고객의 대출 동의 란 무엇입니까?
고객의 대출 동의는 중개 고객이 서명 한 계약으로, 브로커-딜러는 해당 고객의 마진 계좌에 증권을 빌려 줄 수 있습니다.
고객의 대출 동의 방법
중개 고객이 계약에 동의 한 경우, 중개인-딜러는 예를 들어 해당 개인의 계정에있는 유가 증권을 단기 판매 거래의 일환으로 일정 기간 동안 차용하려는 다른 고객에게 빌려줄 수 있습니다. 고객의 대출 동의 양식은 브로커-딜러가 고객의 차변 잔액 한도까지 증권을 빌려줄 수있는 권한을 부여합니다.
고객의 대출 동의 양식은 개인이 중개인-딜러와 마진 계좌를 개설 할 때 초기 서류의 일부가됩니다. 증거금 계약은 브로커 거래가 증권 거래를 위해 고객에게 신용을 연장하는 조건을 명시하고 있습니다. 고객의 대출 동의 계약은 의무적이지 않으며 중개 클라이언트는 동의하지 않아도됩니다. 그러나 고객이 대출 동의 계약에 서명하지 않기로 결정한 경우, 브로커-딜러는 마진 계좌 개설을 거부하여 고객이 다른 곳으로 이동하도록 강요 할 수 있습니다.
고객 대출 동의의 장단점
고객의 입장에서 볼 때, 아래 인용 된 Schwab 계약이 명확하기 때문에 배당 대신 대체 대금이 과세되는 방법을 제외하고 고객의 대출 동의에 서명하는 것은 거의 효과가 없습니다. 브로커-딜러가 단기 판매 거래를 위해 자신의 주식을 다른 투자자에게 빌려 주더라도 고객은 여전히 장기 거래를 통해 주식을 판매 할 수 있습니다.
브로커-딜러의 관점에서 고객의 대출 동의는 회사의 고객 마진 계정 관리에 훨씬 더 큰 유연성을 제공합니다. 브로커-딜러는 다른 고객의 짧은 판매를 촉진하기 위해 해당 증권의 충분한 지분을 얻기 위해 여러 계좌 보유자로부터 유가 증권을 빌릴 수 있습니다.
고객의 대출 동의는 필수 사항은 아니지만 중개인이 증거금 계정 개설을 거부 할 수 있습니다.
고객의 대출 동의 예
Charles Schwab & Co.는 한 가지 예를 들어 대출 동의 계약 (11 장: 대출 동의)에이 표준 공개를 포함 시켰습니다.
"여러분은 현재 또는 미래에 귀하의 증거금 계정에 보유 된 자산을 당사 또는 다른 사람이 (별도로 또는 다른 사람의 자산과 함께) 빌릴 수 있음에 동의합니다. Schwab은 수령 및 보유 할 수 있음에 동의합니다 귀하가 자격이없는 특정 혜택 (이러한 대출에 대해 게시 된 담보에 대한이자를 포함하되 이에 국한되지는 않음) 귀하는 특정 상황에서 그러한 대출이 투표권을 행사하거나 배당금을받는 능력을 제한 할 수 있음을 인정합니다 Schwab이 임대 한 부동산의 경우, 해당 부동산에 대해 지불 된 배당금은 차용자에게 지급 될 것이라는 점을 이해하고 있습니다. 그러나 배당 대신에 대체 지불을 배정받는 경우, 배당을받는 데 적용되는 것과 동일한 세금 처리가 그러한 지불에 해당되지 않을 수 있음을 이해합니다. chwab은 배당금 대신 배당금과 지불금 간의 차등 세금 처리에 대해 귀하를 보상 할 필요가 없습니다. Schwab은 복권 할당 시스템 사용을 포함하여 법이 허용하는 메커니즘에 따라 배당금 대신 지불금을 할당 할 수 있습니다."
