사건 위험은 무엇인가
이벤트 위험은 예기치 않은 이벤트가 회사, 산업 또는 보안에 부정적인 영향을 미칠 가능성입니다.
1. 예상치 못한 기업 구조 조정 또는 채권 환매가 주식의 시장 가격에 긍정적 또는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이것은 이벤트 위험의 예입니다.
2. 이벤트 위험은 시장 가격의 큰 변동으로 인한 포트폴리오 가치 변화와 관련된 위험으로 정의 할 수도 있습니다. "점프 위험"이라고도합니다. 이는 전체 시장 가격의 상당한 변화로 인한 극단적 인 포트폴리오 위험입니다. 이러한 성격의 활동은 2008 년 세계 금융 위기 동안 나타났습니다.
3. 사건 위험은 또한 급격하고 예기치 않은 사건으로 채권 발행인이 채권자에게 쿠폰 지불을 놓칠 가능성으로 정의 될 수 있습니다. 신용 평가 기관은 결과적으로 발행자의 신용 등급을 다운 그레이드 할 수 있으며, 회사는 부채를 보유 할 위험이 높아질수록 투자자에게 더 많은 비용을 지불해야합니다.
이벤트 위험 분석
기업은 화재와 같은 일부 유형의 이벤트 위험에 대해 쉽게 보험을 제공 할 수 있지만, 테러 공격과 같은 다른 이벤트는 보험 회사가 예측할 수없고 잠재적으로 치명적인 이벤트를 다루는 정책을 제공하지 않기 때문에이를 방지하기가 불가능할 수 있습니다. 경우에 따라 회사는 신 채권, 스왑, 옵션 및 담보 부채 의무와 같은 금융 상품을 통해 위험으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다.
다른 유형의 이벤트 위험은 합병, 인수 또는 레버리지 매입과 같은 기업 인수 또는 구조 조정의 가능성입니다. 이러한 사건으로 인해 회사는 아마도 더 높은 금리로 새로운 부채 또는 추가 부채를 갚아야 할 수도 있으며, 이는 상환에 문제가있을 수 있습니다. 또한 새로운 법률로 인해 비즈니스 모델에서 실질적이고 비용이 많이 드는 변경이 필요할 수 있다는 점에서 회사는 규제 위험에 직면 해 있습니다. 예를 들어, 대통령이 담배 판매를 불법으로 만드는 법에 서명 한 경우, 담배를 판매하는 사업을하는 회사는 갑자기 사업에서 벗어날 수 있습니다.
회사는 또한 CEO가 갑자기 사망 할 수 있고, 필수 제품을 리콜 할 수 있으며, 의심되는 불법 행위에 대한 조사를받을 수 있으며, 주요 투입물 가격이 갑자기 또는 수많은 다른 소스로 상승 할 수있는 이벤트 위험에 직면합니다.
