업을하기 위해 통화 증명서를 사용합니다. 이 인증서는 한 국가의 통화로 보유 된 펀드의 다른 환율로 변환 될 펀드의 향후 환율 변동의 위험을 최소화하는 데 도움이됩니다.
예를 들어, 미국에 본사를 둔 회사는 캐나다에서 사업부를 운영하고 있으며 캐나다 달러로 지불금을받습니다. 이 회사는 앞으로이 자금을 미국 달러로 전환 할 것으로 예상하지만 캐나다 달러에 비해 미국 달러가 약화되면 회사는 돈을 잃을 수 있습니다.
미국 달러 / 캐나다 달러 환율이 1.25라고 가정하면 125 캐나다 달러를 100 달러로 변환 할 수 있습니다. 또는이 비율을 바꾸면 캐나다 달러 100 달러를 미국 달러 80 달러로 교환 할 수 있습니다. 미국 달러가 캐나다 달러 대비 1.35의 환율로 움직일 경우 135 캐나다 달러를 100 달러로 전환해야합니다. 달러는 74 달러에 불과합니다. 환율이 1.25를 보장하는 통화 인증서를 사용하면 환율이 바람직하지 않은 방향으로 이동하더라도 돈을 잃을 위험이 없습니다.
통화 인증서를 사용하여 위험 완화
통화 인증서는 용도가 제한적이지만 정기적으로 구매하면 조직에서 외환 위험을 전략적으로 관리 할 수 있습니다. 위에서 설명한 회사는 월별 캐나다 판매 예측 전략을 채택한 다음 해당 금액에 대해 1 개월 통화 인증서를 구매할 수 있습니다.
주어진 달에 미국 달러가 캐나다 달러에 비해 약세를 보일 경우, 해당 인증서는 해당 월의 회사 수익을 보호하기 위해 메모의 지정된 환율로 사용할 수 있습니다. 환율이 동일하게 유지되거나 반대 방향으로 이동하면 인증서를 교환 할 필요가 없습니다.
통화 증명서는 다른 국가에서 비용이 지불 될 것으로 예상 될 때 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 회사는 90 일 동안 백만 캐나다 달러의 송장을 지불해야한다는 것을 알고있을 것입니다. 회사가 그 금액을 보증하는 통화 증명서를 구입하면 외화 환율이 바람직하지 않은 방향으로 움직여도 송장이 마감 될 때 더 많은 돈을 지불하지 못하게됩니다.
