고대 문명 시대부터 현대에 이르기까지 금은 세계의 통화였습니다. 오늘날 투자자들은 주로 정치적 불안과 인플레이션에 대한 헤지로 금을 구매합니다. 또한 많은 최고 투자 자문가들은 전체 포트폴리오 위험을 낮추기 위해 금을 포함한 상품의 포트폴리오 할당을 권장합니다.
금괴 (금괴), 뮤추얼 펀드, 선물, 광업 회사, 보석류 등 금에 투자 할 수있는 많은 기회를 다룰 것입니다. 몇 가지 예외가 있지만, 금괴, 선물 및 소수의 특수 자금 만 금에 직접 투자 할 수있는 기회를 제공합니다. 다른 투자는 다른 출처에서 가치의 일부를 도출합니다.
금괴
이것은 아마도 가장 잘 알려진 직접 금 소유 형태 일 것입니다. 많은 사람들이 금괴를 Fort Knox에서 열린 큰 금괴로 생각합니다. 실제로, 금괴는 무게와 순도가 입증 된 순수한 형태 또는 거의 순수한 형태의 금입니다. 여기에는 모든 규모의 동전, 바 등이 포함됩니다. 일련 번호는 일반적으로 보안 목적으로 금괴에도 부착됩니다.
헤비 골드 바는 인상적인 광경이지만, 큰 크기 (400 온스까지)는 비 유동성이므로 구매 및 판매 비용이 많이 듭니다. 결국, 전체 보유 금으로 10 만 달러 상당의 대형 금괴를 1 개 소유하고 10 %를 판매하기로 결정한 경우 막대의 끝을 정확히보고 판매 할 수 없습니다. 반면에, 더 작은 크기의 막대와 동전에 담긴 금괴는 유동성이 훨씬 뛰어나며 금 소유자들 사이에서 일반적입니다.
금화
수십 년 동안 전세계 주권 정부가 대량의 금화를 발행했습니다. 코인은 일반적으로 개인 딜러의 투자자가 기본 금 가치보다 약 1-5 % 높은 프리미엄으로 구매합니다.
금괴 동전의 장점은 다음과 같습니다.
- 금화는 종종 작은 크기 (1 온스 이하)로 도금되어 큰 막대보다 금에 더 편리하게 투자 할 수 있습니다. 많은 대도시에 있습니다.
주의 : 오래되고 희귀 한 금화는 금의 기본 가치 이상으로 화폐 또는 '수집가'로 알려진 가치가 있습니다. 금에 엄격하게 투자하려면 널리 유통되는 동전에 집중하고 희귀 동전을 수집가에게 맡기십시오.
널리 유통되는 금화에는 남아프리카 크루거 랜드, 미국 독수리 및 캐나다 단풍잎이 포함됩니다.
금괴의 주요 문제점은 보관 및 보험 비용과 딜러의 상대적으로 큰 인상이 모두 잠재적 인 이익을 방해한다는 것입니다. 또한 금괴를 구매하는 것은 금의 가치에 대한 직접 투자이며 금 가격의 1 달러 변화는 보유 가치를 비례 적으로 변화시킬 것입니다. 뮤추얼 펀드와 같은 다른 금 투자는 금괴보다 적은 금액으로 이루어질 수 있으며, 금괴만큼 직접적인 가격 노출이 없을 수도 있습니다.
금 ETF 및 뮤추얼 펀드
금괴를 직접 구매하는 것의 한 가지 대안은 금을 기반으로하는 ETF (extra-traded fund) 중 하나에 투자하는 것입니다. 이러한 특수 도구의 각 점유율은 1/10 온스와 같이 고정 된 금량을 나타냅니다. 이 자금은 주식이나 중개 또는 IRA 계정으로 주식처럼 구매하거나 판매 할 수 있습니다. 따라서이 방법은 최소 투자가 ETF의 단일 지분의 가격에 불과하기 때문에 특히 소규모 투자자에게 바 또는 동전을 직접 소유하는 것보다 쉽고 비용 효율적입니다. 이 펀드의 연간 비용 비율은 종종 0.5 % 미만이며 대부분의 뮤추얼 펀드를 포함한 많은 다른 투자에 대한 수수료 및 비용보다 훨씬 적습니다.
많은 뮤추얼 펀드는 일반 포트폴리오의 일부로 금괴와 금 회사를 소유하고 있지만, 투자자는 단지 소수의 뮤추얼 펀드 만이 금 투자에만 집중한다는 것을 알고 있어야합니다. 가장 많은 다른 상품을 소유하고 있습니다. 골드 전용 뮤추얼 펀드의 주요 장점은 다음과 같습니다.
- 저렴한 비용과 최소의 투자 필요 다양한 회사 간 다양 화 중개 계좌의 소유 용이성 또는 IRANo 개별 회사 조사가 필요합니다.
일부 펀드는 광업 회사의 인덱스에 투자하고 다른 펀드는 금 가격에 직접 연결되는 반면 다른 펀드는 적극적으로 관리됩니다. 자세한 내용은 안내서를 읽으십시오. 전통적인 뮤추얼 펀드는 적극적으로 관리되는 반면, ETF는 수동적 인 인덱스 추적 전략을 따르므로 비용 비율이 낮습니다. 그러나 일반 금 투자자에게는 뮤추얼 펀드와 ETF가 일반적으로 금에 투자하는 가장 쉽고 안전한 방법입니다.
