하락세 란?
하락 추세는 시간이 지남에 따라 변동하면서 가격이 하락하는 유가 증권의 가격 행동을 나타냅니다. 가격이 간헐적으로 높아지거나 낮아질 수 있지만 하락 추세는 시간이 지남에 따라 더 낮은 피크와 더 낮은 최저점으로 특징 지어집니다. 기술 분석가는 하락 추세에 그치지 않기 때문에 하락 추세에주의를 기울입니다. 하락세에있는 증권은 일부 시장 상황이 변할 때까지 하락 추세가 지속될 가능성이 높아 보입니다. 이는 하락세가 근본적으로 악화되고있는 상황임을 나타냅니다.
하향 추세는 상향 추세와 대비 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 하향 추세는 피크와 최저점을 특징으로하며 투자자의 신념에 근본적인 변화가 있음을 의미합니다. 경향의 변화는 투자자가 사고 싶은 주식의 수요와 비교하여 판매하려는 주식의 공급 변화에 의해 유발됩니다. 하락세는 거시 경제적이거나 회사의 비즈니스 모델과 관련이 있는지 여부에 관계없이 보안을 둘러싼 요소의 변화와 일치합니다.
하락세가 작동하는 방법
상승 추세에서 하락 추세로 변경되는 보안은 하나의 순간에 하나의 순간적인 변경을 거의하지 않습니다. 대신에 상승세의 가격 행동은 긴장의 조짐을 보이고 하락세는 점차적으로 시작됩니다. 상승 추세와 하향 추세는 모두 최고점과 최저점 (스윙 고점 및 스윙 저점이라고도 함)과 진행 방향으로 표시됩니다. 다음 그림은 일련의 피크와 최저점을 보여줍니다 (피크는 짝수이고 최저점은 홀수입니다).
Julie Bang의 이미지 © Investopedia 2019
이 그림에 나타난 역학은 본질적으로 위쪽에서 아래쪽으로 거의 모든 추세 변화와 유사합니다. 각 인스턴스마다 세부 사항이 다르지만이 변경의 세 가지 특성이 일반적입니다.
- 가격 조치는 가장 최근의 최저점 아래로 떨어집니다 (1-3 포인트로 표시) 다음 피크는 이전 모델보다 높아지지 않습니다 (3-5 포인트) 하락 추세는 지속 가능성을 높입니다 (5-7 포인트)
하락세의 첫 번째 특징은 공급이 수요를 초과하는 가격 행동의 포인트를 나타냅니다. 사용 가능한 판매자 수와 판매하려는 유가 증권 수량은 준비된 구매자 수와 구매하려는 수량보다 많습니다. 어쨌든 시장 참여자들은 대다수가 더 이상이 보안의 가격을 책정해야한다는 생각을 더 이상 받아들이지 않았습니다.
두 번째 특성은 최근 결정되지 않았지만 최근의 최고 가격에서 더 이상 유가 증권을 소유해서는 안된다는 확신을 갖게 된 시장 참여자의 수가 증가하고 있음을 나타냅니다. 판매자의 수는 구매자의 수가 감소함에 따라 동시에 증가합니다.
세 번째 특성에는 일반적으로 유가 증권을 종료하기로 결정하거나 더 이상 구매를 고려하지 않는 사람들의 의심을 확인하는 뉴스 또는 새로운 정보가 수반됩니다. 더 많은 구매자와 더 많은 판매자가 이익을 얻거나 손실을 제한하기를 갈망합니다.
트레이딩 하락세
대부분의 거래자들은 본질적으로 상승 추세에 초점을 맞추고 오랫동안 거래하기 때문에 하락 추세를 피하려고합니다. 하락세는 모든 거래 기간 (분, 일, 주, 개월 또는 년)에서 찾을 수 있습니다. 따라서 거래자는 가능한 한 빨리 하락세를 식별 할 수있는 방법을 찾습니다. 일부 거래자는 장단기 거래를 선호하므로 새로운 거래 기회에 대한 하락 추세를 식별합니다.
트레이더는 선호하는 시간 내에 하락세가 수립되면 새로운 긴 포지션에 진입하는 데 매우 신중해야 함을 알고 있습니다. 이는 수요 감소에 기여함으로써 하락세를 악화시킵니다. 롱 / 숏 트레이더는 반대 현상을 인식하고 있습니다. 이는 이제 하락세로 이익을 얻을 수있는 기회입니다.
숏 셀러는 계약을 통해 주식을 차입 한 다음 즉시 매각하여 하락세로 이익을 얻으려고하기 때문에 향후 재 매입을 요구합니다. 이를 단기 판매 또는 단기 판매라고합니다. 자산의 가격이 계속 하락하면 거래자는 즉시 판매 가격과 미래의 환매 가격의 차이로 이익을 얻습니다. 그들이 판매 주문을 입력함으로써 가격 조치에 추가하기 때문에, 이것은 또한 하락 추세를 악화시킵니다. 그러한 거래자들은 적어도 다음 번의 하락에서 이익을 얻으려고 노력합니다. 인내심을 가질 수 있고 추세가 실제로 계속 낮아지면 더 커질 것입니다.
종종 거래자들은 기술적 지표와 차트 패턴을 사용하여 하락 추세를 식별하고 확인합니다. 예를 들어 이동 평균을 사용하여 전체 추세를 식별 할 수 있습니다. 가격이 이동 평균보다 낮은 경우 주가는 하락 추세에 있고 그 반대도 마찬가지입니다. 상대 강도 지수 (RSI) 또는 평균 방향 지수 (ADX)와 같은 기술 지표는 주어진 시점에서 하락 추세의 규모 나 강도를 보여줄 수있어, 짧은 포지션에 진입할지 여부를 결정할 때 도움이됩니다..
장기 하락 추세의 예
GE (General Electric Co.) 주가의 긴 하락 추세의 예는 검토에 도움이됩니다. 이 가격 조치는 회사의 문제가 원래 예상했던 것보다 깊었고, 해고, 분사, 공장 폐쇄 및 제품 취소가 GE가 준비하지 않은 경제 환경의 바다 변화를 알리고 있다는 인식이 커졌습니다.
GE 하락세-주간 차트.
이 차트에서 주식은 최종 최고점을 기록하고 다음 최저점은 이전 최저점보다 낮게 움직입니다 (삽입에 표시된대로). 이 최저 물마루는 투자자들이 팔고 자하는 주식 공급이 투자자들이이 가격으로 주식을 사야하는 수요보다 많은 순간과 일치합니다. 이 약점 (이전에 언급 한 첫 번째 특성의 예)의 초기 징후는 회사의 문제에 대한 널리 퍼진 뉴스와 함께 나오지 않았지만 투자자들은 회사의 전망이 이전에 생각했던 것보다 최적이 아니라고 스스로 결정했습니다.
뒤 따르는 최고점과 최저점은 2 년 이상 지속 된 하락 추세를 보여줍니다. 시장의 나머지 부분이 일반적으로 더 높은시기에있었습니다. 첫 번째 물마루의 고장으로 주식에 대해 약세를 취한 거래자들은 수익성있는 거래를위한 많은 기회를 발견했을 것입니다. 대안으로, 장기 트레이더는 하락세가 시작될 때 이익을 고정하고 주식이 반등의 조짐을 보인 후 긴 포지션을 다시 입력했을 수 있습니다.
