Appaloosa Management 책임자 억만 장자 David Tepper는 최근 13F 보고서를 제출했습니다. SEC 제출에 따르면, Appaloosa의 가치는 2017 년 마지막 분기에 거의 50 % 증가했습니다.
2018 년 초 현재, Appaloosa Management의 최대 지분은 Micron Technology Inc. (MU), Facebook Inc. (FB) 및 Invesco QQQ Trust (QQQ)입니다.
$ 10.5 십억 포트폴리오
밸류 워크 (Value Walk)에 따르면, 13F 출원에 나타난 Appaloosa 포트폴리오의 주식은 2017 년 12 월 31 일 기준으로 총 150 억 달러에 달했다.이 주식의 상장 가치는 전 분기 대비 47.5 % 증가했다.
이에 비해 S & P 500은 같은 기간 6 % 이상 상승했습니다. 대부분의 헤지 펀드가 S & P를 따라 잡기를 원하는 시점에 Appaloosa는 벤치 마크 지수를 그대로두고 있습니다.
Appaloosa 주식 포트폴리오의 상위 7 개 직종은 13F에 표시된대로 펀드 총 주식 자산의 절반 이상을 차지합니다. 마이크론 주식은 전체 포트폴리오의 11 % 미만을 차지하며 보유 가치는 11 억 달러가 넘습니다.
페이스 북은 포트폴리오의 9.3 %이며, 9 억 9 천만 달러 이상을 보유하고 있습니다. QQQ는 포트폴리오의 8.6 %이며 9 억 9, 300 만 달러입니다. 이 상위 보유 기업은 Apple Inc. (AAPL) 및 Alibaba Group (BABA)이며 전체 포트폴리오의 15 % 미만을 차지합니다.
저평가 된 포지션
Appaloosa가 다가오는 분기에 비슷한 현저한 이익을 올릴 지 여부를 결정하기 위해 Value Walk는 David Tepper 포트폴리오의 어떤 주식이 내재 가치보다 낮게 거래 될 수 있는지 계산했습니다. 저평가 된 주식 중 일부는 EET (Energy Transfer Equity), WDC (Western Digital Corp.) 및 HCA Healthcare (HCA Healthcare Inc.)를 포함합니다. 미크론 기술 역시 잠재적으로 저평가되어 있습니다.
아마도 애팔 로사 매니지먼트의 억만 장자 설립자가 그의 이름을 딴 유명한 시장 집회를 가지고 있다는 점을 감안할 때, 테 퍼가 좋은 주식을 고르는 데 너무 놀랐다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. Tepper는 2009 년 초 고민 된 금융 주식을 사들 였고 나중에 그 주식이 회복 될 때 정리했습니다. 이 투자로 인해 그 과정에서 70 억 달러가 벌어졌으며 그 해 최고의 헤지 펀드 지점으로 그를 데려 갔다.
그럼에도 불구하고 Tepper의 인상적인 실적에도 불구하고 투자자는 13F 제출의 한계를 명심해야합니다. 이 문서들은 뒤를 돌아보며 공개 될 때 Tepper와 같은 주요 투자자의 입장을 반드시 반영하지는 않습니다. 몇 달 전에 이루어진 최고의 헤지 펀드의 결정에 따라 투자를하는 것이 반드시 현명한 재정적 움직임은 아닙니다.