금 선물 및 옵션
선물은 미래의 특정 날짜에 일정량의 품목 (이 경우 금)을 사고 파는 계약입니다. 선물은 주식이 아닌 계약으로 거래되며 미리 결정된 금을 나타냅니다. 이 금액이 클 수 있으므로 (예를 들어 100 트로이 온스 x $ 1, 000 / 온스 = $ 100, 000) 선물은 경험이 풍부한 투자자에게 더 적합합니다. 수수료가 매우 낮고 마진 요구 사항이 기존 주식 투자보다 훨씬 낮기 때문에 사람들은 종종 선물을 사용합니다. 일부 계약은 달러로 결제되고 다른 계약은 금으로 결제되므로 투자자는 계약 날짜에 100 온스의 금을 인도하지 않도록 계약 사양에주의를 기울여야합니다. (자세한 내용은 Trading Gold and Silver Futures Contracts를 참조하십시오 .)
선물 옵션은 선물 계약을 바로 구매하는 대안입니다. 이를 통해 옵션 소유자는 특정 기간 내에 선물 계약을 사전 설정된 가격으로 구매할 수 있습니다. 옵션의 한 가지 장점은 원래 투자를 활용하고 손실을 지불 한 가격으로 제한한다는 것입니다. 마진으로 구매 한 선물 계약은 손실이 빠르게 증가하는 경우 원래 투자 한 것보다 더 많은 자본이 필요할 수 있습니다. 금의 현재 가치에 기초한 선물 투자와 달리, 옵션의 단점은 옵션을 소유하기 위해 투자자가 금의 기본 가치에 대해 보험료를 지불해야한다는 것입니다. 선물과 옵션의 변동성으로 인해 많은 투자자에게 부적합 할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 선물은 대량을 투자 할 때 금을 사고 파는 가장 저렴한 (위원회 +이자 비용) 방법으로 남아 있습니다.
금광 회사
광업 및 정유를 전문으로하는 회사들도 금 가격 상승으로 이익을 얻을 것입니다. 이러한 유형의 회사에 투자하는 것은 금으로 이익을 얻는 효과적인 방법이 될 수 있으며 다른 투자 방법보다 위험을 낮출 수 있습니다.
가장 큰 금광 회사는 광범위한 글로벌 운영을 자랑합니다. 따라서 다른 많은 대기업에 공통적 인 비즈니스 요소가 그러한 투자의 성공에 영향을 미칩니다. 결과적으로, 이들 회사는 여전히 금 가격이 일정하거나 하락할 때 이익을 보일 수 있습니다. 그들이하는 한 가지 방법은 사업의 정상적인 부분으로 금 가격 하락에 대한 헤징을하는 것입니다. 어떤 이들은 이것을하고 어떤 것은하지 않습니다. 그럼에도 금 채굴 회사는 금괴를 직접 소유하는 것보다 금에 투자하는 더 안전한 방법을 제공 할 수 있습니다. 동시에, 개별 회사에 대한 연구와 선정은 투자자 측의 실사를 요구합니다. 이것은 시간이 오래 걸리는 노력이므로 많은 투자자들에게 적합하지 않을 수 있습니다.
금 보석
세계 금 생산의 대부분은 보석을 만드는 데 사용됩니다. 매년 세계 인구와 부가 증가함에 따라 보석 생산에 사용되는 금에 대한 수요는 시간이 지남에 따라 증가 할 것입니다. 반면, 금 보석 구매자는 가격에 다소 민감하여 가격이 빠르게 상승 할 경우 구매가 줄어 듭니다.
소매가로 보석을 구입하면 금의 기본 가치보다 최대 400 %까지 상당한 인상을받습니다. 더 나은 보석 거래는 부동산 판매 및 경매에서 찾을 수 있습니다. 이런 방식으로 보석을 구입하면 소매 가격 인상이 없다는 장점이 있습니다. 단점은 귀중한 조각을 찾는 데 소요되는 시간입니다. 그럼에도 불구하고, 보석 소유권은 투자 관점에서 가장 수익성이 높지 않더라도 금을 소유하는 가장 즐거운 방법을 제공합니다. 예술품으로 금 보석은 아름답습니다. 당신이 보석상이 아니라면 투자로서 그것은 평범합니다.
결론
금 가격에 직접 노출되기를 원하는 대규모 투자자는 금괴를 통해 금에 직접 투자하는 것을 선호 할 수 있습니다. 단순한 종이 대신 물리적 자산을 소유 할 때에도 편안함이 있습니다. 단점은 초기 구매시 지불 한 금의 가치와 저장 비용에 대한 약간의 프리미엄입니다.
좀 더 공격적인 투자자들에게는 선물과 옵션이 확실히 트릭을 할 것입니다. 그러나 구매자는 이러한 투자가 금 가격의 파생물이며 특히 마진에 대한 경우 급격한 상승 및 하락을 볼 수 있습니다. 반면에 선물은 계약이 만료 될 때 주기적으로 롤오버해야한다는 점을 제외하면 금에 투자하는 가장 효율적인 방법 일 것입니다.
보석이 투자라는 아이디어는 이야기가되었지만 순진합니다. 대부분의 보석 가격과 금 가치 사이에 너무 많은 스프레드가있어 진정한 투자로 간주됩니다. 대신, 평균 금 투자자는 금 위주의 뮤추얼 펀드와 ETF를 고려해야합니다. 이러한 유가 증권은 일반적으로 금에 가장 쉽고 안전한 투자 방법을 제공하기 때문입니다.
