에너지 파생 상품이란 무엇입니까?
에너지 파생 상품은 기초 자산이 석유, 천연 가스 및 전기를 포함한 에너지 제품을 기반으로하는 금융 상품입니다. 그들은 거래소 또는 장외에서 거래합니다. 에너지 파생 상품은 옵션, 선물 또는 스왑 계약일 수 있습니다. 파생 상품의 가치는 기초 에너지 제품의 가격 변동에 따라 달라질 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 에너지 파생 상품은 석유, 천연 가스 또는 전기와 같은 기본 에너지 제품을 기준으로 가치가있는 금융 상품입니다. 투기업자와 회사는 장외 또는 Chicago Mercantile Exchange와 같은 거래소에서 에너지 파생 상품을 거래합니다 (상품 거래자는 기초 에너지 제품에서 발생하는 가격 변동으로 인한 이익을 달성하기 위해 파생 상품을 거래하는 투기꾼입니다. 에너지를 사용하고 생산하는 회사는 종종 에너지 파생 상품을 사용하여 상품 가격, 이자율 또는 환율 변동.
에너지 미분 이해
에너지 파생 상품은 추측과 헤징 목적 모두에 사용될 수 있습니다. 에너지를 판매하든 사용하든 회사는 기본 에너지 가격의 변동에 대비하여 에너지 파생 상품을 구매하거나 판매 할 수 있습니다. 투기업자는 파생 상품을 사용하여 기초 가격의 변동으로 이익을 얻을 수 있으며 레버리지를 사용하여 이러한 이익을 증폭시킬 수 있습니다.
에너지 파생 상품은 장외 거래 (OTC)와 상품 거래소에서 거래됩니다. OTC 거래는 기존 상품 교환의 틀 밖에서 두 상대방간에 직접 이루어집니다.
미국에서 가장 잘 알려진 상품 거래소 중 두 곳은 CME (Chicago Mercantile Exchange) 그룹과 CME 그룹의 일부인 NYMEX (New York Mercantile Exchange)입니다. CME 그룹은 매년 수십억 건의 계약을 처리하는 세계에서 가장 다양한 파생 상품 시장입니다. CME는 다양한 시장 위험을 처리하는 파생 상품을 제공합니다. 여기에는 금리, 주가 지수, 에너지, 외환, 금속 및 농산물과 관련된 위험이 포함됩니다.
18.2 백만
2019 년 11 월 현재 CME 그룹이 처리 한 평균 파생 계약 수입니다.
에너지 파생 거래자와 사용자
에너지 파생 상품 거래자는 상품 거래자의 유형입니다. 상품 거래자는 석유 및 금과 같은 물리적 물질 거래 선물 또는 옵션 계약에 중점을 둡니다. 대부분의 거래자들은 건설 용 구리 또는 동물 사료용 곡물과 같이 생산 가치 사슬의 시작 부분에서 사용되는 원자재를 취급합니다. 석유, 천연 가스 및 전기와 같은 에너지 제품은이 광범위한 상품 단지의 일부입니다.
에너지를 사용하고 생산하는 회사는 종종 가격 파생 상품을 줄이기 위해 에너지 파생 상품을 사용합니다. 원자재 가격 위험은 원자재를 사용하고 생산하는 사람들의 재무 결과에 부정적인 영향을 미치는 가격 변동으로 인한 불확실성입니다.
에너지 파생 상품의 장점
원자재 가격 위험은 사용자뿐만 아니라 원자재 생산자에게도 동일하게 영향을 줄 수 있습니다. 세계 최대의 석유 및 가스 회사 중 일부는 파생 상품을 사용하여 비즈니스 수행과 관련된 위험을 상쇄합니다. 예를 들어 Chevron, BP plc 및 Royal Dutch Shell plc는 모두 파생 재무 제표와 부채를 연결 대차 대조표 및 연간 보고서에보고합니다.
원자재 가격 위험 외에도 에너지 회사는 파생 상품을 사용하여 외환 위험 및 이자율 위험에 대비할 수 있습니다. 파생 상품은 에너지 시장에서 위험을 줄이기위한 중요한 목적을 제공하여 모든 당사자에게 비즈니스 운영 계획에 필요한 가격의 확실성을 제공합니다.
