정의 된 포트폴리오 란
정의 된 포트폴리오는 펀드 회사가 선택한 사전 정의 된 채권, 주식 또는 둘 다에 투자하는 투자 신탁입니다. 뮤추얼 펀드의 일부 클래스와 유사하게, 신탁은 폐쇄되어 있으며 적극적으로 관리되지 않습니다. 뮤추얼 펀드와 같이, 폐쇄 형 펀드는 포트폴리오를 감독하는 관리자가있는 풀링 된 펀드입니다. 초기 공모 (IPO)를 통해 고정 된 자본을 조달합니다. 이 펀드는 증권 거래소의 주식처럼 구조화, 상장 및 거래됩니다.
분류 된 포트폴리오
정의 된 포트폴리오는 다른 포트폴리오 유형과 마찬가지로 주식, 채권, 상품, 통화 및 현금 등가물과 같은 금융 자산 모음뿐만 아니라 뮤추얼, 교환 거래 및 폐쇄 펀드를 포함한 펀드 대응 물입니다.
정의 된 포트폴리오에서 유가 증권은 고정되어 있으며 초기 구매 단계가 완료된 후에 만 단위를 판매 할 수 있습니다. 이러한 단위는 정해진 유효 기간을 갖는 경향이 있으며, 그 후에는 청산되고 수익금은 투자자에게 반환됩니다. 정의 된 포트폴리오는 거래일 동안 다른 가격으로 거래 할 수 있습니다. 수요와 공급은 정의 된 포트폴리오의 단위 가격을 결정하므로 기본 자산의 순 가치와 가격의 불일치가 발생할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 순 자산 가치와 동기화되지 않을 수 있지만 거래가 마감 될 때 순 자산 가치로 하루에 한 번만 가격이 책정됩니다.
정의 된 포트폴리오 및 위험 허용
투자 포트폴리오는 다양한 위험 등급 포트폴리오 할당을 달성하기 위해 다양한 자산 클래스 및 투자 유형을 나타내는 다양한 크기의 세그먼트로 나뉩니다. 다양한 유형의 유가 증권을 사용하여 다양한 포트폴리오를 구축 할 수 있지만 주식, 채권 및 현금은 일반적으로 포트폴리오의 핵심 구성 요소로 간주됩니다.
가장 신중한 투자자는 리스크 허용 범위 및 목표와 일치하는 투자 포트폴리오를 구축합니다. 위험 허용 오차는 특히 시장이 하락할 때 투자자가 기꺼이 수용 할 투자 수익의 변동 정도로 정의 할 수 있습니다.
투자 허용 방법을 결정할 때 위험 허용 오차는 가장 중요한 고려 사항 중 하나입니다. 투자자들은 투자 가치에서 큰 움직임을 소화 할 수있는 능력과 의지를 현실적으로 이해해야합니다. 투자자가 너무 많은 위험을 감수하면 시장 침체 속에서 매도하는 경향이 있고 시장 반등을 놓칠 수 있습니다.
